تجار البيع المكشوف في SpaceX ينفد منهم الذخيرة مع ارتداد السهم بنسبة تزيد عن 30% من أدنى مستوى له.
يتراجع البائعون على المكشوف الذين يراهنون ضد شركة SpaceX بسرعة عن هذه الصفقة، تمامًا كما تعود الأسهم العامة حديثًا للارتفاع بعد تراجعها الذي أعقب الطرح العام الأولي.
انخفضت نسبة المراكز القصيرة في SpaceX إلى حوالي 11% من أسهم الشركة المتداولة علنًا يوم الأربعاء، بتراجع حاد من ذروة بلغت 34% الأسبوع الماضي، وفقًا لشركة S3 Partners. يعكس هذا الانخفاض مجموعة من المستثمرين المتشائمين الذين يغلقون مراكزهم، بالإضافة إلى التوسع الكبير في الأسهم القابلة للتداول بعد انتهاء فترة الحظر الرئيسية الأولى.
قال إيهور دوسانيفسكي، المدير الإداري لتحليلات التنبؤ في S3 Partners: "البائعون على المكشوف الذين كانوا يرغبون في البيع قد نفدت ذخيرتهم. لا يمكنك وضع الكثير من المال في صفقة واحدة."
جاء هذا الخروج في الوقت الذي حققت فيه أسهم SpaceX انتعاشًا حادًا من عمليات البيع التي تلت إعلان الأرباح، حيث قد تسهم عمليات تغطية المراكز القصيرة في تعزيز الارتفاع. يجب على المستثمرين الذين يغلقون مراكزهم المتشائمة شراء الأسهم مرة أخرى، مما يمكن أن يعزز الحركات الصاعدة عندما تكون الأسهم في حالة ارتفاع بالفعل.
قفزت الأسهم بنسبة 8% يوم الأربعاء لتصل إلى حوالي 144 دولارًا، مما رفع سعر السهم حوالي 7% فوق سعر الطرح العام الأولي البالغ 135 دولارًا وحوالي 38% فوق أدنى مستوى لها في 3 أغسطس.
عانت شركة SpaceX من تقلبات كبيرة منذ طرحها للاكتتاب العام. فقد تراجعت الأسهم في البداية بعد أن كشفت شركة الصواريخ والأقمار الصناعية في تقرير أرباحها الأول الأسبوع الماضي أن نفقات رأس المال كانت أكثر من ضعف إيراداتها، مما أثار المخاوف بشأن الإنفاق الضخم المطلوب لتمويل طموحاتها.
جذب هذا التراجع موجة من البائعين على المكشوف، مما دفع نسبة المراكز القصيرة إلى مستويات مرتفعة بشكل غير عادي مقارنةً بالعرض العام المحدود للأسهم. تتضمن عملية البيع على المكشوف اقتراض الأسهم وبيعها على أمل إعادة شرائها لاحقًا بسعر أقل.
تغيرت هذه الديناميكية بشكل كبير يوم الخميس الماضي، عندما أصبحت أكثر من 911 مليون سهم من أسهم SpaceX مؤهلة للتداول بعد انتهاء فترة الحظر الأولية. مثلت الشريحة التي تم فك حظرها حوالي 7% من أسهم الشركة القائمة وتجاوزت الـ 639 مليون سهم التي تم بيعها في الطرح العام الأولي.
أدى العرض الأكبر ميكانيكيًا إلى تقليل نسبة المراكز القصيرة كنسبة مئوية من الأسهم القابلة للتداول. لكن عمليات تغطية المراكز القصيرة ساهمت أيضًا في الانخفاض، وفقًا لشركة S3، حيث قام المستثمرون الذين راهنوا ضد SpaceX بإعادة شراء الأسهم للخروج من مراكزهم.
مزيد من العرض قادم. في 20 أغسطس، يمكن أن يتم فك حظر 319 مليون سهم آخر، تليها حوالي 700 مليون سهم في سبتمبر وقريب من هذا الرقم في أكتوبر، وفقًا للنشرة.
يمكن أن تخلق الأسهم الإضافية تقلبات جديدة من خلال منح الموظفين والمستثمرين الأوائل مزيدًا من الفرص للبيع. وفي الوقت نفسه، فإن العرض الأكبر سيسهل على المستثمرين إنشاء مراكز قصيرة جديدة إذا عادت المشاعر المتشائمة.