أبرز نقاط مكالمة أرباح GE Vernova للربع الثاني

مهتم بشركة GE Vernova Inc؟ إليك خمسة أسهم نفضلها أكثر.

رفعت GE Vernova توقعاتها لعام 2026 بعد أداء قوي في الربع الثاني، حيث تتوقع الآن إيرادات تتراوح بين 45.5 مليار دولار إلى 46.5 مليار دولار وتدفق نقدي حر يتراوح بين 11.5 مليار دولار إلى 12.5 مليار دولار. وقالت الإدارة إن هذا التعديل يعكس زيادة كبيرة في الطلبات، وهوامش ربح أقوى، وزيادة في المدفوعات المقدمة.

تسارع الطلب على معدات الطاقة والشبكة بشكل حاد، حيث ارتفعت الطلبات في الربع الثاني بنسبة 88% مقارنة بالعام الماضي لتصل إلى 24.2 مليار دولار، ووصلت الطلبات المتراكمة إلى 176 مليار دولار. كانت الطاقة والكهرباء هما المحركان الرئيسيان للنمو، بما في ذلك الطلب الكبير على التوربينات الغازية وطلبات مراكز البيانات التي تجاوزت 5 مليار دولار في النصف الأول في مجال الكهرباء.

ظلت الرياح نقطة ضعف، حيث انخفضت الطلبات بنسبة 40% وسجلت خسارة EBITDA ربع سنوية قدرها 275 مليون دولار. لا تزال GE Vernova تتوقع أن تسجل الرياح خسائر تصل إلى حوالي 400 مليون دولار على مدار العام، حتى مع تحسن الخدمات.

مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بحاجة إلى الطاقة، وهذه الصناعتان تحققان أرباحًا.

رفعت GE Vernova (NYSE:GEV) توقعاتها للإيرادات وتدفق النقد الحر لعام 2026 بعد تسجيلها زيادة حادة في الطلبات في الربع الثاني، وزيادة في الطلبات المتراكمة وهوامش ربح أقوى، حيث قالت الإدارة إن الطلب على توليد الطاقة ومعدات الشبكة يستمر في التسارع على مستوى العالم.

قال الرئيس التنفيذي سكوت سترازك إن الشركة تستفيد مما وصفه بمراحل مبكرة من فرصة نمو تمتد لعقود في صناعة الطاقة الكهربائية. وبلغ إجمالي الطلبات المتراكمة لشركة GE Vernova 176 مليار دولار في نهاية الربع، بزيادة قدرها 13 مليار دولار على أساس ربعي، مع تأكيد الإدارة أنها لا تزال على المسار الصحيح للوصول إلى 200 مليار دولار في عام 2027.

→ انتعاش إعادة شراء الأسهم: هذه الشركات الثلاثة تراهن بمليارات على أسهمها الخاصة.

نظرة أسبوعية على السوق – 07/06 - 07/10

قال سترازك: "فريقنا ينفذ بشكل جيد حيث يتسارع الطلب على حلولنا في مجال الطاقة والكهرباء". وأشار إلى أن طلبات المعدات تضاعفت أكثر من الضعف في الربع، بينما زادت طلبات الخدمات بنسبة 15%.

قال المدير المالي كين باركس إن GE Vernova سجلت طلبات بقيمة 24.2 مليار دولار في الربع الثاني، بزيادة قدرها 88% مقارنة بالعام الماضي، مع نسبة حجوزات إلى الفواتير تزيد قليلاً عن ضعف واحد. ارتفعت الإيرادات بنسبة 12%، بما في ذلك نمو بنسبة 14% في إيرادات المعدات ونمو بنسبة 10% في إيرادات الخدمات.

→ أسهم الأمن السيبراني تتماسك بينما يبدأ تداول الذكاء الاصطناعي بالتصدع.

ارتفاع قوة GE Vernova يحول الشبكة إلى تداول في الذكاء الاصطناعي.

زاد EBITDA المعدل بنسبة 61% على أساس سنوي ليصل إلى 1.2 مليار دولار، وزادت هوامش EBITDA المعدلة بمقدار 340 نقطة أساس. نسب باركس تحسين الهوامش إلى زيادة حجم الأرباح، وارتفاع الأسعار، وزيادة الإنتاجية التي تفوقت على التضخم.

كان التدفق النقدي الحر 5.1 مليار دولار في الربع، بزيادة قدرها 4.9 مليار دولار مقارنة بالعام السابق. وقال باركس إن رأس المال العامل قدم منافع نقدية قدرها 6.4 مليار دولار، يعود الفضل فيها بشكل رئيسي إلى زيادة المدفوعات المقدمة المرتبطة بزيادة الطلبات وحجز السعات في مجال الطاقة وزيادة الطلبات في الكهرباء.

→ 3 شركات فوتونيات تجعل التكنولوجيا الكمومية ممكنة.

أنهت الشركة الربع بحوالي 13 مليار دولار من النقد، بزيادة قدرها 3 مليار دولار مقارنة بنهاية الربع الأول، بعد إعادة 2.5 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم خلال الربع. في إطار برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 10 مليار دولار، قامت GE Vernova بإعادة شراء حوالي 7 مليار دولار من الأسهم، وهو ما يمثل 12.4 مليون سهم بسعر متوسط قدره 560 دولار للسهم.

في مجال الطاقة، تضاعفت الطلبات أكثر من الضعف، مدفوعة بطلبات معدات الطاقة الغازية التي زادت تقريبًا أربعة أضعاف عن العام الماضي. قامت GE Vernova بشحن ثلاثة جيجاوات من معدات الغاز خلال الربع بينما وقعت على طلبات وشهادات حجز بسعة 20 جيجاوات في أسواق بما في ذلك الولايات المتحدة والبرازيل وقطر.

قال سترازك إن إجمالي الجيجاوات المتعاقد عليها زاد بشكل تسلسلي من 100 إلى 116 جيجاوات، بما في ذلك طلبات لـ 52 وحدة ثقيلة و61 وحدة ذات طراز هوائي في الربع. وأضاف أن أكثر من نصف الجيجاوات المتعاقد عليها تتعلق بتوربينات GE Vernova من طراز HA، والتي من المتوقع أن تعمل في قاعدة الحمل وتدعم نمو الخدمات في العقد القادم.

ازدادت إيرادات الطاقة بنسبة 14%، وزادت هوامش EBITDA القطاعية بمقدار 320 نقطة أساس لتصل إلى 18.8%. وقال باركس إن التحسن كان مدفوعًا بشكل رئيسي بالأسعار المواتية وزيادة الحجم، جزئيًا بسبب التضخم والنفقات المرتبطة بالقدرة واستثمارات البحث والتطوير.

للعام الثالث، تتوقع GE Vernova نمو إيرادات الطاقة بنسبة 17% إلى 19% وهوامش EBITDA تبلغ حوالي 17% إلى 18%.

زادت الطلبات في مجال الكهرباء بنسبة 66% على أساس سنوي لتصل إلى حوالي 6.