صندوقان من صناديق المؤشرات في فاندجارد يتفوقان على مؤشر S&P 500 هذا العام

ارتفع مؤشر S&P 500 (^GSPC -1.21%) بنسبة 10% في العام الماضي، مما يعتبر عائدًا مثيرًا للإعجاب بأي معيار. ولكن هذين الصندوقين من فاندجارد قد حققا عوائد متفوقة.

إليك ما يجب أن يعرفه المستثمرون عن هذين الصندوقين.

صندوق Vanguard Momentum Factor ETF هو صندوق مُدار بشكل نشط يستخدم نموذجًا كميًا قائمًا على القواعد لاختيار الأسهم ذات الأداء القوي مؤخرًا. يتتبع حاليًا 670 سهمًا، معظمها من قطاع التكنولوجيا. الأسهم الخمسة الرئيسية هي، كما هو مُدرج حسب الوزن.

إذا تم إعادة استثمار الأرباح، فإن صندوق Vanguard U.S. Momentum Factor ETF قد حقق عائدًا بنسبة 88% على مدار السنوات الثلاث الماضية، وهو ما يعادل 23.4% سنويًا. لكن مؤشر S&P 500 حقق عائدًا بنسبة 71%، وهو ما يعادل 19.6% سنويًا. وعند النظر إلى الوراء، فإن صندوق Vanguard U.S. Momentum Factor قد تفوق أيضًا على مؤشر S&P 500 بأربع نقاط مئوية على مدار السنوات الخمس الماضية.

مع نسبة مصاريف معتدلة تبلغ 0.13% وسجل حافل من الأداء المتفوق، يعد هذا الصندوق من فاندجارد وسيلة ملائمة للحصول على تعرض لأكثر الأسهم سخونة في السوق. لكن يجب على المستثمرين أن يفهموا أن الأسهم ذات الزخم تميل إلى أن تكون أكثر تقلبًا من السوق الأوسع، وأن التقلبات تؤثر في كلا الاتجاهين.

تميل الأسهم ذات الزخم إلى outperform عندما يكون السوق الأوسع في ارتفاع، لكنها تميل إلى underperform عندما يكون السوق الأوسع في انخفاض. على سبيل المثال، بعد أن أعلن الرئيس ترامب عن تعريفات شاملة في أبريل 2025، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 19% بينما تراجع صندوق Vanguard U.S. Momentum Factor ETF بنسبة 25%.

أما صندوق Vanguard Information Technology ETF فهو صندوق سلبي يتتبع 321 سهمًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة في قطاع التكنولوجيا. يتركز وزن الصندوق بشكل كبير نحو صناعات أشباه الموصلات والأجهزة والبرمجيات، ولكنه يشمل أيضًا مستشارين في تكنولوجيا المعلومات وموردي المكونات الإلكترونية. أكبر خمسة استثمارات هي:

إذا تم إعادة استثمار الأرباح، فإن صندوق Vanguard Information Technology ETF حقق عائدًا بنسبة 105% على مدار السنوات الثلاث الماضية، وهو ما يعادل 27.1% سنويًا. وفي الوقت نفسه، حقق مؤشر S&P 500 زيادة بنسبة 71%، وهو ما يعادل 19.6% سنويًا. كما أن صندوق Vanguard Information Technology ETF قد تفوق على S&P 500 بـ 46 نقطة مئوية على مدار السنوات الخمس الماضية.

مع نسبة مصاريف تبلغ 0.09%، يوفر هذا الصندوق تعرضًا رخيصًا لمئات الأسهم التي من المحتمل أن تستفيد من قفزة الذكاء الاصطناعي. علاوة على ذلك، يتداول صندوق المؤشر حاليًا عند 36 ضعف الأرباح، وهو تقييم معقول عندما يُتوقع أن تزيد أرباح قطاع التكنولوجيا بنسبة 44% سنويًا حتى عام 2027، وفقًا لـ LSEG.

ومع ذلك، فإن صندوق Vanguard Information Technology ETF مركز بشكل كبير في عدد قليل من الأسهم. تمثل أسهم Nvidia وApple وMicrosoft ما يقرب من 40% من أداء الصندوق. لذا، يجب على المستثمرين الذين يمتلكون بالفعل حصصًا كبيرة في تلك الأسهم تجنب هذا الصندوق إلا إذا كانوا يرغبون حقًا في تعزيز استثماراتهم في تلك الشركات.

إليك الصورة الكبيرة: صناديق المؤشرات هي في الأساس محافظ جاهزة تجعل الاستثمار أسهل. إنها خيار رائع لأي شخص يفضل عدم البحث عن أسهم فردية، لكن المستثمرين لا يحتاجون للاختيار بين الاثنين. في الواقع، قدم جيم كريمر من CNBC مؤخرًا حجة جيدة لامتلاك كلا الخيارين. يعتقد أن على المستثمرين تقسيم أموالهم بنسبة 50-50 بين صناديق المؤشرات والأسهم. يقول إن صناديق المؤشرات هي "تأمين ضد انفجار محفظتك من الأسهم الفردية في وجهك."