FNCL التابعة لفيديليتي أم KBE التابعة لولاية ستريت: أي من صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع المالي هو الأفضل للشراء على المدى الطويل؟

تقدم صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL +0.33%) تعرضاً واسعاً لقطاع المالية بتكلفة أقل، بينما يوفر صندوق State Street SPDR S&P Bank ETF (KBE -0.69%) وصولاً مركزياً إلى البنوك مع عائد أعلى.

قد يختار المستثمرون الذين يبحثون عن التعرض لقطاع المالية بين تغطية السوق الواسعة والتركيز على البنوك. بينما يحتفظ كلا الصندوقين بمؤسسات مالية كبرى، تختلف استراتيجياتهما في المؤشرات من حيث التنويع والتكلفة وملفات تقلب الأسعار التاريخية، مما يؤثر على كيفية ملاءمتهما لمحفظة طويلة الأجل.

يُقاس بيتا بتقلب الأسعار نسبةً إلى S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل عائد السنة الواحدة العائد الإجمالي على مدى الـ 12 شهراً الماضية. عائد التوزيع هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهراً الماضية.

مع نسبة مصاريف تبلغ 0.08%، يعد صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF أكثر affordability مقارنةً بصندوق State Street SPDR S&P Bank ETF الذي يتقاضى 0.35%. يقدم صندوق State Street SPDR S&P Bank ETF حالياً عائدًا أعلى بنسبة 2% مقارنةً بـ 1.5% لصندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF.

يتتبع صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF مؤشراً واسعاً يغطي حوالي 97% من خدمات المالية، و2% من التكنولوجيا، و1% من العقارات. تشمل أكبر مراكزه JPMorgan Chase & Co (JPM -0.11%) بنسبة 10.50%، وBerkshire Hathaway (BRKB +0.95%) بنسبة 7.60%، وVisa (V +1.74%) بنسبة 6.63%. يحتفظ الصندوق بـ 404 أوراق مالية وتم إطلاقه في عام 2013. دفع صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF مبلغ 1.26 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما يمثل عائدًا بنسبة 1.5% على سعر السهم الحالي البالغ حوالي 83.07 دولار.

يوفر صندوق State Street SPDR S&P Bank ETF تعرضاً مركزياً لقطاع البنوك ضمن قطاع الخدمات المالية. تشمل أكبر مراكزه The Bancorp (TBBK +0.13%) بنسبة 1.14%، وCorebridge Financial (CRBG +0.27%) بنسبة 1.12%، وEquitable Holdings (EQH +0.12%) بنسبة 1.11%. يتتبع الصندوق مؤشراً معدلاً موزوناً بالتساوي يضم 103 حيازة وتم إطلاقه في عام 2005. دفع صندوق State Street SPDR S&P Bank ETF مبلغ 1.47 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما يمثل عائدًا بنسبة 2% على سعر السهم الحالي البالغ حوالي 71.41 دولار.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

لقد قدم القطاع المالي الأمريكي بعضاً من أقوى العوائد له منذ سنوات، لكن ليس كل زاوية فيه تحركت بنفس الوتيرة. ارتفعت أكبر بنوك أمريكا مع زيادة نشاط الاندماج، وانتعاش الأسواق المالية، ورهانات المستثمرين على أن بيئة تنظيمية أكثر ودية ستتبع. إن تلك القوة المركزية في البنوك هي بالضبط ما التقاه KBE. هيكلها الموزون بالتساوي يمنح كل بنك في المحفظة نفس التأثير، وتعكس عوائد العام الماضي مدى اتساع تلك الارتفاعات في البنوك.

يغطي FNCL كل قطاع المالية، بما في ذلك البنوك جنباً إلى جنب مع شبكات الدفع، وشركات التأمين، ومديري الأصول. لقد خفف هذا التنويع من تأثير الارتفاع القوي في البنوك ولكنه أيضاً وفر تعرضاً لأجزاء من القطاع التي ازدهرت بفضل محركات مختلفة.

الفرق في الرسوم بين هذين الصندوقين ملحوظ، حيث يتقاضى KBE أكثر من أربعة أضعاف ما يتقاضاه FNCL. لكن تلك الزيادة كانت تستحق الدفع على مدى العام الماضي، بالنظر إلى الأداء القوي لـ KBE. بالنسبة للمستثمرين الذين يعتقدون أن ارتفاع البنوك لا يزال لديه مجال للنمو، فإن تعرض KBE المركز وعائده الأعلى يجعله الخيار الأفضل للشراء. أما لأولئك الذين يرغبون في تعرض منخفض التكلفة ومنوع لقطاع المالية ليس معتمداً تمامًا على قوة البنوك، فإن FNCL هو الأساس الأكثر عملية على المدى الطويل.