هل يعتبر صندوق المؤشر الذهبي من غولدمان ساكس أم صندوق المؤشر الفضي من abrdn وسيلة أفضل للتحوط من التضخم؟
المقارنة بين صندوق abrdn Physical Silver Shares ETF (SIVR -1.14%) وصندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU -1.30%) تركز على التعرض للسلع الأساسية، حيث يوفر صندوق الذهب تكاليف أقل وتقلبات تاريخية أقل.
غالبًا ما يلجأ المستثمرون إلى المعادن الثمينة كوسيلة للتحوط ضد التضخم أو عدم استقرار السوق، بحثًا عن أصول تحافظ على قيمتها عند تراجع العملات الورقية. في حين أن كلا الصندوقين المتداولين في البورصة يقدمان تعرضًا مباشرًا للسبائك المادية المحتفظ بها في خزائن آمنة، فإن الاختيار بين الفضة والذهب ينطوي على ديناميكيات أسعار مختلفة، وفائدة صناعية، وملفات مخاطر.
يتم قياس بيتا لتقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائد لمدة عام واحد العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.
يعد صندوق Goldman Sachs الخيار الأكثر تكلفة للتعرض للسلع، حيث يتميز بنسبة مصاريف تبلغ 0.18%. بالمقارنة، يكلف صندوق abrdn 0.3% سنويًا. على الرغم من أن الفرق البالغ 0.12 نقطة مئوية قد يبدو صغيرًا، إلا أنه يمكن أن يؤثر على العوائد الإجمالية لحاملي السبائك على المدى الطويل الذين يفضلون الكفاءة من حيث التكلفة.
يسعى صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF إلى تتبع سعر سبائك الذهب من خلال احتفاظه Bars مادية في خزائن آمنة. تم إطلاقه في عام 2018. يوفر صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF وسيلة بسيطة للمستثمرين للحصول على تعرض للذهب دون تعقيدات التخزين المادي أو عقود المستقبلات.
يعمل صندوق abrdn Physical Silver Shares ETF بشكل مشابه ولكنه يستهدف سوق الفضة بدلاً من ذلك. تم إطلاق صندوق abrdn في عام 2009. بينما تتحرك الفضة غالبًا بالتزامن مع الذهب، فإنها عادةً ما تظهر تقلبات سعرية أعلى بسبب تطبيقاتها الصناعية الكبيرة وحجم سوقها الأصغر مقارنة بسوق الذهب.
للمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
قد يكون لدى المستثمرين أسباب مختلفة للاحتفاظ بالذهب والفضة. يعتبر الذهب عمومًا وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم وطريقة قوية لتنويع تخصيص الأصول بشكل عام. تعتبر الفضة أيضًا وسيلة للتحوط ضد التقلبات الاقتصادية، لكنها تخدم غرضًا آخر أيضًا: إنها سلعة لقطاعات الإلكترونيات، والمركبات الكهربائية، والطاقة الشمسية. سواء كنت مهتمًا بالفضة أو الذهب، فإن الاستثمار في المعادن من خلال صندوق هو وسيلة أكثر ملاءمة للاحتفاظ بالأصل مقارنة بتخزين السبائك المادية.
سيعتمد الاختيار بين الصندوقين أولاً وقبل كل شيء على هدفك العام. إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم أو التقلبات الاقتصادية، فإن صندوق Goldman Sachs Physical Gold ETF هو وسيلة للقيام بذلك بتكلفة معقولة.
إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالفضة، يجب أن تكون على دراية بأدوارها المزدوجة كوسيلة للتحوط ضد التضخم وسلعة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى جعل الفضة أكثر تقلبًا من الذهب — لاحظ السحب الأقصى الأكبر والعوائد السعرية الأعلى على مدى عام واحد أعلاه. إذا كنت مرتاحًا أو مهتمًا بهذه الملف، فإن صندوق abrdn Physical Silver Shares ETF يجب أن يناسب احتياجاتك.
إذا كنت تبحث حقًا عن تنويع محفظتك مع المعادن الثمينة، فقد تفكر حتى في الاحتفاظ بالصندوقين، أو صناديق مشابهة مدعومة بموادها الخاصة.