إذا كنت في العشرينات من عمري، سأشتري هذا الصندوق الاستثماري المتميز من فاندجارد وأحتفظ به إلى الأبد.
مؤشر مورننجستار للنمو للشركات الكبيرة في الولايات المتحدة يقيس حصريًا أداء 146 من أكثر شركات النمو قيمة المدرجة في البورصات الأمريكية. كما يوحي اسمها، فإن أسهم النمو عادة ما تحقق مكاسب رأسمالية عالية، مما يميزها عن أسهم القيمة التي عادة ما تنتج عوائد أقل ولكن توفر دخلًا من الأرباح.
صندوق فانجارد مورننجستار للنمو (VUG -0.53%) هو صندوق متداول (ETF) يحاكي مؤشر مورننجستار للنمو للشركات الكبيرة في الولايات المتحدة من خلال الاحتفاظ بنفس الأسهم. نظرًا لمحفظته الموجهة نحو النمو، والتي تتميز بقدر كبير من التعرض لقطاع التكنولوجيا، فقد تفوق على مؤشر S&P 500 (^GSPC -0.52%) في المتوسط كل عام منذ إطلاقه في 2004.
يمكن أن يؤدي التركيز بشكل كبير على النمو إلى مزيد من التقلبات، لكن قد يكون ذلك تبادلًا يستحق العناء للمستثمرين الشباب في العشرينات من أعمارهم، لأنه يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في وضعهم المالي عندما يصلون في النهاية إلى سن التقاعد. إذا كنت في تلك السن اليوم، إليك السبب الذي يجعلني سأشتري صندوق فانجارد مورننجستار للنمو وأحتفظ به للأبد.
تعمل شركات التكنولوجيا في طليعة بعض من أسرع الصناعات نموًا في العالم. تعتبر البرمجيات المؤسسية، والحوسبة السحابية، والذكاء الاصطناعي (AI) بعض الأمثلة التي أنشأت قيمة هائلة على مدى العشرين عامًا الماضية. لذلك، على الرغم من أن هذا الصندوق من فانجارد يستثمر عبر 11 قطاعًا مختلفًا من الاقتصاد، فإن نسبة هائلة تبلغ 69.2% من أصوله مخصصة لقطاع التكنولوجيا وحده.
يعد الذكاء الاصطناعي محورًا مركزيًا لمعظم الشركات في أكبر 10 استثمارات لصندوق فانجارد. تشمل هذه الشركات صانعي الرقائق، ومقدمي الخدمات السحابية، ومطوري البرمجيات، والمزيد.
توزيع وزن محفظة صندوق فانجارد ETF
مصدر البيانات: فانجارد. أوزان المحفظة دقيقة اعتبارًا من 30 يونيو 2026، وقابلة للتغيير.
فيما يتعلق بشركات الذكاء الاصطناعي، لا يوجد أي منها يحقق نموًا سريعًا مثل تلك الموجودة في صناعة أشباه الموصلات. زادت إيرادات مركز بيانات نيفيديا بنسبة 92% على أساس سنوي خلال أحدث ربع تم الإبلاغ عنه، بينما قفزت إيرادات مركز بيانات AMD بنسبة 107%. لكن شركة برودكوم تفوقت عليهما، حيث شهدت مبيعاتها من أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي في أحدث ربع لها زيادة بنسبة 143%. هذه الشركات الثلاث تعتبر من بين أبرز الموردين للرقائق المتقدمة والمكونات اللازمة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي وتشغيل أعباء العمل.
تعتبر ألفابت ومايكروسوفت وأمازون من بين أكبر المشترين لرقائق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. يستخدمون هذه الأجهزة لتطوير برمجيات الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم، لكنهم أيضًا يستأجرون القدرة الحاسوبية لشركات أخرى مقابل رسوم عبر منصاتهم السحابية الخاصة، مما أصبح ممارسة مربحة.
تقوم تسلا وميتا أيضًا باستثمار أرقام قياسية في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية. تستخدم تسلا ذلك لتعزيز نماذج القيادة الذاتية والروبوتات، بينما تستمر ميتا في إدخال الذكاء الاصطناعي في خوارزميات توصية المحتوى على فيسبوك وإنستغرام لتعزيز التفاعل.
حقق صندوق فانجارد مورننجستار للنمو عائدًا سنويًا مركبًا قدره 12% منذ إطلاقه في 2004، متفوقًا على S&P 500، الذي حقق متوسطًا قدره 10.8% سنويًا خلال نفس الفترة.
على الرغم من أن الفرق البالغ 1.2 نقطة مئوية قد لا يبدو كبيرًا من حيث القيمة الظاهرة، إلا أنه سيحدث فرقًا كبيرًا من حيث القيمة النقدية على المدى الطويل بفضل سحر الفائدة المركبة. الأداء الماضي ليس دائمًا مؤشرًا جيدًا للنتائج المستقبلية، ولكن إليك مقدار المال الذي سيكون لدى مستثمر يبلغ من العمر 25 عامًا عند التقاعد إذا استثمر 20,000 دولار في صندوق فانجارد ETF مقابل S&P 500، بافتراض أن العائدات المتوسطة تبقى كما هي.
مصدر البيانات: حسابات من المؤلف.
ببساطة، فإن الرهان على النمو يمكن أن يضيف 650,000 دولار إضافية عند التقاعد. الشيء الجيد في مؤشر مورننجستار للنمو للشركات الكبيرة في الولايات المتحدة (وبالتالي، صندوق فانجارد ETF) هو أنه يعيد التوازن مرة واحدة في كل ربع سنة، مما يعني أنه يتم إزالة الشركات التي لم تعد تتناسب مع المعايير ويتم استبدالها بأخرى أكثر ملاءمة.
هذا يعني أنه من المحتمل أن يظل هذا المؤشر متقدمًا على مؤشرات أكثر تنوعًا مثل S&P 500 لأنه سيحتفظ دائمًا بأعلى جودة من أسهم النمو، بغض النظر عن صناعتها. من المرجح أن يظل قطاع التكنولوجيا جزءًا مسيطرًا من مؤشر مورننجستار، لأنه يوجد خط كامل من الصناعات الناشئة التي يمكن أن تخلق قيمة كبيرة في العقود القادمة، بما في ذلك المركبات الذاتية القيادة، والروبوتات، والحوسبة الكمومية.
نتيجة لذلك، قد يكون من الجيد الاحتفاظ بهذا الصندوق من فانجارد حتى بعد سن التقاعد. مع رصيد كبير بما فيه الكفاية، يمكن أن توفر العوائد السنوية اللاحقة دخلًا مرتفعًا لتعزيز الحياة بعد انتهاء العمل.