أي صندوق تداول في البورصة لمعدن الفضة هو الأفضل للشراء: SIL من Global X أم SLVP من iShares؟
تستهدف كل من صندوق Global X-Silver Miners ETF (SIL -3.25%) وصندوق iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP -3.51%) أسهم تعدين الفضة، لكن صندوق iShares يقدم تكاليف أقل وعوائد تاريخية أعلى.
يوفر الاستثمار في شركات تعدين الفضة تعرضًا مضاعفًا للمعادن الأساسية، لكن اختيار الوسيلة المناسبة يتطلب النظر في التكاليف والتركيز. توفر كل من صناديق iShares وGlobal X فرصًا مركزة على استخراج الفضة، إلا أنها تختلف في نطاقها الجغرافي، وهياكل النفقات، وكيفية وزن أكبر مكوناتها.
يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ حيث يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات على مدى سنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الـ12 شهرًا الماضية. عائد التوزيعات هو عائد التوزيع على مدى الـ12 شهرًا الماضية.
يمكن أن تؤدي الرسوم إلى تقليص المكاسب بشكل كبير في مجال تعدين المعادن الثمينة المتقلب. يعتبر صندوق iShares الخيار الأكثر تكلفة هنا، حيث يحمل نسبة نفقات تبلغ 0.39% وهي أقل بـ26 نقطة أساس من 0.65% التي يتقاضاها صندوق Global X. تترافق هذه الميزة في التكلفة مع عائد توزيع أعلى على مدى الـ12 شهرًا الماضية يبلغ 1.9%.
يركز صندوق Global X-Silver Miners ETF بشكل حصري على قطاع المواد الأساسية، ساعيًا لمطابقة مؤشر Solactive Global Silver Miners Total Return. تشمل أكبر مواقعه Wheaton Precious Metals (WPM -2.49%) بنسبة 22.57%، Pan American Silver (PAAS -3.08%) بنسبة 11.48%، وCoeur Mining (CDE -3.44%) بنسبة 10.93%. مع 39 حيازة، يعد المحفظة مركزة بشكل كبير في أعلى تصنيف من منتجي الفضة. تم إطلاق الصندوق في عام 2010. دفع صندوق Global X-Silver Miners ETF 1.02 دولار أمريكي لكل سهم على مدى الـ12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 1.1% على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 88.68 دولار أمريكي.
بينما يخصص صندوق iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF أيضًا 100% من أصوله للمواد الأساسية، إلا أنه يتبع مؤشرًا لأسهم عالمية متورطة في تعدين الفضة والمعادن الأخرى. تشمل أكبر حيازاته Hecla Mining (HL -4.20%) بنسبة 13.29%، Indust Penoles بنسبة 10.74%، وFirst Majestic Silver (AG -4.75%) بنسبة 9.78%. المحفظة أضيق قليلاً مع 35 حيازة وتم إطلاقها في عام 2012. دفع صندوق iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF 0.70 دولار أمريكي لكل سهم على مدى الـ12 شهرًا الماضية، مما يعادل عائدًا بنسبة 1.9% على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 36.49 دولار أمريكي.
للحصول على مزيد من التوجيه حول الاستثمار في صناديق المؤشرات، تحقق من الدليل الكامل عبر هذا الرابط.
قضت الفضة سنوات في ظل الذهب قبل أن تشهد واحدة من أكثر العودات دراماتيكية في سوق المعادن الثمينة خلال العامين الماضيين. علاوة على دورها التقليدي كوسيلة لحفظ القيمة، أدت التطبيقات الصناعية للفضة في الألواح الشمسية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات إلى خلق طلب هيكلي لا يمتلكه الذهب. عندما تتحرك الفضة، تميل شركات تعدين الفضة إلى التحرك بشكل أكبر، مما يضخم كل من المكاسب والخسائر المرتبطة بامتلاك المعدن نفسه.
كلا من SIL وSLVP تستفيدان من هذه الموجة، لكن البيانات تخبر قصة واضحة حول أي صندوق أدّى بشكل أفضل. لقد تفوق SLVP على SIL على مدار عام واحد، وخمس سنوات، وعشر سنوات، في حين أنه يتقاضى أقل ويدفع عائدًا أعلى. توفر قاعدة الأصول الأكبر لـSIL ميزة في السيولة، والتي تهم المتداولين المؤسسيين والمستثمرين النشطين أكثر من المستثمرين طويل الأجل الذين يتبعون استراتيجية الشراء والاحتفاظ.
بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن التكلفة الأقل لـSLVP، والعائد الأعلى، والأداء الأفضل على المدى الطويل تجعل منه الخيار الأقوى. يستحق SIL النظر بالنسبة لأولئك الذين يفضلون بشكل خاص السيولة والتنوع الإضافي الذي يأتي مع محفظته الأكبر والأكثر استقرارًا.