مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في التركيز بينما تشهد CoreWeave ارتفاعاً بسبب الطلب على الذكاء الاصطناعي وانخفاض حركة المرور في هرمز: داو جونز، S&P، ناسداك، العقود الآجلة لول ستريت
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية قبل صدور بيانات التضخم لشهر يوليو التي تترقبها الأسواق عن كثب، حيث يبحث المستثمرون عن دلائل حول كيفية تأثير هذه البيانات على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة. ارتفعت أسهم CoreWeave (NASDAQ:CRWV) بشكل كبير بعد أن أدى الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي إلى زيادة حادة أخرى في الإيرادات، على الرغم من أن الإنفاق الكبير على رأس المال للشركة ظل مصدر قلق. وفي الوقت نفسه، انخفض نشاط الشحن عبر مضيق هرمز إلى أدنى مستوى له في أسبوع مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط.
العقود الآجلة الأمريكية ترتفع قبل بيانات التضخم: كانت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشرات وول ستريت الرئيسية إيجابية في الغالب حيث استعدت الأسواق لمؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو، والذي قد يلعب دورًا مهمًا في تشكيل التوقعات بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال بقية العام. في الساعة 03:09 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:09 بتوقيت غرينتش)، كانت عقود داو الآجلة غير متغيرة إلى حد كبير، بينما تقدمت عقود S&P 500 بمقدار 13 نقطة، أو 0.2%. وارتفعت عقود Nasdaq 100 بمقدار 117 نقطة، تعادل 0.4%. انخفضت مؤشرات وول ستريت الرئيسية في الجلسة السابقة حيث تنقل التجار بين تقلبات حادة في أسعار النفط triggered by conflicting developments surrounding the Middle East conflict.
أسعار النفط المرتفعة باستمرار أثارت المخاوف من أن تكاليف الطاقة قد تزيد التضخم وقد تشجع البنوك المركزية على تشديد السياسة النقدية. ومع ذلك، حصلت معنويات السوق على بعض الدعم من سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي قالت عنها تحليلات دويتشه بنك إنها "جاءت عمومًا في الجانب الإيجابي"، بما في ذلك تفاؤل أقوى من المتوقع بين الشركات الصغيرة.
مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو يحتل مركز الصدارة: يتركز اهتمام المستثمرين الآن على مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو، الذي يُعتبر ربما أكثر الإصدارات الاقتصادية أهمية للأسواق هذا الأسبوع. من المتوقع أن ينخفض قياس التضخم الرئيسي من وزارة العمل قليلاً إلى 3.4% في الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، مقارنة بـ 3.5% سابقًا. تشمل المؤشر تكاليف البنزين، التي ظلت مرتفعة منذ بداية حرب إيران في أواخر فبراير، مما زاد من المخاوف بشأن التضخم المرتبط بالطاقة. باستثناء أسعار الطاقة والغذاء المتقلبة، من المتوقع أن يعتدل "مؤشر أسعار المستهلك الأساسي" إلى 2.5% من 2.6%.
أشار محللو Vital Knowledge إلى أن التضخم عند هذه المستويات سيكون لا يزال أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي. قد تساعد أسعار الفائدة المرتفعة في كبح ضغوط الأسعار، لكن المزيد من التشديد قد يهدد أيضًا النشاط الاقتصادي الأوسع، خاصة مع ظهور علامات ضعف في سوق العمل. وأشار محللو دويتشه بنك إلى أن مؤشر أسعار المستهلك ليس عادةً المقياس المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يركز صانعو السياسات بدلاً من ذلك بشكل أكبر على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، والذي من المقرر صدوره في وقت لاحق من هذا الشهر. "لكن مؤشر أسعار المستهلك اليوم ومؤشر أسعار المنتجين غدًا (حيث تُغذي بعض المكونات في مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي) سيوفر لنا توجيهًا أوليًا حول الأسعار في يوليو وسيساعد في تشكيل رواية السوق القادمة"، كتب المحللون في مذكرة.
أسهم CoreWeave ترتفع بعد تسجيل إيرادات ربع سنوية قياسية: قفزت أسهم CoreWeave بأكثر من 15% في التداولات الممتدة يوم الأربعاء بعد أن حققت الشركة السحابية الجديدة إيرادات قياسية للربع الخامس على التوالي، مما يبرز الطلب المستمر القوي على بنية الحوسبة المستخدمة لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي. ارتفع حجم مبيعات الشركة، الذي يمثل الأعمال المستقبلية من العملاء المتكررين، إلى 104 مليار دولار، وهو ما يقارب ضعف حجم دفتر الطلبات الخاص بها في نوفمبر. كما قالت CoreWeave إنها secured $25 billion من التزامات العملاء الجديدة الصافية خلال الربع الحالي. وصف الرئيس التنفيذي مايكل إنترايتر الفترة بأنها "أقوى ربع حجز" في تاريخ CoreWeave.
تشتري CoreWeave شرائح الذكاء الاصطناعي المتقدمة من Nvidia قبل نشرها في مراكز البيانات وتأجير سعة الحوسبة للعملاء. وصلت الإيرادات إلى 2.58 مليار دولار في الربع المنتهي في يونيو، متجاوزة توقعات السوق. ومع ذلك، حذر محللو Vital Knowledge من أن الإنفاق الرأسمالي كان "مرتفعًا وتجاوز التوقعات". تطلب الطلب القوي من العملاء من CoreWeave استثمارًا كبيرًا في بنية تحتية وسعة إضافية، مما ساهم في تكبد خسائر متزايدة. منذ ظهورها في سوق الأسهم في مارس 2025، تكبدت الشركة خسائر صافية قدرها 1.64 مليار دولار.
انخفاض نشاط الشحن عبر مضيق هرمز إلى أدنى مستوى في أسبوع: انخفض نشاط الشحن عبر مضيق هرمز بشكل حاد يوم الثلاثاء، مع تتبع ثماني سفن فقط في الممر المائي، وفقًا لبيانات الشحن التي نقلتها رويترز. مثل ذلك أدنى إجمالي في أسبوع. يسلط الانخفاض الضوء على تردد...