إذا كنت في الأربعينيات من عمري، لاشتريت هذا الصندوق المتداول من فانغارد الذي أوصى به وارن بافيت واحتفظت به إلى الأبد.
خدم وارن بافيت كمدير تنفيذي لشركة بيركشاير هاثاوي (BRKA -2.37%)(BRKB -2.46%) بين عامي 1965 و2025. خلال هذه الفترة التي امتدت 60 عامًا، حولت قراراته الاستثمارية الشركة إلى تكتل بقيمة تريليون دولار، مع العديد من الشركات التابعة المملوكة بالكامل، ومحفظة أسهم بقيمة 350 مليار دولار، وأكثر من 300 مليار دولار من الاحتياطيات النقدية.
عادت أسهم بيركشاير بمعدل 19.7% سنويًا تحت إدارة بافيت، لذا فإن استثمار 1000 دولار في عام 1965 كان سيصل إلى 48.4 مليون دولار بحلول الوقت الذي استقال فيه. لكنه كان محترفًا بدوام كامل، لذا كان يعلم دائمًا أن المستثمر العادي سيواجه صعوبة في تكرار نتائجه. لذلك، كان advocate باستمرار لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع مؤشرًا متنوعًا مثل S&P 500 (^GSPC -0.32%).
في رسالته السنوية للمساهمين عام 2013 (التي نُشرت في فبراير 2014)، أوصى بافيت بشكل خاص بصندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO -0.31%) بسبب رسومه المنخفضة للغاية. بينما يمكن للمستثمرين الشباب في العشرينات والثلاثينات من أعمارهم تحمل المخاطر، قد يفكر أولئك في الأربعينات من أعمارهم في كيفية تأمين تقاعد مالي مريح، وهنا يبرز نصيحة بافيت بشكل حقيقي. إليك لماذا سأقوم بشراء صندوق Vanguard إذا كنت في هذه الفئة العمرية.
مصدر الصورة: The Motley Fool.
يُعتبر S&P 500 الأكثر تنوعًا من بين مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الرئيسية. يتكون من 500 شركة من 11 قطاعًا مختلفًا من الاقتصاد، وله معايير دخول صارمة جدًا؛ على سبيل المثال، يجب أن تحافظ أعضاؤه على قيمة سوقية لا تقل عن 22.7 مليار دولار، ويجب أن تكون مربحة أيضًا. ولكن حتى بعد استيفاء هذه الشروط، تحصل لجنة خاصة على الكلمة النهائية بشأن الشركات التي يتم اختيارها.
يتم وزن S&P حسب القيمة السوقية، لذا فإن أكبر الشركات في المؤشر لها تأثير أكبر على أدائه مقارنةً بالأصغر. لذلك، على الرغم من أن المؤشر متنوع للغاية، فإن قطاع التكنولوجيا وحده له وزن يبلغ 38.8% لأنه يضم ثلاثة من أكبر أربع شركات في العالم: إنفيديا، وآبل، ومايكروسوفت، التي تبلغ قيمتها مجتمعة 13.7 تريليون دولار.
وفيما يلي أكبر خمسة قطاعات في صندوق Vanguard S&P 500 ETF من حيث الوزن، وأكبر ثلاثة مكونات لها:
وزن قطاع Vanguard S&P 500 ETF
بيركشاير هاثاوي، JPMorgan Chase، فيزا
Alphabet، Meta Platforms، نتفليكس
Eli Lilly، Johnson & Johnson، AbbVie
مصدر البيانات: Vanguard. أوزان القطاعات دقيقة اعتبارًا من 30 يونيو 2026، وقابلة للتغيير.
القطاعات الستة الأخرى هي: الصناعات، والسلع الاستهلاكية، والطاقة، والمرافق، والمواد، والعقارات.
غالبًا ما يقود قطاع التكنولوجيا السوق الأوسع للأعلى، ولكنه ساهم بشكل خاص في عوائد S&P 500 منذ بداية عام 2023، وهو الوقت الذي بدأت فيه ثورة الذكاء الاصطناعي (AI) في اكتساب الزخم. ارتفع المؤشر بنسبة 102% منذ ذلك الحين، ولكن إذا استبعدنا قطاع تكنولوجيا المعلومات، فإن عائده ينخفض إلى 64% فقط.
ببساطة، يمنح صندوق Vanguard S&P 500 ETF المستثمرين تعرضًا كافيًا لأسرع المجالات نموًا في السوق مع درجة صحية من التنوع، ولهذا السبب يُعتبر خيارًا رائعًا للاستثمار على المدى الطويل.
حقق S&P 500 متوسط عائد يبلغ 10.7% سنويًا منذ تأسيسه في عام 1957. ولكنه قدم عائدًا سنويًا أعلى بكثير بلغ 13.9% منذ أن أوصى بافيت بصندوق Vanguard S&P 500 ETF في عام 2014، بفضل النمو السريع في صناعات مثل الذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية، وبرامج الشركات، وأكثر من ذلك.
هذا يعني أن المستثمر الذي أودع 20,000 دولار في الصندوق قبل 12 عامًا سيكون لديه الآن 95,348 دولارًا. لا تشمل هذه التكاليف، ولكن مع نسبة نفقات منخفضة جدًا تبلغ 0.03%، سيتكبد المستثمرون رسومًا سنوية تبلغ 3 دولارات فقط عن كل 10,000 دولار استثمروها في الصندوق.
يمكن لمستثمر يبلغ من العمر 45 عامًا ويخطط للتقاعد عند 67 أن يبني مدخرات جيدة باستخدام صندوق Vanguard S&P 500 ETF، على الرغم من أن حجمها النهائي سيعتمد على متوسط العائد السنوي من هنا.
لكنني على الأرجح لن أبيع كامل موقعي عند سن التقاعد، لأن سحر الفائدة المركبة يحقق أفضل النتائج على مر الزمن. نأمل أنه مع رصيد كبير بما فيه الكفاية بعد 22 عامًا، ستوفر العوائد السنوية اللاحقة دخلاً قويًا يمكن أن يعزز الحياة بعد العمل.