قلق بشأن انهيار السوق؟ هذه الأسهم الثلاثة تفوقت على مؤشر S&P 500 في عامي 2008 و2022

قد يكون سوق الأسهم في الوقت الحالي في فترة حرجة. لقد كان في حالة جيدة، ربما أكثر مما ينبغي، بالنظر إلى حالة الاقتصاد. يعاني الكثير من الناس بسبب التضخم ويقومون بتقليص النفقات. على الرغم من أن وصول مؤشر S&P 500 إلى مستويات قياسية هذا العام قد يشير إلى عكس ذلك، إلا أن هناك العديد من الأسباب التي قد تجعل المستثمرين يرغبون في التفكير مرتين قبل أن يقوموا ببساطة بشراء الأسهم في الارتفاع الحالي.

لكن الخروج من السوق ليس بالضرورة الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر. هناك أسهم قد تكون خيارات استثمار آمنة، حتى لو انتهى الأمر بالسوق بالانهيار في المستقبل القريب. تشمل ثلاثة أسهم حققت أداءً جيدًا خلال الانهيارين الكبيرين الأخيرين في عامي 2008 و2022: وول مارت (WMT +1.30%)، وماكدونالدز (MCD +1.51%)، وجيلياد ساينسز (GILD +2.89%). إليك كيف كانت أداؤها في ذلك الوقت، ولماذا قد تكون استثمارات ملاذ آمن يمكن الاحتفاظ بها في الوقت الحالي.

تُعتبر وول مارت المتجر المفضل للكثير من المستهلكين. سواء كان الأمر يتعلق بشراء المستلزمات اليومية مثل البقالة أو القيام بمشتريات كبيرة، فإن لديها تقريبًا كل ما يحتاجه المستهلكون. وبالتالي، فإنها عادةً ما تستفيد من توافد الزبائن المستمر والطلب الكبير.

في عام 2022، عندما انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 19%، حققت وول مارت عوائد إجمالية (بما في ذلك الأرباح) كانت سلبية قليلاً، لكنها قريبة من 0%. ليست عوائد رائعة، لكنها ليست سيئة أيضًا. وفي عام 2008، خلال فترة الركود الكبير، كانت عوائدها الإجمالية مرتفعة بحوالي 20%. وهذا مثير للإعجاب للغاية بالنظر إلى أن مؤشر S&P 500 انخفض بنسبة 38% في ذلك العام.

تعتبر وول مارت استثمارًا قويًا على المدى الطويل يمكن الاحتفاظ به. رغم أنها قليلاً ما تكون مرتفعة الثمن هذه الأيام، حيث تتداول بأكثر من 40 ضعف الأرباح، إلا أنها يمكن أن توفر استقرارًا على المدى الطويل للمستثمرين.

لقد كانت ماكدونالدز أيضًا سهمًا مرنًا آخر يمكن امتلاكه وسط الاضطرابات. القيمة التي تقدمها للمستهلكين تجعل مطاعم الوجبات السريعة الخاصة بها جذابة للأشخاص الذين يرغبون في تناول الطعام خارج المنزل دون تكبد تكاليف باهظة. وفي الوقت نفسه، تمكنت من رفع الأسعار وسط التضخم، بينما لا تزال تقدم قيمة للمستهلكين ولا تؤثر بشكل كبير على الطلب.

خلال الانهيار الأخير، في عام 2022، ارتفعت أسهم ماكدونالدز بنسبة تقارب 1% عند تضمين توزيعات الأرباح. لقد أدت بشكل أفضل قليلًا من وول مارت. في عام 2008، كانت عوائدها الإجمالية مرتفعة بأكثر من 8%، مما يجعلها أقل أداءً من بائع التجزئة الكبير ولكنها لا تزال أفضل من السوق بشكل عام.

تتداول أسهم ماكدونالدز حاليًا عند 22 ضعف أرباحها السابقة، وعلى الرغم من أنها انخفضت بنسبة 11% هذا العام، مثل وول مارت، إلا أنها يمكن أن تكون شراءً قويًا لاستقرار على المدى الطويل. كما أنها تقدم توزيعات أرباح جيدة بنسبة 2.8%، وهو قريب من ثلاثة أضعاف متوسط ​​مؤشر S&P 500 الذي يبلغ فقط 1%.

سهم جيلياد ساينسز في قطاع الرعاية الصحية هو استثمار آخر كان قويًا جدًا خلال أوقات الشدائد. تقدم الشركة علاجات للحالات الخطيرة التي تهدد الحياة، مثل فيروس نقص المناعة البشرية والتهاب الكبد B وC. وهذا يعني أن منتجاتها يمكن أن تكون ضرورية لبعض الأشخاص.

في عام 2022، ارتفعت أسهم جيلياد بنسبة 24% بشكل مثير للإعجاب (عند تضمين توزيعات الأرباح)، حيث كانت أفضل performers في هذه القائمة في ذلك الوقت. أعطى الحماس حول "سونلينكا"، وهو علاج واعد لفيروس نقص المناعة البشرية، دفعة للسهم في الجزء الأخير من العام، حيث حصل الدواء على الموافقة من الجهات التنظيمية في ديسمبر 2022 كعلاج للأشخاص الذين يعانون من فيروس نقص المناعة البشرية المقاوم للأدوية المتعددة. في عام 2008، قدم السهم عوائد إجمالية تزيد عن 11%، متفوقًا على السوق في ذلك العام أيضًا.

طبيعة أعمال جيلياد تجعلها استثمارًا جذابًا، بالنظر إلى الحاجة المستمرة لأدويتها. اليوم، تتداول أسهمها عند 15 ضعف أرباحها المقدرة (استنادًا إلى توقعات المحللين) حيث تظل صفقة جيدة. كما أنها تقدم توزيعات أرباح جيدة تحقق 2.3%. إنها مثال آخر على نوع الأسهم التي قد تحقق أداءً جيدًا، حتى لو كان السوق بشكل عام يواجه صعوبات.