يعود المتقاعدون للعمل مرة أخرى بسبب نقص المال. هذه الـ 4 صناديق استثمار متداولة (ETFs) تبقيك بعيدًا عن تلك القائمة.
أكثر من نصف الأمريكيين يشعرون بالقلق من أن مدخراتهم للتقاعد لن تدوم. وجدت دراسة التخطيط والتقدم لعام 2025 من Northwestern Mutual أن 51% يعتقدون أنهم "من المحتمل بعض الشيء أو بشكل كبير" أن يعيشوا لفترة أطول من مدخراتهم. بالنسبة لجيل إكس، فإن القلق أكثر حدة: 54% يعتقدون أنهم لن يكونوا مستعدين ماليًا للتقاعد.
تقرير Fidelity يشير إلى أن متوسط رصيد حساب 401(k) للعمال في نفس خطة صاحب العمل لمدة خمس سنوات متتالية انتهى في عام 2025 عند 304,200 دولار. هذا يمكن أن يولد دخلًا تقاعديًا مهمًا، ولكن بيع الأسهم خلال تراجع السوق يمكن أن يعزز بسرعة خطر تسلسل العوائد. DIVO و SPYI و DGRW و HDV يتعاملون مع هذه المشكلة بطرق مختلفة، حيث يجمعون بين الدخل الحالي ونمو الأرباح والتعرض الدفاعي.
يعمل صندوق Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (NYSEARCA:DIVO) كمحرك دخل أساسي. يحتفظ بسلة مركزة من الشركات الكبرى التي تدفع الأرباح ويضيف خيارات مغطاة تكتيكية من أجل تدفق نقدي شهري. كانت التوزيعات الأخيرة 0.1882 دولار لكل سهم، وكان المجموع على مدار 12 شهرًا الماضية 2.99 دولار. يدير الصندوق 5.25 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة مع نسبة مصاريف تبلغ 0.56%. لم يتم التضحية بالنمو من أجل الدخل أيضًا: حقق DIVO عائدًا قدره 19.49% على مدار العام الماضي و69.6% على مدار خمس سنوات.
ومع ذلك، فإن التبادل حقيقي. تحد خيارات الشراء من العوائد في الارتفاعات القوية، وقد تشمل أجزاء من المدفوعات الشهرية استرداد رأس المال، مما يقلل بهدوء من أساس التكلفة لديك مع مرور الوقت.
شيدت NEOS صندوق NEOS S&P 500 High Income ETF (CBOE:SPYI) ليبقيك مستثمرًا في السوق الواسعة بينما تولد خيارات الشراء توزيعات شهرية عالية. كانت المدفوعات هذا العام تتراوح بين 0.51 و 0.53 دولار، مع مجموع على مدار 12 شهرًا الماضية قدره 6.31 دولار على سعر سهم قريب من 54.19 دولار. الأصول تبلغ 6.90 مليار دولار، ونسبة المصاريف 0.68%. حافظت العوائد الإجمالية على وتيرتها: 10.68% منذ بداية العام و18.34% على مدار عام واحد.
التحذير: خلال فترات الارتفاع القوي، سيتخلف SPYI عن صناديق مؤشر S&P العادية لأن استراتيجية الخيارات تحد من المكاسب. تم بناؤه من أجل الدخل على حساب المشاركة الكاملة في الارتفاع.
على مدار 25 عامًا من التقاعد، تصبح التضخم هو التهديد الرئيسي. وصل مؤشر أسعار المستهلك إلى 332.8 في يوليو 2026، وتتابع زيادة تكلفة المعيشة لعام 2027 بمعدل 3.1%. يستهدف صندوق WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (NASDAQ:DGRW) الشركات الأمريكية التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية وزيادة في الأرباح حتى يتضاعف تدفق الدخل. نسبة المصاريف 0.28%، مما يعني أن 997 دولارًا من كل 1,000 دولار تبقى مستثمرة. مجموع التوزيعات على مدار 12 شهرًا الماضية هو 1.23 دولار. كانت العوائد الإجمالية قوية، حيث حققت 12.58% منذ بداية العام، و16.54% على مدار عام، و270.32% على مدار العقد الماضي.
المشكلة هي أن العائد الحالي أقل من صناديق الدخل ذات الخيارات المذكورة أعلاه. أنت تشتري دخلاً متزايدًا، ويستغرق الأمر سنوات للتضاعف.
يتبع صندوق iShares Core High Dividend ETF (NYSEARCA:HDV) مؤشر Morningstar Dividend Yield Focus، حيث يقوم بفرز الشركات الأمريكية القوية ماليًا ذات العائدات العالية المستدامة. تشمل المراكز الرئيسية Exxon Mobil بنسبة 8.42%، وChevron بنسبة 6.43%، وJohnson & Johnson بنسبة 5.68%، وAbbVie بنسبة 5.44%، وProcter & Gamble بنسبة 4.46%. يوفر الصندوق تعرضًا مهمًا لقطاعات الطاقة والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية والمرافق. الأمور التي يستمر الناس في شرائها في فترات الركود. يدير الصندوق 13.57 مليار دولار، ويدفع توزيعات ربع سنوية، وحقق 24.96% على مدار العام الماضي و21.46% منذ بداية العام.
التبادل هنا: HDV مركّز. تمثل Exxon وChevron معًا حوالي 14.8% من الأصول الصافية، لذا عندما تنخفض أسعار الطاقة، يشعر HDV بذلك. هذه هي تكلفة فحص العائد الصارم.
النقطة المهمة ليست أن المتقاعدين يحتاجون إلى امتلاك جميع الصناديق الأربعة. بدلاً من ذلك، هي أن كل صندوق يحل جزءًا مختلفًا من مشكلة الدخل.
يؤكد DIVO و SPYI على التوزيعات الشهرية الحالية، مما يقلل من كمية المحفظة التي تحتاج إلى البيع للإنفاق. يضيف DGRW تعرضًا لنمو الأرباح من أجل تقاعد قد يستمر لعقود. يوفر HDV تعرضًا أعلى للعائد لشركات ناضجة عبر عدة قطاعات دفاعية تقليدية.
لا أي من هذه الصناديق يقضي على خطر تسلسل العوائد، ولا أي منها يضمن أنك لن تنفد أموالك أبدًا. ومع ذلك، فإنها معًا يمكن أن تحول رصيدًا قدره 304,200 دولار إلى آلة دخل عاملة بدلاً من كومة تناقصت تجبرك على البيع.
لأي استفسارات أو تصحيحات، يرجى الاتصال على [email protected]