بيتكومبانيز PINK أو iShares IYH: أي صندوق ETF للرعاية الصحية يجب أن يختاره المستثمرون على المدى الطويل الآن؟
مقارنة بين صندوق Simplify Health Care ETF (PINK -0.68%) وصندوق iShares U.S. Healthcare ETF (IYH -0.23%) تكشف عن توازن بين صندوق مُدار بنشاط يدعم القضايا الخيرية وصندوق مؤشر بتكلفة أقل يتتبع القادة في الأسواق الناضجة.
يقدم كلا الصندوقين تعرضاً لقطاع الرعاية الصحية الواسع، ولكنهما يختلفان بشكل كبير في الاستراتيجية والتكلفة. يوفر صندوق iShares تعرضاً سلبياً لشركات أمريكية راسخة، بينما يستهدف صندوق Simplify الابتكار من خلال الإدارة النشطة ويتبرع بجميع الأرباح الصافية لمؤسسة سوزان ج. كومن.
يقيس بيتا تقلب الأسعار مقارنة بمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات لمدة سنة واحدة العائد الكلي على مدى الـ 12 شهراً الماضية. وعائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيعات على مدى الـ 12 شهراً الماضية.
يعتبر صندوق iShares أكثر تكلفة حيث تبلغ نسبة المصاريف 0.38% مقارنة بـ 0.51% لصندوق Simplify. بالإضافة إلى ذلك، يوفر صندوق iShares عائداً أعلى، حيث يقدم عائد 1.1% مقابل 0.6% لنظيره، مما يؤدي إلى ميزة في العائد بمقدار 0.51 نقطة مئوية.
يتتبع صندوق iShares U.S. Healthcare ETF مؤشرًا لشركات الرعاية الصحية الأمريكية، حيث يحتفظ بـ 100 مركز. وتوزيع القطاع فيه مركّز بشدة، حيث يمثل الرعاية الصحية 99% والتكنولوجيا 1%. تشمل أكبر المراكز فيه شركة Eli Lilly (LLY -0.89%) بنسبة 15.23%، وشركة Johnson & Johnson (JNJ +0.24%) بنسبة 10.05%، وشركة AbbVie (ABBV +0.63%) بنسبة 7.01%. تم إطلاق الصندوق في عام 2000. وقد دفع صندوق iShares U.S. Healthcare ETF مبلغ 0.80 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما يعكس على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 71.14 دولار أنه يعادل عائداً قدره 1.1%.
يستهدف صندوق Simplify Health Care ETF بنشاط زيادة رأس المال من خلال الابتكار في الرعاية الصحية، حيث يحتفظ بـ 58 سهمًا. تشمل أوزان القطاع فيه الرعاية الصحية بنسبة 87%، والصناعات بنسبة 7%، والمستهلكين الدوريين بنسبة 5%. تشمل أهم المراكز شركة Eli Lilly بنسبة 10.15%، وشركة Thermo Fisher Scientific (TMO -1.13%) بنسبة 7.07%، وشركة PureCycle Technologies (PCT -1.74%) بنسبة 6.61%. تم إطلاق الصندوق في عام 2021. كما يتضمن الصندوق تحوطًا للعملة ويتبرع بجميع الأرباح الصافية للأعمال الخيرية. وقد دفع صندوق Simplify Health Care ETF مبلغ 0.25 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما يعكس على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 40.41 دولار أنه يعادل عائداً قدره 0.6%.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETFs، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
نادراً ما يأتي الاستثمار في الرعاية الصحية مع بُعد اجتماعي مُدمج، لكن PINK هو استثناء مثير للاهتمام. يقوم فريق الإدارة النشيط الخاص به بعمل رهانات مركزة على الابتكار الطبي بينما يوجه جزءًا من العائدات إلى أبحاث السرطان، وهو مزيج غير معتاد لاقى صدى لدى عدد متزايد من المستثمرين الموجهين بالقيم. وقد تم تحقيق هذه المهمة من خلال الأداء: حقق PINK عوائد استثنائية في الفترات الأخيرة، متفوقاً على قطاع الرعاية الصحية الأوسع بفارق كبير.
يتتبع IYH سوق الرعاية الصحية الأمريكية بشكل سلبي لأكثر من 25 عامًا، حيث يحتفظ بحوالي 100 شركة عبر الأدوية، والتكنولوجيا الحيوية، وخدمات الصحة، والمعدات الطبية. يعكس هذا السجل الطويل وقاعدة الأصول الأكبر بكثير عقودًا من ثقة المستثمرين. لقد نجا هذا الصندوق من عدة دورات سوقية دون تغيير المسار.
على الرغم من أن فرق الرسوم بينهما صغير، إلا أن الإدارة النشطة لـ PINK لا تزال تحمل تكلفة إضافية تحتاج إلى تبريرها باستمرار من خلال عوائد أفضل. بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل، تعتبر الطريقة السلبية المثبتة لـ IYH، وتكلفته الأقل، وحجمه المؤسسي الأساس الأقوى. إذا كنت مهتمًا بإدارة الرعاية الصحية المرتبطة بمهمة خيرية، فإن PINK هو الصندوق المناسب لك. فقط تأكد من أنك مرتاح للرسوم الأعلى والتركيز الذي يأتي مع ذلك.