معركة صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات: صندوق Vanguard لصناديق الاستثمار العقاري يقدم رسومًا أقل، بينما يوفر صندوق FlexShares Global Quality REIT تعرضًا دوليًا.
تقدم صندوق Vanguard Real Estate ETF (NYSEMKT:VNQ) وسيلة فعّالة من حيث التكلفة لدخول أسواق العقارات الأمريكية، بينما يوفر صندوق FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (NYSEMKT:GQRE) تنويعًا عالميًا أوسع بسعر أعلى.
توفر صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وسيلة للحصول على Exposure للعقارات دون الحاجة لإدارة المباني بشكل مباشر. على الرغم من أن كلا الصندوقين يستهدفان هذا القطاع، إلا أنهما يختلفان في النطاق الجغرافي وهيكل التكلفة، مما يجذب المستثمرين الذين لديهم تفضيلات مميزة لتركيز السوق العالمية مقابل المحلية.
يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة سنة واحدة العائد الإجمالي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. عائد التوزيع هو عائد توزيع الـ 12 شهرًا الماضية.
يعتبر صندوق Vanguard الخيار الأكثر تكلفة، حيث تبلغ نسبة المصروفات 0.13%. بينما صندوق FlexShares أكثر تكلفة بنسبة 0.46%، ولكنه يقدم حاليًا عائد توزيع أعلى يبلغ 4.10%.
نمو $1,000 على مدى 5 سنوات (العائد الإجمالي)
يستثمر صندوق Vanguard Real Estate ETF (VNQ) بشكل أساسي في صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية (REITs) ويهدف إلى تقليد أداء مؤشر MSCI US Investable Market Real Estate 25/50. يتضمن محفظته 158 حصة، 97.00% منها في العقارات، و1.00% في المواد الأساسية، و1.00% في النقد. تشمل أكبر مراكزه Welltower (NYSE:WELL) بنسبة 9.80%، وPrologis (NYSE:PLD) بنسبة 7.82%، وEquinix (NASDAQ:EQIX) بنسبة 6.37%. تم إطلاقه في عام 2004. دفع صندوق Vanguard مبلغ $3.47 لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يمنحه عائدًا يبلغ 3.50% عند سعر سهمه الحالي البالغ حوالي $99.5.
يتتبع صندوق FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) مؤشر Northern Trust Global Quality Real Estate، مما يوفر Exposure لأسواق العقارات الدولية. يدير 205 حصص، مع تخصيص 99.00% للعقارات و1.00% للسلع الاستهلاكية الدورية. تشمل أكبر مراكزه Equinix (6.31%)، وWelltower (4.54%)، وPrologis (4.52%). تم إطلاقه في عام 2013. دفع صندوق FlexShares مبلغ $2.73 لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يمنحه عائدًا يبلغ 4.10% عند سعر سهمه الحالي البالغ حوالي $65.8.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
يعتبر كل من صندوق Vanguard Real Estate ETF (VNQ) وصندوق FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) صناديق استثمار عقاري متداولة (ETFs). ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يفهموا أن هناك بعض الفروق الأساسية بين هذين الصندوقين. إليك كيف يتطابقان مع بعضهما.
أولاً، هناك VNQ. ببساطة، VNQ هو صندوق الاستثمار العقاري الأكثر شعبية في العالم. مع أكثر من $38 مليار في الأصول المدارة، لا يعتبر VNQ أكبر صندوق استثمار عقاري فحسب، بل هو أيضًا واحد من أكبر صناديق ETF في العالم بشكل عام. علاوة على ذلك، يمتلك الصندوق تاريخًا يمتد على 22 عامًا، مما يوفر للمستثمرين الكثير من البيانات حول أدائه في الأسواق الصاعدة والهابطة. فيما يتعلق بالأداء، حقق الصندوق عائدًا إجماليًا قدره 62% على مدار السنوات العشر الماضية، مما يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 5.0%. يركز الصندوق على صناديق الاستثمار العقاري الأمريكية، مع حوالي 1% Exposure للأسهم الدولية. أخيرًا، يتمتع VNQ بنسبة مصروفات منخفضة جدًا تبلغ 0.13% وعائد توزيعات قوي قدره 3.5%.
ثم، هناك GQRE. يتبنى هذا الصندوق نهجًا استراتيجيًا مختلفًا. بينما لا يزال يحتفظ بتعرض كبير للأسهم الأمريكية (68% من إجمالي الحصص)، فإنه يتمتع أيضًا بتعرض دولي كبير، بما في ذلك اليابان (8%)، وهونغ كونغ (5%)، وفرنسا (4%). نتيجة لذلك، فإن GQRE مرتبط بشكل أقل بعض الشيء بسوق الأسهم الأمريكية. بالنسبة للرسوم، فإن نسبة مصروفات الصندوق تبلغ 0.45%، وهي أعلى بكثير من نسبة VNQ. بالإضافة إلى ذلك، فإن GQRE هو صندوق أصغر بكثير، بحوالي $430 مليون من الأصول المدارة. قد يشكل هذا قلقًا بشأن السيولة، مما يجعل من الصعب على المستثمرين إجراء معاملات على الأسهم، خاصة خلال فترات التقلبات العالية. فيما يتعلق بالأداء، حقق GQRE عائدًا إجماليًا قدره 46% على مدار السنوات العشر الماضية، بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 3.9%.
باختصار، قد يفضل العديد من المستثمرين VNQ بسبب نسبة المصروفات المنخفضة، والسيولة الأكبر، والتركيز على سوق العقارات المحلية. ومع ذلك، قد يفضل آخرون GQRE بفضل تعرضه الدولي وعائد توزيعاته الأعلى.
قبل أن تشتري سهمًا في صندوق Vanguard Real Estate ETF، ضع في اعتبارك ما يلي
حددت فريق محللي Motley Fool Stock Advisor مؤخرًا ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يجب على المستثمرين شراؤها الآن... ولم يكن صندوق Vanguard Real Estate ETF واحدًا منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها هي