أفضل صناديق المؤشرات المتداولة من فانغارد تحقق عوائد متفوقة على مؤشر S&P 500 حتى الآن في عام 2026
عندما تفكر في ما تفوق على مؤشر S&P 500 (^GSPC -1.21%)، ربما يكون أول حدس لك هو التكنولوجيا أو أشباه الموصلات. ماذا عن الأسهم ذات العوائد؟ العديد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تتفوق على مؤشر S&P 500 في عام 2026 أيضًا.
صندوق فانغارد للعائد المرتفع (VYM -0.23%) يتفوق على المؤشر بحوالي 3 نقاط مئوية منذ بداية العام. قد لا يبدو هذا كثيرًا، لكن من المهم حدوث ذلك في وقت لا تزال فيه التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي (AI) تهيمن.
يستخدم صندوق فانغارد للعائد المرتفع استراتيجية بسيطة نسبيًا لبناء المحفظة. يبدأ بمجموعة واسعة من الأسهم الأمريكية، ويحسب عائد الأرباح المتوقع على مدى 12 شهرًا لها، ويشمل النصف الأعلى من العائد للمحفظة النهائية. إنها استراتيجية مباشرة ومتنوعة (أكثر من 600 سهم في المجموع)، وتحقق عائدًا حوالي 2.3%.
تشكل أسهم التكنولوجيا حوالي 15% من المحفظة حاليًا، لذا لم تفوت تمامًا على الارتفاع. لكن مجالات أخرى في السوق كانت هي الفارق الحقيقي هذا العام.
بعبارة أخرى، تحظى التكنولوجيا بكل العناوين. لكن هذا الصندوق قد استثمر أيضًا بشكل كبير في ما يتفوق على السوق. لم تساعد نسبة الـ 21% المخصصة للقطاع المالي كثيرًا، لكن التأثير الصافي لا يزال إيجابيًا.
من غير المرجح بشكل متزايد أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في عام 2026 أو حتى في منتصف عام 2027. لقد لعبت الأرباح دورًا كبيرًا في سبب نجاح التكنولوجيا هذا العام، لكن كان هناك أيضًا افتراض مدمج بأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون قادرًا على تخفيف الظروف المالية. إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بدلاً من خفضها، فقد يكون هناك رياح معاكسة مهمة لأسهم التكنولوجيا والنمو والذكاء الاصطناعي.
كما يبدو أن التضخم سيظل مرتفعًا بشكل عنيد في المستقبل المنظور. من المحتمل أن تستمر هذه الحالة طالما استمرت حرب إيران. بالإضافة إلى ذلك، إذا أعاد الرئيس دونالد ترامب فرض التعريفات الجمركية، كما تم اقتراحه، فسيكون ذلك مجرد محفز آخر للتضخم المرتفع والنمو البطيء.
قد لا تؤدي هذه الظروف بالضرورة إلى أداء إيجابي لبقية عام 2026 وما بعده، لكنها تزيد من فرص التفوق على أسهم التكنولوجيا ومؤشر S&P 500. لقد بدأ المستثمرون بالفعل في التوجه مرة أخرى نحو الأسهم القيمة والأسهم الدفاعية هذا العام. من المحتمل أن تساعد هذه العوامل في استمرار هذا الزخم.