سنديسك ترتفع بنسبة 7%، وويسترن ديجيتال تحقق مكاسب بنسبة 4%، ومايكرون تتسلق بنسبة 3% مع عودة مؤشر كوسبي إلى سوق الثور.
أسهم شركة Sandisk (NASDAQ:SNDK | توقع سعر SNDK) ارتفعت بنسبة 7% لتصل إلى 1,630 دولار في تداولات صباح يوم الجمعة، مستمرة من جلسة الخميس القوية. يشمل الارتفاع قطاع الذاكرة، حيث ارتفعت أسهم Western Digital (NASDAQ:WDC) بنسبة 4% لتصل إلى 505 دولارات، وزادت أسهم Micron Technology (NASDAQ:MU) بنسبة 3% لتصل إلى 978 دولار.
ارتفعت أسهم SK Hynix (NASDAQ:SKHY) بنسبة 2% لتصل إلى 169 دولار، وزادت أسهم Seagate Technology (NASDAQ:STX) بنسبة 2% لتصل إلى 941 دولار، كما ارتفع صندوق Roundhill Memory ETF (CBOE:DRAM) بنسبة 2% ليصل إلى 58 دولار. تمتد حركة يوم الجمعة من جلسة الخميس التي قفزت فيها أسهم Sandisk بنسبة 14% وزادت أسهم Micron بنسبة 4%.
هناك عاملان يدفعان أسماء الفلاش: موجة من التعديلات الإيجابية من المحللين على Sandisk وتفويض جديد لشراء أسهم بقيمة 14 مليار دولار. خلف كلا العاملين يوجد سياق أكبر. لقد قفز مؤشر كوسبي في كوريا إلى منطقة السوق الصاعدة، مما دفع قطاع الذاكرة العالمي للأعلى.
استأنف JPMorgan تغطيته لأسهم Sandisk بتصنيف "أعلى من الوزن" مع هدف سعر 2,250 دولار. إن استئناف التغطية المعلقة وليس ترقية. رفعت Susquehanna هدف سعرها لأسهم Sandisk إلى 3,250 دولار، وأكد Amit Daryanani من Evercore ISI تصنيفه "أفضل من الأداء" مع هدف 2,800 دولار. لدينا ملخص كامل لمكالمة المحللين يوم الجمعة مع مزيد من المعلومات.
أسس Daryanani مكالمته على اتفاقيات عملاء جديدة متعددة السنوات وقعتها Sandisk بقيمة 93.9 مليار دولار مع ثمانية عملاء، بما في ذلك ثلاثة مشغلين لمراكز بيانات ضخمة في الولايات المتحدة. هذه الحقيبة العقدية، التي تم الكشف عنها مع بيانات الربع المالي الرابع 2026 الأسبوع الماضي، هي جوهر تحول Sandisk من تسعير فلاش في السوق الفورية إلى وضع مورد استراتيجي. لقد تناولنا نموذج يوم المستثمر لشركة Sandisk بالتفصيل يوم الخميس.
من جهة أخرى، وافق مجلس إدارة Sandisk على برنامج إعادة شراء أسهم إضافي بقيمة 14 مليار دولار، مما يرفع إجمالي قدرة إعادة الشراء المتبقية إلى حوالي 15.5 مليار دولار. صرح المدير المالي لويس فيسوسو: "نحن نعمل على تحسين النمو والاستدامة والعوائد. مع القيام بذلك، نتوقع إعادة 100% من النقد الزائد إلى مساهمينا بعد الاستثمار في الأعمال."
لقد ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي مرة أخرى إلى منطقة السوق الصاعدة، حيث زاد بأكثر من 20% من أدنى مستوى له في يوليو، وعبَر مستوى 7,000 دولار لأول مرة في 15 جلسة تداول. ارتفع المؤشر بأكثر من 10% في خمسة أيام تداول. في جلسة يوم الجمعة الآسيوية، قفز مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 2%، وزاد مؤشر Topix بنسبة 0.9%، وتقدم مؤشر كوسبي بنسبة 2%، وزاد مؤشر كوسداك بنسبة 0.8%. علاوة على ذلك، ارتفعت شركة كيوكسيا الشريكة لـ Sandisk في طوكيو.
تعتبر الحركة الكورية مهمة لأن SK Hynix وSamsung Electronics هما أكبر منتجين للذاكرة الديناميكية (DRAM) وذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) في العالم، وتحدد إدراجاتهما في كوسبي المشاعر تجاه قطاع الذاكرة العالمي. هذه حركة ذاكرة تمتد عبر قارتين تشمل كل من منتجي الفلاش وDRAM.
من المهم الاستماع إلى المشككين. أعلن جون إن يون من شركة Fibonacci Asset Management Global: "سأكون حذرًا في وصف ذلك كسوق صاعدة جديدة تمامًا." وأكد بيتر كيم من KB Securities أن التراجع السابق كان مدفوعًا بعوامل تقنية وتدفقات الصناديق بدلاً من الشكوك حول أرباح أشباه الموصلات، وأن تفكيك المراكز المرفوعة قد تراجع منذ ذلك الحين. تقترب عطلة نهاية الأسبوع في كوريا، وهو علامة استفهام حقيقية حول ما إذا كانت التدفقات الأجنبية يمكن أن تحافظ على مستوى 7,000.
يمتد الارتفاع ليشمل كل زاوية من زوايا قطاع الذاكرة والتخزين. تتبع Western Digital، التي أصبحت الآن شركة متخصصة في صناعة الأقراص الصلبة بعد انفصالها عن Sandisk، وSeagate السرد الخاص بمراكز البيانات ذات السعة الكبيرة، بينما تمتد أسهم Micron في جولة أخذت الأسهم إلى ارتفاع بنسبة 233% منذ بداية العام. يوفر صندوق Roundhill Memory ETF، الذي يتمتع بنسبة مصاريف تبلغ 0.65%، للمستثمرين نهجًا متنوعًا في موضوع الذاكرة/التخزين.
الخلفية الاقتصادية تتعاون أيضًا. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في يوليو بنسبة 0.1% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، متماشيًا مع التوقعات، بينما ظلت أسعار المنتجين في يوليو دون تغيير وتراجع التضخم بالجملة لمدة 12 شهرًا إلى 4.7% من 5.5% في يونيو. أدى ذلك إلى تخفيف المخاوف بشأن رفع أسعار الفائدة في سبتمبر وأرسل مؤشر S&P 500 إلى إغلاق قياسي عند 7,798، بزيادة قدرها 0.65%، مع ارتفاع مؤشر NASDAQ 100 بنسبة 0.8% إلى 26,803.
يمكن للمتداولين مراقبة ما إذا كان كوسبي سيحافظ على مستوى 7,000 خلال عطلة نهاية الأسبوع في كوريا، حيث تدفع التدفقات الأجنبية هذا الاتجاه. من جانب التخزين، يمكن للمستثمرين التحقق مما إذا كانت أسهم Western Digital وSeagate ستواكب أسماء الفلاش، حيث أن الطلب على الأقراص الصلبة هو دورة منفصلة عن تسعير NAND.
أسهم Sandisk نفسها هي المؤشر الثالث. تلاشى الارتفاع الذي شهدته يوم الخميس من أعلى مستوياته اليومية في نهاية التداول، لذا يمكن لمراقبي السوق النظر فيما إذا كانت المكاسب المبكرة يوم الجمعة ستظل قائمة خلال الجلسة الأمريكية. إذا حدث ذلك، فقد يكون هناك مزيد من المجال لارتفاع ذاكرة الذاكرة.