IGSB مقابل BSV: هل يجب عليك الاستثمار بالكامل في ديون الشركات أم التنويع مع السندات الحكومية؟
تقدم صندوق iShares للسندات الاستثمارية ذات الدرجة الممتازة التي تستحق بين 1-5 سنوات (IGSB +0.08%) عائدًا أعلى من خلال الديون الشركات، بينما يقدم صندوق Vanguard للسندات قصيرة الأجل (BSV +0.08%) تكاليف أقل وتعريضًا أوسع للديون الحكومية.
يستهدف كلا الصندوقين الجزء القصير من منحنى العائد، مع التركيز على استحقاقات السندات بين سنة وخمس سنوات. بينما يركز IGSB بشكل خاص على المصدرين من الشركات لتعظيم العائد، يمزج BSV بين الديون الحكومية وديون الشركات لإعطاء الأولوية للاستقرار والسيولة للمحافظ المحافظة.
يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائد على مدى سنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيعات على مدى 12 شهرًا الماضية.
صندوق Vanguard للسندات قصيرة الأجل هو صندوق دخل ثابت يحتفظ بأكثر من 3,000 ورقة مالية. يستثمر الصندوق في السندات الحكومية الأمريكية والسندات الخاصة عالية الجودة والسندات الدولية ذات الدرجة الاستثمارية، ويسعى لتتبع مؤشر سندات مرجح بالسوق يغطي السندات ذات الدرجة الاستثمارية بمتوسط استحقاق مرجح بالدولار يتراوح بين 1 إلى 5 سنوات. تم إطلاقه في عام 2007. دفع صندوق Vanguard للسندات قصيرة الأجل 3.12 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا قدره 4.00% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 77.63 دولار.
أما صندوق iShares للسندات الاستثمارية ذات الدرجة الممتازة التي تستحق بين 1-5 سنوات فهو أيضًا صندوق دخل ثابت بدون تقسيم للقطاعات الأسهم. يحتفظ بأكثر من 4,600 ورقة مالية، ولا تتجاوز أي مركز 0.31% من المحفظة. تم إطلاقه في عام 2007. دفع صندوق iShares للسندات الاستثمارية ذات الدرجة الممتازة 2.40 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، مما يعكس عائدًا قدره 4.60% بناءً على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 52.17 دولار.
للمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
يبحث العديد من المستثمرين في سوق السندات كوسيلة لإضافة تنوع ودخل والحفاظ على رأس المال في محفظتهم. السندات هي أساسًا شهادات دين، تصدرها الشركات أو الحكومات، ولها أوقات استحقاق مختلفة. يحتفظ كل من BSV وIGSB بسندات قصيرة الأجل، مما يعني ديونًا تستحق خلال سنة إلى خمس سنوات. السندات قصيرة الأجل أقل حساسية لأسعار الفائدة مقارنةً بنظيراتها المتوسطة أو طويلة الأجل، لكنها غالبًا ما تقدم عوائد أقل.
اختيار بين BSV وIGSB يعتمد أساسًا على ما إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بالسندات الحكومية وسندات الشركات في استثمار واحد، أو ببساطة اختيار سندات الشركات. السندات الحكومية هي أقل الديون مخاطرة التي يمكنك الاستثمار فيها، لكنها تأتي أيضًا مع بعض أدنى مدفوعات الفائدة. لهذا السبب فإن مدفوعات توزيعات الأرباح في BSV أقل قليلاً من مدفوعات IGSB، الذي يحتفظ فقط بسندات الشركات. المساومة مقابل تلك المدفوعات الأعلى هي المخاطر المرتفعة قليلاً التي تتحملها من خلال الاستثمار في ديون الشركات — فهناك دائمًا احتمال أن تواجه شركة ما ضغوطًا مالية وتتعثر في سداد قرضها.
لأغلب الأشخاص الذين يسعون إلى الأمان مع دخل موثوق قليلاً، يُعتبر IGSB الخيار الأفضل في هذه المقارنة. فالدين الذي يحتفظ به هو من الدرجة الاستثمارية وصادر عن بعض عمالقة الصناعة. مما يجعل احتمال التعثر غير مرجح، ويجعل المدفوعات أكثر جاذبية.