REET مقابل HAUZ: أي صندوق استثماري للعقارات هو الأفضل للشراء في 2026؟

بينما يوفر صندوق iShares Global REIT ETF (REET +0.18%) تعرضًا واسعًا لأسواق العقارات حول العالم، بما في ذلك الولايات المتحدة، يقتصر صندوق Xtrackers International Real Estate ETF (HAUZ -0.32%) على أسواق العقارات الدولية مع رسم أقل.

تقدم صناديق الاستثمار العقاري (REIT) ETFs طريقة مبسطة للمستثمرين للحصول على تعرض لعقارات تولد دخلًا مثل المستودعات والشقق وأبراج الهواتف. يعتبر REET متجرًا عالميًا شاملًا، بينما يستهدف HAUZ المستثمرين الذين يرغبون بالتحديد في التنويع بعيدًا عن حيازات العقارات المحلية في الولايات المتحدة.

يقيّم بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات على مدى عام واحد العائد الإجمالي على مدى 12 شهرًا الماضية. وعائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدى 12 شهرًا الماضية.

يعتبر HAUZ الخيار الأكثر تكلفة حيث تبلغ نسبة المصاريف 0.1%، بينما يحمل صندوق iShares رسومًا أعلى قليلاً قدرها 0.14%. كما يقدم HAUZ دفعة أعلى بعائد قدره 3.6% مقارنة بـ 3.3% لصندوق iShares.

يركز REET محفظته بالكامل على العقارات، مع تخصيص ضئيل للخدمات المالية. يوفر التفويض العالمي لصندوق iShares تعرضًا لأكبر سوق REIT في العالم في الولايات المتحدة مع الحفاظ على وجود كبير في المناطق الدولية.

يمتلك الصندوق 318 مركزًا، وأكبر مراكزه تشمل Welltower بنسبة 8.83%، وPrologis بنسبة 7.22%، وEquinix بنسبة 5.71%.

تم إطلاق الصندوق في عام 2014. وقد دفع REET مبلغ 0.93 دولار للسهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني، بناءً على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 28 دولارًا، عائدًا قدره 3.3%.

يتتبع HAUZ مؤشر iSTOXX للأسواق المتقدمة والناشئة باستثناء الولايات المتحدة PK VN للعقارات، حيث يخصص 96% للعقارات مع مراكز صغيرة في الصناعات وخدمات الاتصال. يساعد هذا التركيز الدولي المستثمرين على تقليل التركيز المحلي مع الاستفادة من النمو في أسواق العقارات الأوروبية والآسيوية المتقدمة.

يمتلك 415 مركزًا، وأكبر حيازاته تشمل مجموعة Goodman بنسبة 4.82%، وMitsubishi Estate بنسبة 3.15%، وMitsui Fudosan بنسبة 2.77%.

تم إطلاق الصندوق في عام 2013. وقد دفع HAUZ مبلغ 0.82 دولار للسهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعني، بناءً على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 23 دولارًا، عائدًا قدره 3.6%.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

يعتمد اختيار أفضل صندوق ETF إلى حد كبير على احتياجات كل مستثمر في التنويع في العقارات. قد يفضل المستثمر الذي ليس لديه تعرض للعقارات صندوق REET. بالمقابل، قد يرغب المستثمر الذي يمتلك بالفعل حصة كبيرة في سوق العقارات الأمريكية في تكملة استثماره بالتعرض الدولي الذي يوفره HAUZ.

لقد حقق صندوق iShares (REET) عائدًا إجماليًا أعلى على مدار السنوات الخمس الماضية، والذي يتضمن ارتفاعًا في أسعار الفائدة وواحدًا من أضعف أسواق الإسكان في السنوات الأخيرة. يمكن أن يُعزى العائد المتفوق لـ REET إلى تنويعه العالمي الأكبر، بما في ذلك السوق الأمريكية.

يقدم صندوق Xtrackers (HAUZ) تعرضًا دوليًا أكبر مع تعرض محدود للسوق الأمريكية. تشكل أمريكا الشمالية فقط 7.7% من حيازات الصندوق.

تتمثل مزايا HAUZ في نسبة المصاريف المنخفضة والعائد الأعلى، مما يجعله استثمارًا أفضل لتوليد الدخل.

بعيدًا عن تلك الاعتبارات، السبب الوحيد الذي يجعلني أشتري HAUZ بدلاً من REET هو إذا كنت أملك بالفعل صندوق ETF آخر موجه بشكل كبير نحو السوق الأمريكية. في هذا السيناريو، سيكمل HAUZ تخصيصًا ثقيلًا للسوق الأمريكية ويوفر تنويعًا عبر السوق العقارية العالمية.

ومع ذلك، إذا كنت أبحث عن شراء واحد فقط من هذه الصناديق كاستثماري الوحيد في العقارات، فسأختار iShares (REET) لتفويضه العالمي.