آي شيرز أم فاندغارد: أي صندوق استثماري للسندات الشركات المتوسطة هو الأفضل للمستثمرين الراغبين في تحقيق الدخل؟

تقدم صناديق iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGIB +0.04%) وVanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT +0.05%) تعرضًا مشابهًا جدًا لسندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري التي تتراوح آجال استحقاقها بين خمس إلى عشر سنوات.

تستهدف هذه الصناديق "منطقة البطن" في منحنى العائد، مما يوفر مدفوعات فائدة أعلى من السندات قصيرة الأجل مع تجنب الحساسية السعرية الشديدة التي توجد غالبًا في الديون طويلة الأجل. يمكن للمستثمرين استخدام هذه الصناديق المتداولة في البورصة لتثبيت الجزء الأساسي من الدخل الثابت في محفظة متنوعة مع ائتمان شركات عالي الجودة من الشركات الصناعية والمرافق المالية.

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار التاريخ المتاح للصندوق (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدار 12 شهرًا الماضية. وعائد التوزيعات هو العائد على التوزيعات على مدار 12 شهرًا الماضية.

صندوق Vanguard أقل تكلفة قليلاً مع نسبة مصاريف تبلغ 0.03% مقارنةً بـ 0.04% لصندوق iShares. كلا الصندوقين يقدمان حاليًا توزيعات تنافسية، مما يجعل التكلفة عامل تمييز رئيسي للمستثمرين على المدى الطويل.

صندوق iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF هو صندوق دخل ثابت بدون تقسيم لقطاعات الأسهم. يسعى إلى محاكاة سندات الدين الشركات عالية الجودة المقومة بالدولار الأمريكي. تشمل أكبر مراكزه سندات متنوعة ذات تصنيف استثماري، على الرغم من أن الصندوق متنوع للغاية - لا تتجاوز أي مركز 0.23% من المحفظة. يحمل الصندوق 2,997 ورقة مالية منفصلة وتم إطلاقه في عام 2007. دفع صندوق iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF 2.57 دولار لكل سهم على مدار 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا يبلغ 4.9% بناءً على سعر السهم الأخير البالغ حوالي 52.16 دولار.

صندوق Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF هو أيضًا صندوق دخل ثابت بدون تقسيم لقطاعات الأسهم. يركز على السندات ذات التصنيف الاستثماري المقومة بالدولار مع آجال استحقاق تتراوح بين خمس إلى عشر سنوات. تشمل أكبر مراكزه مجموعة واسعة من إصدارات الشركات، على الرغم من أن الصندوق متنوع للغاية - لا يتجاوز أي مركز 0.31% من المحفظة. يحمل الصندوق 2,271 ورقة مالية وتم إطلاقه في عام 2009. دفع صندوق Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF 3.96 دولار لكل سهم على مدار 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا يبلغ 4.9% بناءً على سعر السهم الأخير البالغ حوالي 81.07 دولار.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

تشغل السندات الشركات ذات الآجال المتوسطة مكانًا مفيدًا في محفظة الدخل الثابت، حيث تولد دخلاً أكبر من السندات قصيرة الأجل مع تجنب الحساسية الشديدة لمعدلات الفائدة للديون طويلة الأجل. تستهدف كل من IGIB وVCIT هذه النقطة المثالية، وتفعلان ذلك بشكل مشابه لدرجة أن الاختيار بينهما من غير المحتمل أن يكون له تأثير ملحوظ على النتائج طويلة الأجل.

تقدم كلتا الصندوقين عوائد متطابقة تقريبًا وقد شهدتا انخفاضات قصوى متشابهة تقريبًا على مدار السنوات الخمس الماضية. تبلغ الفجوة في الرسوم بينهما نقطة أساس واحدة، أي ما يقرب من دولار واحد سنويًا على استثمار بقيمة 10,000 دولار. يدير VCIT تقريبًا أربعة أضعاف أصول IGIB، مما يمنحها سيولة أعمق، بينما يحتفظ IGIB بمجموعة أكثر اتساعًا من المُصدرين ولديه تخصيص صغير للسندات ذات التصنيف BB التي يتجنبها VCIT تمامًا.

لقد تفوق IGIB على VCIT عبر كل إطار زمني مقاس، على الرغم من أن الاختلافات قريبة بما يكفي ليكون الوصول الأسهل من خلال خطة التقاعد سببًا صالحًا تمامًا لاختيار VCIT. بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن القرار الأكثر أهمية هو امتلاك تعرض لسندات الشركات ذات الآجال المتوسطة، وكلا الصندوقين يوفران ذلك بشكل جيد تقريبًا بدون تكلفة.