صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات: كيف يقارن صندوق Vanguard العقاري مع صندوق Xtrackers الدولي للعقارات؟

صندوق Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) يوفر مدخلاً سائلًا إلى صناديق الاستثمار العقاري المحلية، بينما يوفر صندوق Xtrackers International Real Estate ETF (NYSEMKT:HAUZ) تعرضًا منخفض التكلفة لأسواق العقارات خارج الولايات المتحدة.

غالبًا ما يستخدم المستثمرون العقارات لتنويع محافظهم المالية بعيدًا عن الأسهم والسندات التقليدية، بحثًا عن دخل محتمل وزيادة رأس المال. في حين أن كلا الصندوقين يستهدفان مالكي ومديري العقارات، إلا أنهما يعملان في مجالات جغرافية مختلفة تمامًا. تتناول هذه المقارنة كيفية اختلاف تكاليفهما وتركيزاتهما الإقليمية وملفات تقلباتهما التاريخية بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى التعرض للأصول المدرة للدخل.

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا السابقة. عائد التوزيع هو العائد على التوزيعات خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

يُعتبر صندوق Xtrackers الخيار الأكثر تكلفة مع نسبة مصاريف تبلغ 0.10%، على الرغم من أن الرسوم البالغة 0.13% لصندوق Vanguard تظل تنافسية للغاية في فئة العقارات. بينما قد يبدو الفرق البالغ 0.03% تافهًا، إلا أنه يمكن أن يؤثر على العوائد الإجمالية على مدى آفاق الاستثمار الطويلة بينما تتراكم التكاليف. عوائد التوزيع السابقة متشابهة تقريبًا حيث تبلغ 3.6% و3.5%، على التوالي.

نمو 1,000 دولار على مدى 5 سنوات (العائد الإجمالي)

يمتلك صندوق Vanguard Real Estate ETF (VNQ) 158 مركزًا، يركز بشكل رئيسي على أسواق العقارات الأمريكية. تشمل أكبر مراكزه Welltower (NYSE:WELL) بنسبة 9.80%، وPrologis (NYSE:PLD) بنسبة 7.82%، وEquinix (NASDAQ:EQIX) بنسبة 6.37%. تم إطلاقه في عام 2004. تتضمن المحفظة حوالي 97% من العقارات و1% من المواد الأساسية. دفع صندوق Vanguard Real Estate ETF مبلغ 3.47 دولار للسهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعطي عائدًا قدره 3.5% عند سعر سهمه الأخير البالغ نحو 99.48 دولار.

يتتبع صندوق Xtrackers International Real Estate ETF (HAUZ) 417 حيازة عبر الأسواق المتقدمة والناشئة باستثناء الولايات المتحدة. تشمل أكبر حيازاته مجموعة غودمان (ASX:GMG) بنسبة 4.28%، ومؤسسة ميتسوبيشي (FRA:MES) بنسبة 3.16%، ومجموعة ميتسوي فودوسان (FRA:MFU) بنسبة 2.64%. تم إطلاقه في عام 2013. تتكون المحفظة تقريبًا من 96% من العقارات و1% من الصناعات. دفع صندوق Xtrackers International Real Estate ETF مبلغ 0.82 دولار للسهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعطي عائدًا قدره 3.6% عند سعر سهمه الأخير البالغ نحو 22.88 دولار.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

يعد صندوق Vanguard Real Estate ETF (VNQ) وصندوق Xtrackers International Real Estate ETF (HAUZ) كلاهما صناديق استثمار عقاري متداولة (ETFs). ومع ذلك، فإنهما يختلفان في العديد من الجوانب الرئيسية. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لسوق العقارات، فإن كلا الصندوقين يستحقان النظر، لكن دعونا نلقي نظرة أقرب على ما يقدمه كل صندوق.

أولاً، هناك VNQ. هذا الصندوق هو، إلى حد بعيد، أكبر صندوق عقاري في العالم، وأحد أكبر الصناديق بشكل عام، مع أكثر من 39 مليار دولار في الأصول المدارة. ما الذي يجعله شائعًا جدًا بين المستثمرين؟ أولاً، كان الصندوق موجودًا لأكثر من 20 عامًا، حيث تأسس في عام 2004. ثانيًا، نسبة المصاريف المعقولة للصندوق البالغة 0.13% تجعل منه خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يهتمون بالتكاليف. بعد ذلك، تركيزه على صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية يجعله خيارًا جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى تعرض مباشر للعقارات مع دخل مستمر. أخيرًا، هناك أداء الصندوق. حقق VNQ عائدًا إجماليًا قدره 62% على مدى السنوات العشر الماضية، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 5.0%.

ثم، هناك HAUZ. يختلف هذا الصندوق عن VNQ بعدة طرق. للبدء، يركز HAUZ على سوق العقارات الدولية. تتوزع حيازاته عالميًا، حيث تشمل آسيا والمحيط الهادئ (59%)، وأوروبا (30%)، والأمريكتين (10%). بالإضافة إلى ذلك، يعتبر HAUZ صندوقًا أصغر بكثير، حيث يمتلك حوالي 1 مليار دولار في الأصول المدارة. عند النظر إلى الأداء، سجل HAUZ عائدًا إجماليًا قدره 39% على مدى السنوات العشر الماضية، مما يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 3.4%. أخيرًا، يمتلك HAUZ نسبة مصاريف أقل تبلغ 0.10%.

في الختام، يعتمد الاختيار بين هذين الصندوقين إلى حد كبير على استراتيجية الاستثمار. أولئك الذين يسعون إلى تعرض دولي — والذي يكون أقل ارتباطًا بسوق الأسهم الأمريكية — من المحتمل أن يفضلوا HAUZ. بينما من المرجح أن يفضل أولئك الذين يفضلون الاستثمار في الشركات الأمريكية صندوق VNQ.

قبل أن تشتري أسهمًا في صندوق Vanguard Real Estate ETF، ضع في اعتبارك هذا

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor قد حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن صندوق Vanguard Real Estate ETF واحدًا منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها مصممة للنمو على المدى الطويل وقد تنتج...