ازدهار الذكاء الاصطناعي يؤتي ثماره. بحث جديد يقول إن شركات مؤشر S&P 500 التي تستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي تعزز الهوامش بنسبة 1.5% أو أكثر. قد تكون هاتان الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) من خيارات الشراء الجيدة الآن.
واحدة من أكبر الأسئلة في سوق الأسهم خلال السنوات القليلة الماضية كانت: أي الشركات ستكون الفائزة الكبرى من ازدهار الذكاء الاصطناعي (AI)؟ استثمرت الشركات التكنولوجية الكبرى مئات المليارات من الدولارات في بناء نماذج الذكاء الاصطناعي ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. لكن العديد من الاقتصاديين والمحللين تساءلوا عن المكان الذي سيتطور فيه أفضل عائد على الاستثمار من الذكاء الاصطناعي بالضبط.
تقدم تقارير الأرباح الأخيرة بعض الإجابات — وقد تكون أخبارًا جيدة للاقتصاد. وفقًا لبيانات جديدة من 22V Research LLC التي استشهدت بها بلومبرغ يوم الجمعة الماضي، بدأت المزيد من الشركات في مؤشر S&P 500 بالإبلاغ عن تأثير الذكاء الاصطناعي في أرباحها الفصلية. وجدت الأبحاث أنه من بين الشركات التي قامت بتحديد نتائج الذكاء الاصطناعي على أعمالها، فإن تقنية الذكاء الاصطناعي تدفع نمو هامش الربح المتوسط بنسبة تتراوح بين 1.50% و 1.80%.
هذه أخبار رائعة لتجارة الذكاء الاصطناعي، لأنها تظهر أن مجموعة واسعة من الشركات تتبنى الذكاء الاصطناعي وتستخدمه لتحقيق نتائج حقيقية في ربحية أعمالها. لكن قد تكون هذه أخبارًا أفضل للجميع. تشير الأبحاث إلى أن المكاسب من الذكاء الاصطناعي ستوزع على نطاق واسع في الاقتصاد، مع زيادة الإنتاجية والأرباح لجميع أنواع الشركات التي تستخدم أدوات الذكاء الاصطناعي، وليس فقط بعض الأسماء الكبرى في التقنية التي تبنيها وتبيعها. كيف يجب أن تستثمر الآن للاستفادة من هذا الاتجاه؟ ضع في اعتبارك شراء صندوق متداول في البورصة (ETF) منخفض التكلفة لمؤشر S&P 500 أو صندوق مؤشر للقيمة ذات رأس المال الصغير. دعنا نلقي نظرة على صندوقين قد يتناسبان مع استراتيجية "عائد الاستثمار من الذكاء الاصطناعي الموزع على نطاق واسع".
وجدت أبحاث بلومبرغ أن نمو هامش الربح من الذكاء الاصطناعي ليس مقصورًا على الأسهم التكنولوجية. بدلاً من ذلك، يبدو أن الذكاء الاصطناعي يقدم فوائد لمجموعة واسعة من شركات ومجالات S&P 500، بما في ذلك:
هذه مجرد أمثلة قليلة من الشركات التي تقول إنها ترى مكاسب ملموسة في الأرباح من الذكاء الاصطناعي. إنها ليست أسهمًا تكنولوجية أو أسهم ذكاء اصطناعي. إنها تمثل مجموعة من الصناعات في S&P 500. هل ترغب في امتلاك شركات مثل هذه؟ قد ترغب في شراء صندوق State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM -0.34%).
يوفر لك هذا صندوق ETF لمؤشر S&P 500 تعرضًا لـ 505 أسهم (تمثل جميع الأسهم في S&P 500) وقد حقق عوائد سنوية متوسطة تبلغ حوالي 12.8% على مدار السنوات الخمس الماضية. يتقاضى نسبة مصاريف منخفضة جدًا: 0.02%.
ماذا لو تم توزيع المكاسب من أدوات الذكاء الاصطناعي بشكل أكبر في الاقتصاد، خارج أكبر 500 شركة؟ تشير أبحاث فاندورد من يونيو إلى أن أسهم رأس المال الصغير في الولايات المتحدة وأسهم القيمة من المحتمل أن تتفوق على أسهم النمو الكبيرة في الولايات المتحدة خلال السنوات العشر القادمة. قد يجعل ذلك صندوق Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF (VBR +0.17%) خيارًا أفضل للشراء.
يقدم هذا الصندوق ETF للقيمة ذات رأس المال الصغير تعرضًا لـ 840 سهمًا مع متوسط قيمة سوقية تبلغ 10.5 مليار دولار. هذه شركات أصغر في صناعات أقل كثافة في التقنية. فقط 8.5% من محفظة الصندوق في أسهم التكنولوجيا، بينما أكبر حيازات القطاعات في الصندوق هي الصناعات (20.8% من الصندوق)، المالية (18.1%)، الاستهلاكية (14.6%)، والعقارات (10.2%).
حقق صندوق Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF عوائد سنوية متوسطة (حسب قيمة الأصول الصافية) تبلغ 9.75% على مدار السنوات الخمس الماضية و25.75% في العام الماضي. يتقاضى نسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.05%.
الأخبار التي تفيد بأن الذكاء الاصطناعي يدفع نمو هامش الربح هي أخبار رائعة للمستثمرين، ونأمل أن تكون جيدة للاقتصاد الأمريكي بأكمله. إذا كنت ترغب في الاستثمار في مستقبل من النمو الواسع النطاق من الذكاء الاصطناعي، فإن شراء صندوق State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF قد يكون خيارًا جيدًا. لا يوجد خطأ في الاستثمار في أكبر 500 شركة متداولة علنًا في أمريكا.
ولكن إذا كنت تعتقد أن أدوات الذكاء الاصطناعي ستكون مدًا متصاعدًا يرفع جميع (أو معظم) القوارب في الشركات الأمريكية، فإن شراء أسهم الشركات الصغيرة وأسهم القيمة من خلال صندوق Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF قد يكون خيارًا ذكيًا. لا أحد يعرف أي صندوق سيتفوق في المستقبل. لكن امتلاك بعض الأسهم الصغيرة وأسهم القيمة، جنبًا إلى جنب مع الأسهم الكبيرة في S&P 500، يبدو وكأنه طريقة ذكية لتنويع محفظتك.