FNCL من فيديليتي أم IAT من آي شيرز: أي صندوق استثماري مالي هو الأفضل للشراء على المدى الطويل؟

صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL +0.40%) يوفر تعرضاً واسعاً ومنخفض التكلفة لقطاع المالية، بينما يقدم صندوق iShares U.S. Regional Banks ETF (IAT -0.54%) وصولاً مركزياً بشكل خاص للمقرضين الإقليميين في الولايات المتحدة.

يمكن للمستثمرين الذين يختارون بين هذه الصناديق أن يأخذوا بعين الاعتبار التوازن بين تحديد الصناعة وتنويع القطاع بشكل واسع. بينما تستهدف الصناديق كلاهما خدمات مالية، يركز صندوق iShares U.S. Regional Banks ETF على شريحة متخصصة، بينما يشمل صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF كل شيء من البنوك الكبرى إلى شركات التأمين ومعالجات الدفع.

تقيس قيمة بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائد لمدة سنة واحدة العائد الإجمالي على مدار الأشهر الـ 12 الماضية. وعائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدار الـ 12 شهراً الماضية.

صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF أكثر تكلفة بكثير مع نسبة مصاريف تبلغ 0.08%، مقارنة بـ 0.37% التي يتقاضاها صندوق iShares U.S. Regional Banks ETF. ومع ذلك، يقدم صندوق iShares U.S. Regional Banks ETF توزيعات أعلى للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، مما يؤدي إلى فجوة عائد قدرها 1.0 نقطة مئوية.

يوفر صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF تعرضاً واسعاً عبر المشهد المالي، بما في ذلك خدمات مالية بنسبة 97%، وتكنولوجيا بنسبة 2%، وعقارات بنسبة 1%. مع 404 استثمارات، تشمل أكبر مراكزه JPMorgan Chase (JPM +0.23%) بنسبة 10.50%، وBerkshire Hathaway (BRKB +1.00%) بنسبة 7.60%، وVisa (V +1.90%) بنسبة 6.63%. تم إطلاق الصندوق في عام 2013. دفع صندوق Fidelity MSCI Financials Index ETF مبلغ 1.26 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهراً الماضية، والذي على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 83.07 دولار، يساوي عائداً بنسبة 1.5%.

بالمقابل، يتمركز صندوق iShares U.S. Regional Banks ETF بنسبة 100% في قطاع الخدمات المالية، وبشكل محدد ضمن صناعة البنوك الإقليمية. يحتفظ بمحفظة أكثر ضيقاً من 31 استثماراً، وتشمل أكبر مراكزه مجموعة PNC للخدمات المالية (PNC +0.05%) بنسبة 14.82%، وUS Bancorp (USB -0.39%) بنسبة 14.58%، وTruist Financial (TFC -0.10%) بنسبة 9.48%. تم إطلاق الصندوق في عام 2006. دفع صندوق iShares U.S. Regional Banks ETF مبلغ 1.62 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهراً الماضية، والذي على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 65.33 دولار، يساوي عائداً بنسبة 2.5%.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار صناديق المؤشرات، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

تدفع البنوك الإقليمية والقطاع المالي الأوسع بقوى مختلفة تماماً، وفي الوقت الحالي تتحرك في اتجاهات متعاكسة في بعض النواحي المهمة. لقد ارتفعت البنوك الكبيرة بفضل إيرادات المصرفية الاستثمارية ونشاط الصفقات. بينما، تتعرض البنوك الإقليمية بشكل أكبر لضغوط العقارات التجارية وطلب القروض الأبطأ في الأسواق المحلية. وقد أثرت هذه الضغوط على القطاع حتى في الوقت الذي حقق فيه IAT عوائد قوية بشكل مدهش على مدار العام الماضي.

تستحق فجوة الأداء بين الصندوقين الفهم قبل الاختيار بينهما. يوفر FNCL تعرضاً واسعاً لشبكات الدفع، وشركات التأمين، ومديري الأصول بجانب البنوك، مما يوفر رحلة أكثر استقراراً ولكن بعائد أقل. كان رهان IAT المركز على المقرضين الإقليميين أكثر تقلباً، مع انخفاض تاريخي أعمق بكثير يعكس ما يحدث للبنوك الأصغر عندما تت tighten شروط الائتمان.

يأخذ FNCL أقل من خُمس ما يتقاضاه IAT، وهي ميزة تكلفة كانت تاريخياً أكثر أهمية في الأسواق المستقرة أو المنخفضة مقارنة بالأسواق القوية. لمعظم المستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في التعرض لقطاع المالية دون التركيز بالكامل على البنوك الإقليمية، يُعتبر FNCL الأساس الأكثر عملية. بينما يُعتبر IAT هو الشراء الأقوى لأولئك الذين لديهم قناعة محددة في انتعاش البنوك الإقليمية والذين يشعرون بالراحة لقبول تقلبات أعلى ورسوم لمراهنة أنقى على هذا الموضوع.