أي صندوق مؤشر للطيران هو الأفضل للشراء: صندوق ستايت ستريت الذي يركز على الدفاع XAR أم صندوق يو. إس. جلوبال الذي يركز على شركات الطيران JETS؟
صندوق SPDR S&P Aerospace & Defense ETF من State Street (XAR -0.42%) يوفر تعرضاً واسعاً للصناعات بتكلفة أقل من صندوق U.S. Global Jets ETF (JETS +0.76%) الذي يركز على قطاع النقل بشكل أكثر تحديداً.
المستثمرون الذين يسعون للحصول على تعرض في مجال الطيران والأمن القومي غالباً ما يقارنون بين هذين الصندوقين. يتتبع صندوق State Street مؤشراً واسعاً في مجال الفضاء والدفاع باستخدام استراتيجية تعديل الوزن المتساوي، بينما يركز صندوق U.S. Global بشكل خاص على مشغلي الطيران العالميين وشركات تصنيع الطائرات.
يتم قياس بيتا لتقلب الأسعار مقارنة بمؤشر S&P 500؛ حيث يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات لمدة سنة واحدة العائد الكلي على مدى الـ 12 شهراً الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهراً الماضية.
يعتبر صندوق State Street الخيار الأكثر affordability للمستثمرين على المدى الطويل، حيث يحتوي على نسبة مصاريف تبلغ 0.35%. بينما يحمل صندوق U.S. Global رسوماً أعلى تبلغ 0.6% ولكنه يقدم حالياً عائداً أعلى مع عائد 0.7%.
يتتبع صندوق SPDR S&P Aerospace & Defense ETF من State Street مؤشراً يستخدم نهج الوزن المتساوي المعدل، حيث يوزع أصوله عبر 47 حصة. يتكون محفظته من 96% صناعات، 3% مواد أساسية، و1% تكنولوجيا. تشمل أكبر مراكزه Axon Enterprise (AXON +2.64%) بنسبة 3.25%، Karman Holdings (KRMN -2.28%) بنسبة 3.24%، وVSE Corp (VSEC -4.82%) بنسبة 3.21%. تم إطلاق الصندوق في عام 2011. دفع صندوق State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF مبلغ 0.81 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما يعادل عائداً بنسبة 0.3% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 288.3 دولار.
يوفر صندوق U.S. Global Jets ETF فرصة أكثر تحديداً على الانتعاش والنمو في السفر العالمي، حيث يمتلك 45 حصة. بينما لم يتم الإبلاغ عن تقسيم قطاعه، تشمل أكبر مراكزه United Airlines Holdings (UAL +0.98%) بنسبة 10.90%، American Airlines Group (AAL +0.87%) بنسبة 10.54%، وDelta Air Lines (DAL +1.53%) بنسبة 10.50%. تم إطلاق الصندوق في عام 2015. دفع صندوق U.S. Global Jets ETF مبلغ 0.23 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما يعادل عائداً بنسبة 0.7% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 31.4 دولار.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
تتشارك هذان الصندوقان في تسمية واسعة في مجال الفضاء، لكنهما يشغلان زوايا مختلفة تماماً من الصناعة. يمتلك XAR الشركات التي تبني الطائرات وأنظمة الأسلحة والتكنولوجيا الدفاعية التي تشتريها الحكومات حول العالم حالياً بوتيرة جيل كامل. بينما يمتلك JETS الشركات التي تطير بالركاب من مدينة إلى أخرى، حيث تعتمد هوامش الربح بشكل كبير على تكاليف الوقود، وثقة المستهلك، والاستقرار الجيوسياسي.
تشكل هذه التفرقة كل شيء حول كيفية تصرف كل صندوق مع مرور الوقت. عقود الدفاع طويلة الأجل، مدعومة من الحكومة، ومحصنة إلى حد كبير ضد الدورات الاقتصادية. إيرادات شركات الطيران هي على العكس، حساسة جداً لأسعار الوقود، وإنفاق المستهلك، والأحداث التي تقع خارج سيطرة أي شركة. قدم JETS عوائد تنافسية على مدار العام الماضي، لكن تاريخ الانخفاض الخاص به على مدى خمس سنوات يعكس مدى قسوة عمل شركات الطيران عندما تتغير الظروف.
يتقاضى XAR رسوماً أقل بكثير من JETS ويدير أصولاً تقترب من ثمانية أضعاف. بالنسبة لمعظم المستثمرين على المدى الطويل، فإن هذا الجمع بين التكلفة المنخفضة، والرياح المواتية في قطاع الدفاع، وتدفقات الإيرادات الأكثر توقعاً عبر حصصه يجعل XAR الخيار الأفضل للشراء اليوم. بينما يعد JETS الأنسب للمستثمرين الذين يريدون تعرضاً محدداً في مجال الطيران التجاري ويؤمنون بانتعاش صناعة الطيران.