IYF مقابل FNCL: أي صندوق استثماري في القطاع المالي هو الأفضل للشراء؟
تقدم iShares U.S. Financials ETF (IYF -0.16%) محفظة أكثر تركيزًا نسبيًا من قادة الصناعة وتتميز بعوائد أعلى مؤخرًا، بينما يوفر Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL -0.04%) تعرضًا أوسع للقطاع مع نسبة مصاريف أقل بشكل ملحوظ.
تهدف كلا الصناديق إلى منح المستثمرين تعرضًا للقطاع المالي الأمريكي، بما في ذلك البنوك وشركات التأمين ومديري الأصول. على الرغم من تداخلها في العديد من أكبر مراكزها، إلا أن المؤشرات الأساسية لها تخلق مستويات مختلفة من التنويع.
يُقاس البيتا بتقلب الأسعار مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو العائد على التوزيعات على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.
يعتبر FNCL الخيار الأرخص، مع نسبة مصاريف تبلغ 0.08% مقارنةً بـ 0.38% لـ IYF. كما يقدم FNCL أيضًا عائد توزيعات أرباح أعلى قليلاً.
على الرغم من سعره الأعلى، إلا أن IYF قد تفوق على FNCL في العوائد الإجمالية على مدى السنوات السنة والخمس سنوات الماضية. وهذا تذكير بأن نسبة المصاريف الأقل لا تعني بالضرورة أداءً أفضل - ما يمتلكه الصندوق فعليًا، ومدى تركيز تلك الحيازات، تلعب دورًا أكبر في العوائد من الرسوم وحدها.
أُطلق IYF في عام 2000 ويحتوي على 142 سهمًا عبر القطاع المالي الأمريكي - محفظة متنوعة في حد ذاتها، على الرغم من أنها أضيق من FNCL. تشمل أكبر مراكز IYF Berkshire Hathaway (BRKB -0.57%) بنسبة 11.4%، وJPMorgan Chase & Co (JPM -0.07%) بنسبة 11.2%، وBank of America Corp (BAC +0.62%) بنسبة 4.7%.
يمتلك FNCL شبكة أوسع مع 387 حيازة، مما يساعد في تقليل مخاطر الأسهم الفردية. تشمل أهم الحيازات JPMorgan Chase & Co بنسبة 10.5%، وBerkshire Hathaway بنسبة 7.8%، وVisa (V -0.36%) بنسبة 6.8%. تم إطلاق FNCL في عام 2013.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
تعتبر العوائد الأقوى لـ IYF على مدى السنوات الواحدة والخمس الماضية منطقية نظرًا لبناء محفظتها - مع أكثر من 20% من الأصول مرتبطة بـ Berkshire Hathaway وJPMorgan Chase فقط، يميل الصندوق أكثر نحو مجموعة أساسية من عمالقة المال الذين تفوقوا مؤخرًا على القطاع الأوسع. تبقى 142 حيازة صندوقًا متنوعًا جيدًا بمعظم المعايير، ولكنها أقل تنوعًا من FNCL بشكل خاص. العيب هو أن IYF أكثر حساسية بعض الشيء لأداء أكبر أسمائها.
يتبنى FNCL نهجًا أوسع. تجعل حيازاته الـ 387 ونسبة المصاريف المنخفضة 0.08% منه وسيلة أقل تكلفة لامتلاك القطاع المالي - بما في ذلك البنوك الإقليمية الأصغر وشركات التأمين - مع اعتماد أقل على أي شركة فردية. لم يت translate هذا التنوع الإضافي إلى عوائد أفضل مؤخرًا، لكنه وسيلة أكثر توزيعًا للمستثمرين للحصول على تعرض للقطاع دون الاعتماد بشكل كبير على عدد قليل من الأسماء الكبيرة.
لا يُعتبر أي من الصندوقين خيارًا سيئًا - الاختيار الأفضل يعتمد حقًا على ما إذا كان المستثمر يفضل التركيز الأكثر إحكامًا لـ IYF على قادة القطاع المالي أو التنويع الأوسع والأقل تكلفة لـ FNCL على المدى الطويل.