هذا الصندوق الاستثماري ذو العائد المرتفع من ستيلار يتفوق على VTI و VOO هذا العام.
بالنسبة لملايين المستثمرين، يعتبر مؤشر S&P 500 والسوق الأمريكية الكاملة كل الحديث عن الأسهم. صندوق فاندجارد S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) وصندوق فاندجارد Total Stock Market ETF (NYSEARCA:VTI) يجلسان في قلب معظم المحافظ التي تُركت دون مراقبة. من الصعب التغلب على مؤشر S&P 500 على أي فترة زمنية ذات مغزى، وقائمة مديري الصناديق الذين حاولوا ذلك طويلة. ومع ذلك، في عام 2026، نجح أحد صناديق فاندجارد في تحقيق ذلك بهدوء، دون استخدام الرافعة المالية أو الخيارات أو الحيل. إنه ببساطة يوجه رأس المال إلى أماكن لا يذهب إليها معظم المستثمرين الأمريكيين.
تبدو تقييمات السوق الأمريكية مبالغة بعد جولة أخرى من سوق الثيران، والمؤشر مركز بشكل غير عادي في أسماء مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. العوائد المستقبلية من هنا من المحتمل أن تكون أكثر تواضعًا مما تشير إليه السنوات الخمس الأخيرة. اعتبار مؤشر S&P 500 ككل الكون الاستثماري هو رهان على أن التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة ستستمر في حمل العبء إلى الأبد. تتوقع توقعات JP Morgan لعام 2026 أن تكون علاوة الأسهم الأمريكية على الأسهم الدولية 34% مقابل متوسطها الطويل الأمد البالغ 19%، مع كون الدولار لا يزال مبالغًا فيه بنسبة تقارب 10%. يعد الاستثمار في الأسهم الموزعة غير الأمريكية كتكملة للجوهر الأمريكي من أنظف الطرق للاستفادة من ذلك الفارق.
الصندوق هو Vanguard International High Dividend Yield ETF (NASDAQ:VYMI). اعتبارًا من 12 أغسطس 2026، ارتفع VYMI بنسبة 18.6% منذ بداية العام مقارنة بـ 13.94% لـ VOO. تجلس العائدات الكلية لـ VTI في نطاق مماثل لـ VOO. على مدار عام واحد، حقق VYMI عائدًا بنسبة 30.16% مقابل 21.63% لـ VOO. على مدار خمس سنوات، تفوق على صندوق S&P 500 بنسبة 90.34% مقابل 85.92%.
أغلق VYMI عند 104.35 دولار مقابل 708.42 دولار لـ VOO. يحمل نسبة مصاريف تبلغ 0.07% مقارنة بـ 0.03% لـ VOO، ويقع على نحو 20 مليار دولار من الأصول الصافية، ويدفع توزيعات ربع سنوية. تأتي التوزيعات على مدار 12 شهرًا الماضية إلى 3.6035 دولار لكل سهم، مع تقدير سنوي مستقبلي قدره 5.0276 دولار، وهو ما يتفوق بكثير على ما تقدمه أي من الصناديق الأمريكية.
على مدار العقد الماضي، لم يتفوق VYMI على الصناديق الأمريكية، وهو ليس قريبًا. اعتبارًا من 12 أغسطس 2026، العائد لعشر سنوات لـ VYMI هو 179.58%. بينما العائد لـ VOO هو 317.68%. والعائد لـ VTI هو 240.8%. أي شخص يمتلك الصناديق الأمريكية انتهى به المطاف أكثر ثراءً بكثير من المتنوع. قضت استراتيجيات القيمة الدولية والعوائد العالية معظم فترة 2010 كأموال ميتة بينما كانت التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة الأمريكية تحقق النجاح. الدورة الحالية تعود لـ VYMI. العقد يعود لـ VOO و VTI. هذا التوتر هو القرار الفعلي.
يعمل VYMI كتكملة لجوهر أمريكي، وليس كبديل. إنه يناسب المستثمرين الذين يريدون دخلاً حقيقياً، وتنويعاً جغرافياً، وتعرضاً لأسواق تتداول بمضاعفات أكثر عقلانية، والذين يمكنهم تحمل الفترات عندما يبتعد مؤشر S&P 500. تغطيتنا السابقة لـ VYMI وفحص أمان الأرباح يمشيان عبر الحالة بمزيد من العمق. إذا كانت تركيزات الذكاء الاصطناعي في VOO أو VTI تبقيك مستيقظًا في الليل، فإن استخدام VYMI بشكل مدروس يكون مبررًا. إذا كانت التأخيرات لعدة سنوات تثير قلقك، فتجنبها.
الأرقام اعتبارًا من 12 أغسطس 2026 هي ما هي. VYMI يتفوق على VOO و VTI هذا العام، وعلى مدار عام واحد، وعلى مدار خمس سنوات، ويدفع توزيعات أكبر بكثير أثناء القيام بذلك. لا يزال السجل لعشر سنوات يعود إلى الصناديق الأمريكية بفارق كبير. كلاهما صحيح. قم بتحديد حجم المركز ليتناسب مع ذلك التوتر، وليس العنوان الذي قرأته للتو.
لأي استفسارات أو تصحيحات، اتصل على [email protected].