أي صندوق استثماري في المعادن الثمينة هو الأفضل للشراء: صندوق iShares للذهب IAU أم صندوق Silver Miners SLVP؟
مقارنة بين iShares Gold Trust (IAU +0.97%) و iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP +0.76%) تسلط الضوء على الفروقات الكبيرة بين الاحتفاظ بسلعة فعلية والاستثمار في أسهم التعدين ذات الرافعة المالية.
تستهدف كلا صناديق iShares المعادن الثمينة ولكنها تستخدم آليات استثمار مختلفة. يتتبع Gold Trust البضائع الذهبية مباشرة، مما يوفر تعرضًا خالصًا للسلعة. بينما يستثمر Silver and Metals Miners ETF في شركات التعدين العالمية، مما يعني أن أدائه مرتبط بأسعار الفضة ونجاح العمليات التجارية لهذه الشركات.
يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى التاريخ المتاح للصندوق (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدى الأشهر الـ 12 الماضية. وعائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
يعتبر iShares Gold Trust الخيار الأكثر تكلفة مع نسبة مصاريف تبلغ 0.25% مقارنةً بـ 0.39% لصندوق iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF. وبما أن Gold Trust يحتفظ بالذهب الفعلي بدلاً من الأسهم المدرة للدخل، فإنه لا يقدم عائد توزيعي.
يسعى iShares Gold Trust إلى تتبع الأداء اليومي لسعر الذهب من خلال الاحتفاظ بالمعدن الفعلي في خزائن مؤمنة. يتم تصنيف محفظته على أنها 100% نقد وأخرى لأنه لا يحتفظ بأسهم الشركات. نظرًا لأن الصندوق يتتبع سلعة واحدة، فإن أكبر مركز له هو الذهب الفعلي بنسبة 100%، وليس لديه قائمة تقليدية من استثمارات الأعمال المتنوعة. تم إطلاق الصندوق في عام 2005.
يعكس iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF مؤشرًا لشركات عالمية تعمل في صناعة تعدين واستكشاف الفضة. تحتوي محفظته على 35 استثمارًا، جميعها تتركز في قطاع المواد الأساسية. تشمل أكبر مراكزه Hecla Mining (HL +1.91%) بنسبة 12.83%، Indust Penoles بنسبة 10.95%، وFirst Majestic Silver (AG +1.21%) بنسبة 9.71%. تم إطلاق الصندوق في عام 2012.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في ETFs، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
لقد حقق الذهب والفضة مكاسب تاريخية في السنوات الأخيرة، ولكن الطريقة التي تمتلك بها المعادن الثمينة مهمة بقدر أهمية المعدن الذي تختاره. يحتفظ IAU بالذهب الفعلي في خزينة، ويتتبع سعر الذهب الفوري بشكل مباشر كما يمكن لأي استثمار. عندما يتحرك الذهب، يتحرك IAU معه. لا شيء أكثر، لا شيء أقل.
SLVP هو اقتراح مختلف تمامًا. يحتفظ بأسهم في شركات تعدين الفضة العالمية، مما يعني أنك لا تراهن فقط على أسعار الفضة. بل تراهن أيضًا على جودة الإدارة، وتكاليف التعدين، والاستقرار الجيوسياسي عبر دول متعددة، وجميع القوى غير القابلة للتنبؤ التي تؤثر على الأعمال الفردية. لقد أدت هذه التعرضات المتنوعة إلى تحقيق عوائد استثنائية على مدى ثلاث سنوات، حيث تضاعفت تقريبًا ما قدمه IAU خلال نفس الفترة.
يتقاضى IAU رسومًا أقل من SLVP ويحمل جزءًا من التقلبات، مما يجعله الخيار الأكثر موثوقية للمستثمرين الذين يرغبون في المعادن الثمينة كوسيلة لت stabilizing المحفظة بدلاً من رهان نمو. تعني هيكل أسهم التعدين في SLVP أن ارتفاعه يمكن أن يتجاوز بشكل كبير مكاسب الفضة نفسها خلال الأسواق الصاعدة، ويمكن أن تت amplified خسائره بنفس القدر عندما تتغير الظروف. بالنسبة للمستثمرين الذين يفهمون هذا التمييز ويرغبون بشكل خاص في التعرض المرفوع لطلب الفضة الصناعي والنقدي، فإن SLVP هو الخيار الأكثر طموحًا.