داخل الثروة: القاعدة التي تعود بنسبة "20%" وراء خطة جورجوس تسيتيس لنوع جديد من المكاتب العائلية.

تُبنى المكاتب العائلية لتكون صبورة مع محافظها، مستثمرة برؤية الثروات عبر الأجيال. غير أن جورجوس تسيتيس ليس كذلك.

عبر مكتبه العائلي، "أشياء عظيمة"، يدعم الشريك المؤسس لشركة نوترا فول الشركات الناشئة عالية الأداء بسرعة كبيرة ويخصص ما لا يقل عن 20% من الأرباح الصافية المحققة سنويًا للأعمال الخيرية. على مدار الـ 18 شهرًا الماضية، استثمر تقريبًا 40 مليون دولار والتزم بنحو 7 مليون دولار للمنظمات غير الربحية بين الهدايا والوعود، وفقًا لتسيتيس.

قال لتلفزيون CNBC إنه يأمل أن يصبح هذا النموذج نموذجًا يُحتذى به لعائلات ثرية أخرى لتقديم العطاء الآن بدلاً من أن يكون ذلك فكرة لاحقة. لقد سمح له ازدهار الذكاء الاصطناعي بتحقيق الأرباح بسرعة، بما في ذلك عائد قدره سبعة أضعاف على شركة Anthropic في 18 شهرًا من خلال خروج ثانوي، كما قال.

"لدي أطفال، ومن الواضح أنني أفكر في المستقبل. لكن ما أفكر فيه أكثر هو أننا بحاجة لحل المشاكل معًا كما نتحدث"، قال تسيتيس، البالغ من العمر 41 عامًا. "بينما تخلق الابتكارات هذا القدر الاستثنائي من الثروة، ما نصممه هو نموذج لمشاركة تلك المكاسب. وهناك شعور بعدم الراحة حيال ذلك. يبدو أننا بحاجة لفعل ذلك الآن."

أطلق تسيتيس رسميًا "أشياء عظيمة" قبل نحو عام بعد أن باع حصته المتبقية في شركة مكملات نمو الشعر لشركة يونيليفر بقيمة تقديرية تبلغ 3.5 مليار دولار. كان تسيتيس يعرف أنه يريد أن تتضمن خطته الثانية قدراً كبيرًا من الأعمال الخيرية.

استلهمت صيغة "أشياء عظيمة" وحد أدنى من العطاء بنسبة 20% من اقتصاديات رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة، وفقًا لجابرييل كوبرمان، مستشار تسيتيس المالي ومدير عام في إدارة الثروات بشركة UBS الذي ساعد في هيكلة المكتب العائلي.

"ما فعله هو ببساطة تحويل مصلحة مشاركة الأرباح إلى مصلحة مشاركة خيرية"، قال كوبرمان. "نحن نعلم أنه يعمل. نعلم أنه مستدام للغاية."

يعمل صندوق المانحين الموجه من تسيتيس كوسيلة حماية إذا لم تغطي أرباح الاستثمار في عام معين الالتزامات الخيرية للشركة. عادةً ما تقدم "أشياء عظيمة" وعودًا تمتد من ثلاث إلى خمس سنوات، تدعم منظمات غير ربحية مثل أكاديمية الملاكمة بعد المدرسة في برونكس و"Every Cure" التي تعيد استخدام الأدوية الموجودة لعلاج الأمراض النادرة.

إذا استمرت "أشياء عظيمة" في الاستثمار بمعدلها الحالي، يتوقع تسيتيس نشر 60 مليون دولار أخرى خلال العامين المقبلين. يمكن للشركة التحرك بسرعة دون مستثمرين خارجيين لأن قرارات الاستثمار تعود لتسيتيس وشريك واحد، رومان كالانتاري.

ومع ذلك، قال تسيتيس إنهم أقل تفاؤلاً بكثير بشأن الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي مقارنة بما كانوا عليه في السابق. تتحرك الشركة بحذر أكبر، مثل التركيز على الجولات المتأخرة لتفضيل السيولة، كما قال.

من المؤكد أن ازدهار الذكاء الاصطناعي الذي جلب عوائد سريعة لـ "أشياء عظيمة" سينحسر، وفقًا لكالانتاري، الرئيس السابق لتجربة التكنولوجيا في نوترا فول الذي بدأ مسيرته خلال فقاعات الإنترنت.

"أي شخص يخبرك أنه لن يكون هناك تباطؤ أو تصحيح من نوع ما قد وقع بالفعل في آلة الضجيج"، قال. "عندما أنظر إلى هذه الشركات في مجال الذكاء الاصطناعي، أحاول حقًا التفكير في من الذي سيبقى بعد ذلك التصحيح."

تبتعد "أشياء عظيمة" عن الشركات الناشئة في الذكاء الاصطناعي البحت وتركز على الشركات التي لديها عرض قيمة مستدام ومبنية على تقنيتها الخاصة بدلاً من تقنيات OpenAI أو Anthropic، كما قال كالانتاري. شركة "Lila Sciences"، التي أعادت "أشياء عظيمة" الاستثمار فيها مؤخرًا، تحقق كلا الشرطين. هذه الشركة الناشئة التي عمرها 3 سنوات لديها نموذجها الخاص في الذكاء الاصطناعي وتبني مختبرات روبوتية تلقائية تجعل البحث العلمي أسرع وأرخص.

لا يزال تسيتيس وكالانتاري يعملان على جزء من صيغة "أشياء عظيمة": كيفية موازنة الاستثمارات في ما يرونه تقنيات رابحة مع التزامهم الأوسع بالتأثير. على سبيل المثال، تتضمن محفظة الشركة "Polymarket"، وهي شركة ناشئة مثيرة للجدل في سوق التوقعات.

"كان هذا قرارًا مدروسًا للمشاركة ورؤية ما إذا كنا نستطيع تحقيق عوائد كبيرة وفعل ما نعتقد أنه صحيح بتلك العوائد"، قال تسيتيس، "وفي نفس الوقت، الاستمرار في مراقبة الوضع ورؤية كيف يتطور."

نظرًا لأن "أشياء عظيمة" لا تتطلع للاحتفاظ على المدى الطويل وملكية "Polymarket" تعتبر سلعة ساخنة، يمكن للشركة الخروج عبر السوق الثانوية بسرعة نسبية، أضاف.

علاوة على ذلك، قد يجعل إضافة عدسة تقليدية للاستثمار المؤثر من الصعب على نموذج "أشياء عظيمة" التوسع.

"نحن نحاول فقط القيام بما هو صحيح بالنسبة لنا حتى نتمكن من جعل النموذج مستدامًا وجعله يعمل بطريقة استثنائية للآخرين أيضًا"، قال تسيتيس.