ازدهار الذكاء الاصطناعي السيادي لشركة بالانتير تقريبًا بالكامل في أمريكا

الربع الذي أعاد تسعير السهم تم بشكل كبير في الداخل، وخطوط القطاع تشير إلى ذلك.

سهم Palantir Technologies (PLTR) ارتفع بنسبة 39.5% في الأسبوع الذي تلا تقرير الربع الثاني، حيث صعد من $125.65 إلى $175.23 بينما زاد مؤشر S&P 500 بنسبة 2.0%. كان هذا الربع تاريخيًا في شبه كل خط. لكن حركة بهذا الحجم هي رهان على الأرقام المستقبلية بدلاً من المعلن عنها، ورقم Palantir المرفوع في المستقبل يعتمد تقريبًا بالكامل على دولة واحدة.

ربع قياسي وإرشادات أكبر

نما إيرادات الربع الثاني بنسبة 93% على أساس سنوي لتصل إلى $1.935 مليار، وهي أسرع نسبة نمو أبلغت عنها Palantir على الإطلاق. تعتبر نسبة النمو القياسية تاريخًا بحلول الوقت الذي يتم طبعها. الإرشادات هي: إدارة الشركة ترفع توقعاتها للإيرادات لعام 2026 إلى $8.154 مليار، مما يمثل نموًا بنسبة 82% وزيادة بمقدار 11 نقطة عن الإرشادات السابقة لعام كامل، وهي أكبر زيادة قامت بها على الإطلاق. إن إضافة 11 نقطة من النمو السنوي في دورة تقارير واحدة هو ما يعيد تسعير السهم، والسجل يشير إلى أن هذا كان خاصًا بـ Palantir، حيث ارتفعت MSFT بنسبة 3.8% وانخفضت GOOGL بنسبة 4.3% خلال نفس الأسبوع.

أكثر من 81% من الإيرادات تأتي الآن من أمريكا

العمل في الولايات المتحدة يشكل الآن أكثر من 81% من الإيرادات ونما بنسبة 115%، حيث ارتفعت الإيرادات التجارية الأمريكية بنسبة 149% لتصل إلى $764 مليون وارتفعت الإيرادات الحكومية الأمريكية بنسبة 90%. الطلب التجاري في أماكن أخرى قصة مختلفة: وصلت الإيرادات التجارية الدولية إلى $182 مليون، بزيادة قدرها 26% عن العام السابق ولكن فقط 2% من الأشهر الثلاثة السابقة.

الحجة وراء الارتفاع الأمريكي هي سيادة الذكاء الاصطناعي، وهو برنامج تحليل بيانات يتيح للعملاء الاحتفاظ ببياناتهم الخاصة، والمنطق، وأوزان النموذج بدلاً من تسليمها إلى مختبر خارجي. تدعي الإدارة أن هذا شيء تحتاجه أمريكا والغرب، ومع ذلك يعترف الرئيس التنفيذي بأن النمو الذي تحصل عليه Palantir من المؤسسات الأوروبية التي تستمر في خدمتها ضعيف.

عمل Palantir الحكومي الآن يتجاوز البرمجيات: تم الحفاظ على هامش الربح الإجمالي المعدل عند 86% جزئيًا لأنه تولى استضافة سحابية لأحد عملاء الحكومة، وهو تكلفة لن يتحملها عادةً بائع برمجيات عادي.

العوائد التي تعتمد على موضوع واحد في سوق واحد تعتبر نوعًا مختلفًا من المخاطر، ومحفظة Trefis عالية الجودة لا تعتمد على عدد قليل من أكبر أسماء التكنولوجيا لتحقيق عوائدها.

الزيادة التالية هي الرقم القابل للتحمل

بسعر $175.23، لا يزال السهم أقل بنحو 15% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا وهو $207.18، لذا فإن حتى حركة بهذا الحجم تعيد فقط بعض الأرض. لأن الإرشادات هي التي قامت بإعادة التسعير، فإن الإرشادات هي ما يجب أن يستمر في التحرك: الشركة الآن تتوقع نموًا تجاريًا أمريكيًا لا يقل عن 134% للسنة الكاملة 2026، و$13.1 مليار من إجمالي قيمة الصفقة المتبقية لا يزال يجب أن يتحول إلى إيرادات. الوزن المعاكس، على الأقل من الجانب الحكومي، هو حجة الإدارة الخاصة بالمساحة المتاحة: إيرادات وزارة الحرب في Palantir على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية أقل من 0.25% من ميزانية البنتاغون، لذا فإن المحرك المحلي لديه مجال للاستمرار. ما إذا كانت الزيادات ستستمر في الوصول هو الاختبار، لذا فإن الشركات التي تستمر في زيادة توقعاتها المستقبلية تستحق المتابعة كمجموعة.

استمتع بالحركة، ثم تحقق مما فعلته لتخصيصك

حركة مثل هذه تعتبر أفضل لامتلاكها بدلاً من مشاهدتها، وهي أيضًا كيف تنمو حيازة واحدة لتصبح حصة كبيرة في المحفظة. من المهم تحديد حجم موقف قد كبر بما يكفي ليكون له تأثير، بدلاً من أن يكون ذلك مصادفة. ما قد تفعله هذه الحصة بحجمها بصافي ثروتك هو بالضبط ما تحسبه فريق ثروة Trefis، مع نفس الانضباط المنظم القائم على القواعد الذي يدير محفظتنا عالية الجودة. اطلب تدقيقًا مجانيًا للثغرات لأكبر حيازاتك.

سهم Atkore ارتفع لأن Prysmian وافقت على شرائه نقدًا

سهم Axon ينوّع محفظتك أقل مما تفعل أعماله

اختبارات الطيران النهائية لشركة Boeing تعد الأكثر أهمية لطائرة مختلفة

سهم Meta Platforms لديه حالة صعود واحدة كبيرة بما يكفي لتكون مهمة

سهم Amazon.com أرخص من السوق على أساس الأرباح وأغلى على أساس النقد

سهم Brinker International: 7 أيام خضراء متتالية، ارتفع بنسبة 22%

سهم Sprouts Farmers Market يرتفع في سلسلة انتصارات لمدة 7 أيام لتحقيق مكاسب بنسبة 21%

سهم Impinj يرتفع في سلسلة انتصارات لمدة 7 أيام لتحقيق مكاسب بنسبة 27%

سهم InterDigital يرتفع بنسبة 21% في سلسلة انتصارات لمدة 7 أيام

سهم Cheesecake Factory يرتفع بنسبة 24% في سلسلة انتصارات لمدة 7 أيام