أي صندوق متداول في البورصة للمعادن الثمينة هو الأفضل للشراء: صندوق Global X لعمال مناجم الفضة SIL أم صندوق iShares لثقة الذهب IAU؟
بينما يوفر صندوق Global X - Silver Miners ETF (SIL +0.58%) تعرضًا مرفوعًا للفضة من خلال أسهم شركات التعدين، يقدم صندوق iShares Gold Trust (IAU -0.40%) تعرضًا مباشرًا لتحركات أسعار الذهب الفعلية بتكلفة أقل.
يجب على المستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض للمعادن الثمينة الاختيار بين الاحتفاظ بالسلعة الفعلية أو الشركات التي تقوم بتعدينها. بينما يمكن لكل منهما أن يعمل كتحوط في المحفظة، تختلف محركات أدائهما بشكل كبير. هذه المقارنة تفحص الفرق بين سلة واسعة من الأسهم المنتجة للفضة وصندوق مدعوم بالذهب الفعلي.
يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة عام واحد العائد الكلي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. عائد التوزيع هو العائد على التوزيعات لمدة 12 شهرًا الماضية.
يعتبر صندوق iShares Gold Trust أكثر تكلفة للمستثمرين على المدى الطويل، حيث يتقاضى نسبة مصاريف تبلغ 0.25% مقارنةً برسوم 0.65% لصندوق Global X - Silver Miners ETF.
يدير صندوق iShares Gold Trust شركة iShares Delaware Trust Sponsor LLC ويسعى لتتبع الأداء اليومي لسعر الذهب الفعلي. يقع الصندوق في الولايات المتحدة ويخصص 100% من محفظته للنقد وأصول أخرى، مما يمثل حيازته للذهب الفعلي. نظرًا لأنه يستثمر مباشرة في أسواق السلع من خلال الاحتفاظ بالذهب الفعلي بنسبة 100%، فلا يحتوي الصندوق على عدد تقليدي من حيازات الأسهم. تم إطلاقه في عام 2005.
يتتبع صندوق Global X - Silver Miners ETF مؤشر Solactive Global Silver Miners Total Return Index، مركزًا بالكامل على قطاع المواد الأساسية. تتكون المحفظة من 39 حيازة وتهدف إلى عكس تحركات مؤشرها قبل الرسوم والمصاريف. تشمل أكبر مراكزه Wheaton Precious Metals (WPM +0.77%) بنسبة 22.40%، Pan American Silver (PAAS -0.02%) بنسبة 12.33%، وCoeur Mining (CDE +2.37%) بنسبة 10.55%. تم إطلاقه في عام 2010.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
كلا الصندوقين يحملان علامة المعادن الثمينة ولكنهما يعيشان في عوالم مختلفة تمامًا. يحتفظ IAU بالذهب الفعلي المخزن في خزينة، لا أكثر ولا أقل. عندما تتحرك أسعار الذهب، يتحرك IAU معها، بشكل مباشر وقابل للتنبؤ مثل أي استثمار. إنه أحد أنقى تعبيرات سلعة واحدة متاحة للمستثمرين العاديين، ومع حوالي 60 مليار دولار من الأصول، يُعتبر من أكثر الصناديق موثوقية.
SIL هو كائن مختلف تمامًا. يحتفظ بأسهم في شركات تعدين الفضة مثل Wheaton Precious Metals، مما يعني أن المستثمرين لا يراهنون فقط على أسعار الفضة؛ بل يراهنون أيضًا على فرق الإدارة، وتكاليف التعدين، والاستقرار الجيوسياسي، وجميع القوى غير القابلة للتنبؤ التي تؤثر على الأعمال الفردية. هذا التعرض المتعدد هو السبب وراء تقديم SIL عوائد استثنائية على مدار العام الماضي عندما ارتفعت الفضة، ولماذا يمكن أن ينخفض بشدة أكثر من الفضة نفسها عندما تتغير الظروف.
إذا كنت ترغب ببساطة في المعادن الثمينة ك stabilizer في المحفظة، فإن IAU هو الخيار الأكثر موثوقية وأفضل شراء في الوقت الحالي. يتقاضى أقل من نصف ما يتقاضاه SIL ويحمل جزءًا من التقلبات. SIL هو رحلة أكثر جنونًا، يناسب بشكل أفضل المستثمرين الذين يرغبون بشكل خاص في تعرض مضاعف لقصة الطلب الصناعي والنقدي على الفضة ويمكنهم تحمل التقلبات الحادة التي تأتي مع امتلاك أسهم التعدين بدلاً من المعدن نفسه.