هل يجب عليك نسيان بيركشاير هاثاوي وشراء سهم مالي مركز بدلاً من ذلك؟

على مر السنين، نمت شركة بيركشاير هاثاواي (BRKA -0.26%) (BRKB -0.60%) لتصبح واحدة من أكبر الشركات في العالم، حيث بلغت قيمتها أكثر من 1 تريليون دولار اعتبارًا من 12 أغسطس. تاريخيًا، كانت بيركشاير واحدة من الشركات التي تحقق أداءً متفوقًا، لكن خلال السنوات القليلة الماضية، لم يكن هذا هو الحال. لقد ارتفعت بنسبة 42.6% على مدار السنوات الثلاث الماضية مقارنةً بعودة مؤشر S&P 500 البالغة 73.6%.

مع دخول شركة بيركشاير في عصر جديد بعد وارن بافيت، هل يجب على المستثمرين احتضان الشركة رغم أدائها الضعيف، أم التركيز على الأسهم المالية البحتة بدلاً من ذلك؟ في الوقت الحالي، من المحتمل أن يكون الخيار الأخير هو الأنسب، مع اعتبار JPMorgan Chase (JPM -0.57%) كخيار يجب التفكير فيه.

تُعتبر JPMorgan Chase أكبر بنك في العالم من حيث القيمة، وهي أكبر بنك أمريكي من حيث إجمالي الأصول. أحد الأسباب الرئيسية التي تجعلني أختار JPMorgan Chase بدلاً من بيركشاير في الوقت الحالي هو توزيعات الأرباح. تُعرف بيركشاير بعدم دفع أي توزيعات أرباح، ورغم أن ذلك قد يتغير في النهاية تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد جريج أبيل، إلا أنني لن أراهن على ذلك.

حاليًا، تبلغ نسبة العائد على توزيعات الأرباح في JPMorgan Chase 1.6%، وهي ليست نسبة مذهلة، لكنها لا تزال أعلى من 1% التي ستحصل عليها من صندوق ETF لمؤشر S&P 500. متوسط نسبة العائد على توزيعات الأرباح في JPMorgan كان 2.4% على مدار السنوات الخمس الماضية، لكنها حاليًا في الجانب الأدنى بسبب الأداء الجيد لسهمها خلال تلك الفترة، الذي ارتفع بنسبة 128% (اعتبارًا من 12 أغسطس).

أعتقد أن JPMorgan Chase في وضع أفضل لتقديم عوائد إجمالية أكبر من بيركشاير في الوقت الحالي، وهذا هو السبب في أنني سأختارها.