أي صندوق ETF للطاقة هو الأفضل: صندوق ستايت ستريت للوقود الأحفوري XOP أم صندوق آي شيرز للطاقة النظيفة ICLN؟
تقدم صندوق State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP +0.74%) تعرضًا متساوي الوزن لمنتجي الوقود الأحفوري، بينما يتتبع صندوق iShares Global Clean Energy ETF (ICLN -0.82%) مؤشرًا موزونًا بالقيمة السوقية لشركات الطاقة المتجددة الدولية.
تقدم هذه الصناديق تعرضًا لوجهتين مختلفتين تمامًا من سوق الطاقة. بينما يستهدف أحدهما صناعة الوقود الأحفوري التقليدية، ينظر الآخر نحو مستقبل الطاقة المتجددة. تستكشف هذه المقارنة كيف تؤثر استراتيجياتهما المختلفة على التكاليف والعوائد وملفات المخاطر التاريخية للمستثمرين على المدى الطويل.
يقيّم البيتا تقلبات الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائد لمدة سنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية. عائد التوزيع هو العائد على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية.
صندوق State Street أقل تكلفة قليلاً مع نسبة مصاريف تبلغ 0.35%، مقارنة بـ 0.39% لصندوق iShares. بالإضافة إلى ذلك، يقدم صندوق State Street دفعات أعلى مع عائد توزيعات قدره 1.8% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية.
يوفر صندوق State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF تعرضًا مستهدفًا لقطاع النفط والغاز، بما في ذلك الشركات المتكاملة وتلك المشاركة في الاستخراج والتكرير. تتبع محفظته المكونة من 51 م Holding نهجًا متساوي الوزن معدل، مما يعني أن أكبر مراكزه تشمل PBF Energy (PBF -3.02%) بنسبة 3.89%، وDelek US (DK -4.14%) بنسبة 3.21%، وPar Pacific Holdings (PARR -2.22%) بنسبة 3.17%. تم إطلاقه في عام 2006. دفع صندوق State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF مبلغ 3.25 دولار لكل سهم على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا قدره 1.8% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 179.17 دولار.
يتتبع صندوق iShares Global Clean Energy ETF صناعة الطاقة النظيفة العالمية، عاكسًا مؤشرًا لشركات دولية تركز على حلول الطاقة المستدامة. تميل محفظته المكونة من 105 م Holding بشكل كبير نحو المرافق والتكنولوجيا، ويطبق تصنيف ESG في عملية الاختيار. تشمل أكبر مراكزه First Solar (FSLR +0.84%) بنسبة 8.30%، وNextpower (NXT -2.95%) بنسبة 7.75%، وBloom Energy (BE -2.66%) بنسبة 7.65%. تم إطلاقه في عام 2008. دفع صندوق iShares Global Clean Energy ETF مبلغ 0.18 دولار لكل سهم على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا قدره 1% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 18.36 دولار.
للحصول على مزيد من التوجيه حول الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
كان من المفترض أن تكون الانتقال في الطاقة هي قصة الاستثمار في العقد. للأسف بالنسبة لمستثمري صناديق الطاقة النظيفة، كانت دراسة في الصبر. قدم صندوق الطاقة النظيفة ICLN عوائد مسطحة تقريبًا على مدار السنوات الخمس الماضية على الرغم من الضغط العالمي نحو الطاقة المتجددة، متأثرًا بارتفاع أسعار الفائدة التي ضغطت على مشاريع الطاقة الشمسية والرياح التي تحتاج إلى رأس مال كبير. في نفس الفترة، تمتع المستثمرون في منتجي الوقود الأحفوري التقليديين بعوائد رائعة، حيث ارتفعت الطلب على الطاقة وارتفعت أسعار النفط.
المفارقة هي أن ICLN حقق انتعاشًا قويًا على مدار العام الماضي مع عودة دعم السياسات وتطبيع تقييمات الطاقة النظيفة. كما قدم XOP أيضًا عوائد قوية مؤخرًا، مدفوعة بالتوترات الجيوسياسية التي أبقت أسعار النفط مرتفعة.
مع نسبة مصاريف أقل قليلاً، يُعد XOP الخيار الأكثر ملاءمة للعوائد. وهيكلها المتساوي الوزن، الذي يمنح الشركات الصغيرة في الاستكشاف نفس التأثير مثل المنتجين الأكبر، يمكن أن يعزز العوائد في أسواق الطاقة الصاعدة. بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تعرض للطاقة مرتبط بتدفقات نقدية مثبتة وطلب على السلع، يُعتبر XOP الخيار الأكثر موثوقية اليوم. بينما يُعد ICLN الرهان الأكثر صبرًا لأولئك الذين يعتقدون أن انتقال الطاقة النظيفة يدخل مرحلة أكثر ديمومة.