صندوق المؤشرات الواسعة الذي يجب أن يكون في محفظة كل مستثمر سلبي تقريبًا

هل قمت بتبني فكرة الشراء والاحتفاظ بدلاً من التبديل المستمر لأسهمك بحثاً عن التجارة الساخنة التالية؟ إذا كان الأمر كذلك، فهذا جيد. من المؤكد أن هذه الاستراتيجية أقل إجهاداً، ومن المحتمل أن تحقق نتائج أفضل على المدى الطويل. في الواقع، تشير البيانات إلى أن أفضل رهان لك قد يكون سلة كاملة من الأسهم التي يتم شراؤها والاحتفاظ بها في شكل صندوق متداول في البورصة، أو ETF، لا يتطلب أي إشراف مستمر حقيقي.

وأفضل صناديق ETF التي يمكن شراؤها والاحتفاظ بها هي SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.46%) أو Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.41%)، وكلاهما مصمم ليعكس أداء مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.41%). إليك لماذا لا يزالا الأفضل.

إذا أردنا منح الفضل لمن يستحقه، فقد أوضح وارن بافيت الأمر بشكل أفضل عندما قال: "يبدو أن هناك سمة بشرية معكوسة تحب جعل الأمور السهلة صعبة." لقد أقنع الكثير من المستثمرين أنفسهم بأن المزيد من النشاط والمزيد من المخاطر هما مفتاح تحقيق عوائد أفضل. ليس الأمر كذلك.

والبيانات تثبت ذلك أيضاً. تشير المراقبة المستمرة من قبل ستاندرد آند بورز لأداء جميع صناديق الاستثمار المشترك إلى أن الغالبية العظمى منها تؤدي في الواقع أداءً أقل من مؤشرات القياس الخاصة بها. والأمر نفسه ينطبق على صناديق التحوط. الإطار الزمني المعني لا يهم أيضاً؛ هذه الصناديق المدارة بنشاط تؤدي بشكل عام أداءً أقل من السوق بشكل عام عبر جميع الأطر الزمنية.

هناك درس مهم للمستثمرين العاديين مدفون في هذه الحقيقة. وهو أنه على الرغم من أن مديري هذه الصناديق يمتلكون الوقت والوصول إلى الأدوات والتدريب الذي يهدف إلى تحقيق نتائج تفوق السوق، إلا أن معظمهم لا يحقق ذلك، ونادراً ما ينجح أي منهم بذلك بشكل متسق. إنه دليل على مدى صعوبة تحقيق ذلك. بالتأكيد ليس الأمر أسهل إذا كنت هاوياً لديك أدوات أقل ووقت أقل لاختيار ومراقبة الأسهم الفردية.

ولأجل ما يستحق، يمارس بافيت ما يعظ به.

بالتأكيد، تمتلك بيركشاير هاثاواي مجموعة من اختيارات الأسهم الفردية. ومعظمها يخدم غرضاً استراتيجياً طويل الأجل للشركة القابضة، وهو توليد دخل موثوق من توزيعات الأرباح. كما أوضح في رسالته لعام 2013 لمساهمي بيركشاير، بالنسبة للأموال الشخصية التي سيوصي بها عند وفاته، "نصيحتي لوكيل [تركة] هي: ضع 10% من النقد في سندات حكومية قصيرة الأجل و90% في صندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة للغاية. (أقترح استخدام صندوق فاندغارد.)"

ثم يضيف لتأكيد الفكرة: "أعتقد أن نتائج الثقة على المدى الطويل من هذه السياسة ستكون أفضل من تلك التي يحصل عليها معظم المستثمرين - سواء كانوا صناديق تقاعد، مؤسسات، أو أفراد - الذين يستخدمون مديري رسوم مرتفعة."

لكن هل لا يمكنك أن تترك نفسك على الأقل لتجرب محاولة تجاوز أداء السوق بشكل عام؟ لا بأس. اعتبر الجمع بين الأسهم وصناديق ETF، مع حصة في VOO أو SPY كقاعدة أساسية.

فقط لا تنسَ الفكرة الأكثر أهمية: ترك الأسهم وحدها والسماح للوقت بالقيام بمعظم العمل لا يزال المفتاح لتحقيق أداء متميز. كلما تلاعبنا وحاولنا الشراء في كل انخفاض والبيع في كل ارتفاع، كلما أضعنا في الواقع نتائجنا.