أي صندوق متداول دولي هو الأفضل للشراء: صندوق شوازب للأسواق المتطورة SCHF أم صندوق آي شيرز للأسواق الناشئة IEMG؟
اختيار بين صندوق الأسهم الدولية من شوارب (SCHF -1.52%) وصندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة (IEMG -2.59%) يعتمد غالبًا على تفضيل المستثمر للأسواق الراسخة مقابل الدول النامية ذات النمو المرتفع.
بينما يوفر كلا الصندوقين تعرضًا للشركات خارج الولايات المتحدة، إلا أنهما يختلفان بشكل كبير في تركيزاتهما القطاعية، وهياكل الرسوم، وملفات تقلباتهما التاريخية. غالبًا ما تقدم الاقتصادات المتقدمة حوكمة مؤسسية مستقرة، في حين قد توفر الأسواق الناشئة إمكانيات نمو أعلى جنبًا إلى جنب مع زيادة التقلبات. يقارن هذا التحليل البيانات لرؤية كيف يختلف هذان الصندوقان الدوليان.
يقيس البيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ حيث يتم حساب البيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد لمدة عام واحد العائد الإجمالي على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية. عائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية.
للمستثمرين الذين يفضلون انخفاض النفقات، فإن صندوق شوارب يعد أكثر تكلفة بكثير مع نسبة نفقات تبلغ 0.03%، مقارنة بـ 0.09% لصندوق iShares. بالإضافة إلى ذلك، يقدم صندوق شوارب عائد توزيع أعلى على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، حيث يوفر عائدًا بنسبة 3% مقابل 2.2% لصندوقه في الأسواق الناشئة.
يخصص صندوق الأسهم الدولية من شوارب محفظته عبر الأسواق الدولية المتقدمة، مع التركيز على الخدمات المالية بنسبة 26%، والصناعات بنسبة 18%، والتكنولوجيا بنسبة 15%. تشمل أكبر مراكزه سامسونج للإلكترونيات (KOSE:A005930) بنسبة 2.86%، وASML Holding (ASML -4.76%) بنسبة 2.35%، وSK Hynix (KOSE:A000660) بنسبة 2.04%. يمتلك الصندوق 1,490 سهمًا ويبلغ إجمالي الأصول المدارة (AUM) 69.4 مليار دولار. تم إطلاقه في عام 2009. دفع صندوق شوارب الدولي للأسهم 0.84 دولار لكل سهم على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 3% على سعر سهمه الأخير البالغ ~28.49 دولار.
يركز صندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة على الاقتصادات النامية، مما يؤدي إلى تركيز كبير بنسبة 39% في التكنولوجيا. تشمل أكبر مراكزه شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TWSE:2330) بنسبة 13.38%، وسامسونج للإلكترونيات بنسبة 6.12%، وSK Hynix بنسبة 4.25%. يتمتع الصندوق بتنوع أكبر من حيث العدد مع 2,862 استثمارًا ويبلغ إجمالي الأصول المدارة 158.6 مليار دولار. تم إطلاقه في عام 2012. دفع صندوق iShares Core MSCI للأسواق الناشئة 1.80 دولار لكل سهم على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 2.2% على سعر سهمه الأخير البالغ ~81.29 دولار.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.
قدمت الأسهم الدولية بعضًا من أقوى عوائدها منذ سنوات، مكافئة المستثمرين الذين نظروا إلى ما وراء الحدود الأمريكية. أدت قوة الدولار المنخفضة، والتقييمات الجذابة، وتحسن الظروف الاقتصادية عبر أوروبا وآسيا إلى حدوث انتعاش واسع أثار دهشة العديد من المستثمرين الذين يركزون على السوق المحلية. حقق كل من SCHF و IEMG مكاسب خلال تلك الفترة، لكنهما يعملان في أجزاء مختلفة جدًا من العالم بمستويات مختلفة جدًا من المخاطر.
إليك الفرق الرئيسي: يحتفظ SCHF بشركات عبر الأسواق المتقدمة في أوروبا، واليابان، وأستراليا، وكندا، التي تتمتع بعملات مستقرة، وأنظمة قانونية راسخة، وحوكمة مؤسسية ناضجة. يركز IEMG على الصين، والهند، وتايوان، وكوريا الجنوبية، حيث تتفوق معدلات النمو على الأسواق المتقدمة ولكن كذلك المخاطر السياسية وتقلبات العملات.
يتقاضى SCHF أقل من ثلث ما يتقاضاه IEMG ويحقق عائدًا أعلى، مما يجعله نقطة دخول ذات تكلفة منخفضة ومخاطر أقل للاستثمار الدولي. إذا كنت تريد تنويعًا دوليًا دون تعقيد السوق الناشئة، فإن SCHF هو الخيار الأكثر عملية. يعتبر IEMG الخيار الأقوى أولئك الذين يسعون تحديدًا إلى إمكانيات نمو أعلى من الاقتصادات النامية والذين يشعرون بالراحة في قبول تقلبات إضافية للوصول إلى هناك.