ITOT مقابل VTI: كيف تتفوق هذه الصناديق المتداولة في البورصة ذات التكلفة المنخفضة على المستثمرين
كل من صندوق iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT -0.27%) وصندوق Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI -0.26%) يهدفان إلى تحقيق تغطية شاملة لسوق الأسهم الأمريكي القابل للاستثمار.
بينما يتتبعان مؤشرات مرجعية مختلفة قليلاً، فإنهما يعملان كعناصر أساسية لبناء محفظة متنوعة، وغالبًا ما تكون الاختيار بينهما يعتمد على تفضيل العلامة التجارية بدلاً من وجود اختلافات كبيرة في الأداء أو التكلفة.
يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة عام واحد العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيعات على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
كلا الصندوقين يتمتعان بكفاءة تكلفة استثنائية، حيث يحملان نسبة مصاريف تبلغ 0.03%. وهذا يعني أن المستثمرين يدفعون فقط 3 دولارات سنويًا مقابل كل 10,000 دولار مستثمرة. كما أن توزيعات أرباحهما متوافقة، حيث يوفر كل منهما عائدًا مماثلاً يبلغ 1%.
يحافظ VTI على محفظة ضخمة تضم 3,531 سهمًا، بهدف تحقيق تغطية شاملة لسوق الأسهم المحلية. المحفظة موزونة حسب القيمة السوقية، مما يؤدي إلى تركيز كبير في القطاع التكنولوجي بنسبة 36% من الأصول، بينما تتبعها الخدمات المالية والصناعات بنسبة 12% و10% على التوالي. تشمل أكبر مراكزه Nvidia وApple وMicrosoft.
يتتبع ITOT مؤشرًا مرجعيًا مختلفًا قليلاً، مما يؤدي إلى مجموعة أضيق ولكنها لا تزال واسعة تضم 2,449 سهمًا. تعكس أوزان قطاعاتها بشكل وثيق منافستها، وتطابق أكبر ثلاثة مراكز لها أيضًا تلك الموجودة في VTI.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
في معظم النواحي الهامة، يعتبر VTI وITOT متطابقين تقريبًا. مع عوائد إجمالية متشابهة على مدى سنة وخمس سنوات، ونسب مصاريف، وتركيبة محفظة، لن يلاحظ المستثمرون الكثير من الاختلافات بين الصندوقين التي تؤثر على صافي أرباحهم.
يعتبر VTI أكبر بشكل ملحوظ من حيث الأصول المدارة (AUM)، مما يمكن أن يوفر سيولة أكبر ويسهل على المستثمرين شراء وبيع كميات كبيرة في وقت واحد. ومع ذلك، نظرًا لأن كلا الصندوقين ضخمان، فإن AUM الأكبر لـ VTI من المحتمل ألا يحدث فرقًا كبيرًا بالنسبة للمستثمر العادي.
الفرق المادي الوحيد بينهما هو عدد الأسهم. يوفر VTI حوالي 1,000 سهم أكثر من ITOT، حيث يتضمن العديد من الأسهم الصغيرة التي يقوم ITOT بتصفيةها. لم يؤدِ هذا التنوع الإضافي إلى اختلاف في العوائد أو ملف المخاطر، ولكنه يمكن أن يكون ميزة للمستثمرين الذين يسعون إلى أقصى تعرض للأسهم الأمريكية.
أما بالنسبة للاختيار بينهما، فهو في الأساس مسألة تعادل. يمكن أن تكون الأسهم الإضافية البالغة 1,000 سهم في VTI ميزة، ولكن بشكل واقعي، لن يلاحظ المستثمرون أي اختلافات كبيرة بين الصندوقين.