أي من صندوق المؤشر S&P 500 هو الأفضل، VOO من فاندجارد أم IVV من آي شيرز؟
صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.22%) وصندوق iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0.22%) يوفران تعرضًا متطابقًا تقريبًا لأسهم الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة مع نسب نفقات متطابقة وعوائد تاريخية مشابهة.
هذان الصندوقان هما الأثقال في عالم المؤشرات. يسعى كل منهما إلى مطابقة S&P 500، مما يوفر وصولًا واسعًا إلى 500 من أكبر وأهم الشركات الأمريكية. يوفر هذا النهج شريحة متنوعة من الاقتصاد الأمريكي، مما يجسد نمو القادة في السوق عبر مختلف الصناعات. على الرغم من أنهم يشتركون في نفس الهدف، إلا أن الاختلافات الطفيفة في المصدر، عمر الصندوق، وحجم الأصول قد تؤثر على تفضيل المستثمر.
يُقاس البيتا بتقلب الأسعار بالنسبة لـ S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الكلي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد توزيعات الأرباح هو العائد على التوزيعات على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.
كلا الصندوقين المتداولين في البورصة (ETFs) يتمتعان بكفاءة عالية من حيث التكلفة، حيث يفرضان نسبة نفقات تبلغ 0.03% سنويًا فقط. يعني هذا الهيكل ذو الرسوم المنخفضة للغاية أن المستثمرين يحتفظون تقريبًا بكل عوائدهم، حيث يدفعون فقط 3 دولارات عن كل 10,000 دولار مستثمرة. كما أن عوائد توزيعات الأرباح على مدار الـ 12 شهرًا الماضية قريبة جدًا، حيث تصل إلى 1.1% لصندوق iShares و1.0% لصندوق Vanguard، مما يوفر تدفقًا متواضعًا من الدخل السلبي جنبًا إلى جنب مع زيادة رأس المال.
يمتلك صندوق Vanguard S&P 500 ETF 505 أسهم ويتبع استراتيجية مؤشرات موزونة حسب القيمة السوقية. وهذا يعني أن الشركات الكبرى مثل Nvidia (NVDA +2.49%)، التي تشكل 7.51% من الصندوق، وApple (AAPL -1.23%) عند 6.59%، وMicrosoft (MSFT -1.92%) عند 4.30%، لها تأثير أكبر على الأداء. يميل المحفظة بشكل كبير نحو التكنولوجيا بنسبة 39%، تليها الخدمات المالية بنسبة 11% وخدمات الاتصال بنسبة 10%. تم إطلاقه في عام 2010. وقد دفع صندوق Vanguard S&P 500 ETF 7.35 دولارات لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر السهم الحالي البالغ حوالي 710.7 دولارات، يكون العائد 1.0%.
يعكس صندوق iShares Core S&P 500 ETF هذه الهيكلية مع 504 حيازات. تشمل أهم مراكزه Nvidia بنسبة 8.12%، وApple بنسبة 6.89%، وMicrosoft بنسبة 5.56%. تركيزات القطاعات متشابهة تقريبًا، حيث تشمل التكنولوجيا بنسبة 37%، والخدمات المالية بنسبة 12%، وخدمات الاتصال بنسبة 10%. تم إطلاقه في عام 2000. وقد دفع صندوق iShares Core S&P 500 ETF 8.19 دولارات لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني أنه عند سعر السهم الحالي البالغ حوالي 776.7 دولارات، يكون العائد 1.1%.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار ETFs، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
يعتبر الاستثمار في S&P 500 عنصرًا أساسيًا في محفظة الأسهم. يقدم كل من صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO) وصندوق iShares Core S&P 500 ETF (IVV) وسيلة فعالة للاستفادة من هذه البنية الاستثمارية الأساسية.
عند فحص هذين الصندوقين، يتضح أنهما متطابقان تقريبًا. كل منهما يستخدم نهج موزون حسب القيمة السوقية، مما يعني أن أكبر الشركات لها تأثير كبير على أداء الصندوق. تسمح نسب النفقات المنخفضة للمستثمرين بالشراء والاحتفاظ على المدى الطويل بتكلفة منخفضة. لذا، أيهما هو الصندوق الأفضل؟ يتوقف القرار على بعض الاعتبارات الرئيسية.
قد يرغب المستثمرون الذين يركزون على الدخل في التوجه نحو IVV، نظرًا لأنه يدفع توزيعات أرباح أعلى قليلاً. كما أنه الصندوق الأقدم، مما يمنحه سجلًا تاريخيًا أطول، لذا يمكنك مراجعة أدائه عبر دورات السوق المختلفة. أيضًا، يقوم IVV بإقراض الأوراق المالية، مما يعني أنه يقرض الأسهم الأساسية للبائعين على المكشوف، ويعيد تلك الإيرادات الصافية إلى الصندوق. يمكن أن يوفر ذلك للصندوق ميزة متواضعة في الأداء على المدى الطويل.
يعتبر VOO مثاليًا لأولئك الذين لديهم حساب وساطة مع Vanguard، مما يجعل الاستثمار في الصندوق سلسًا. قوته الرئيسية الأخرى هي الأصول الضخمة التي تبلغ 1.7 تريليون دولار تحت الإدارة، ليكون أول صندوق ETF يتجاوز عتبة التريليون دولار. بينما كلا الصندوقين يتمتعان بسيولة عالية، فإن حجم الأصول الأكبر لـ VOO يمنحه القوة المالية والشعبية لمساعدته في الحفاظ على نسبة نفقاته المنخفضة.