VNQI من فاندغارد أو GQRE من فليكس شيرز: أي صندوق تداول في البورصة للعقارات العالمية يجب أن يختار المستثمرون على المدى الطويل؟

مقارنة بين صندوق Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI -0.35%) وصندوق FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE -0.02%) تكشف عن نهجين متميزين للتعرض للعقارات الدولية، يفصل بينهما التكلفة والنطاق الجغرافي.

توفر العقارات إمكانيات فريدة للدخل والتنوع، إلا أن التركيز الجغرافي له أهميته. يستبعد أحد الصناديق الولايات المتحدة تمامًا لتعظيم الوصول الدولي، بينما يطبق الآخر فلترًا يركز على الجودة عبر المشهد العالمي، بما في ذلك الأسواق المحلية. تستكشف هذه التحليل أي استراتيجية قد تناسب محفظة متنوعة بشكل أفضل.

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات على مدى عام واحد العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

صندوق Vanguard هو الخيار الأكثر تكلفة حيث تبلغ نسبة المصاريف 0.12%، مقارنةً بـ 0.46% لصندوق FlexShares. بالإضافة إلى ذلك، يقدم صندوق Vanguard حاليًا عائدًا أعلى مع عائد يبلغ 4.7%.

يركز صندوق Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF على الأسواق الدولية، حيث يهيمن تكوين القطاع على العقارات بنسبة 98%، مع تخصيصات صغيرة تبلغ 1% لكل من الصناعات والدورات الاستهلاكية. تشمل أكبر مراكزه شركة Goodman Group (GMG -1.26%) بنسبة 4.22%، وشركة Mitsubishi Estate بنسبة 2.97%، وشركة Mitsui Fudosan (TSE:8801) بنسبة 2.44%. يحتفظ الصندوق بـ 682 ورقة مالية وتم إطلاقه في عام 2010. دفع صندوق Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF 2.16 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 4.7% بناءً على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 45.65 دولار.

يوفر صندوق FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund تعرضًا عالميًا أكثر تركيزًا مع 200 حيازة، حيث يركز 99% من محفظته على العقارات و1% على الدورات الاستهلاكية. تشمل أكبر مراكزه شركة Equinix (EQIX +2.64%) بنسبة 6.78%، وشركة Welltower (WELL +0.46%) بنسبة 4.43%، وشركة Prologis (PLD -0.13%) بنسبة 4.41%. تم إطلاقه في عام 2013. دفع صندوق FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund 2.73 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 4.2% بناءً على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 64.56 دولار.

للحصول على مزيد من التوجيه حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

لطالما كانت العقارات واحدة من أكثر الأصول موثوقية في بناء الثروة على مر التاريخ، حيث تقدم دخلاً، وحماية من التضخم، وتنويعًا عن الأسهم التقليدية. يمتلك العديد من المستثمرين الأمريكيين الذين يملكون صناديق مؤشر واسعة تعرضًا غير مباشر للعقارات المحلية من خلال صناديق الاستثمار العقاري (REITs) المضمنة في تلك الصناديق، مما يثير سؤالًا يستحق التفكير حول ما إذا كان من المنطقي إضافة عقارات دولية. غالبًا ما تتحرك أسواق العقارات في أوروبا واليابان وآسيا والمحيط الهادئ في دورات اقتصادية مختلفة عن العقارات الأمريكية، مما يوفر تنوعًا عندما تكون الأوضاع المحلية صعبة، لكنها أيضًا تقدم مجموعة من المخاطر الخاصة بها.

يوفر VNQI هذا التعرض الدولي بشكل مباشر، حيث يحتفظ بحوالي 700 شركة عقارية عبر أكثر من 30 دولة خارج الولايات المتحدة. يقدم GQRE نفسه كصندوق عقاري عالمي مع فلتر جودة، لكن حوالي ثلثي حيازاته في العقارات الأمريكية، مما يعني أنه يوفر تنويعًا دوليًا أقل مما يوحي به اسمه.

حقق GQRE عوائد أقوى من VNQI على مدار العام الماضي والخمسة أعوام الماضية، مما يجعل رسومه الأعلى أسهل لتبريرها. لكن إذا كنت ترغب في الحصول على تعرض حقيقي للعقارات الدولية بأقل تكلفة ممكنة، فإن VNQI هو الخيار الأكثر تحديدًا. إذا كنت تريد عقارات عالمية ذات فلتر جودة مع سجل عوائد أقوى ويمكنك قبول رسوم أعلى، فقد كسب GQRE قيمته.