إذا كانت الركود قادمة، فإن 100 عام من التاريخ تقول إن هذه هي أفضل خطوة يمكن للمستثمرين اتخاذها.
قبل 100 عام، بدأت ستاندرد آند بورز - المعروفة الآن باسم إس آند بي جلوبال (SPGI +3.03%) - بتتبع سوق الأسهم الأمريكية من خلال "مؤشر المركب" الذي يشمل 90 شركة. في عام 1957، وسعت تلك القائمة لتشمل أكبر 500 شركة، مما أنشأ مؤشر S&P 500 (^GSPC +0.31%).
إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في ذلك المؤشر عند إنشائه في عام 1926، لكان استثمارك قد تم إعادة معايرته تلقائيًا ليشمل أكبر 500 شركة في عام 1957. بعد تضمين الأرباح المعاد استثمارها، سيكون قيمة ذلك الاستثمار حوالي 13 مليون دولار اليوم. وهذا يعادل القوة الشرائية لما يقرب من 688,900 دولار في عام 1926.
معًا، قدم مؤشر S&P 500 وسلفه متوسط عائد سنوي إجمالي يبلغ حوالي 10% على مدار المئة عام الماضية. وهذا رقم مثير للإعجاب، نظرًا لأن الولايات المتحدة شهدت 15 ركودًا - بما في ذلك الكساد العظيم والركود الكبير - خلال هذا القرن المضطرب. لذا، عندما يحدث الركود التالي، سيكون أفضل تصرف هو ببساطة عدم القيام بأي شيء.
قال بيتر لينش، الذي هزم مؤشر S&P 500 بشكل شهير لأكثر من عقد من الزمان: "الجميع في العالم مستثمر على المدى الطويل حتى ينخفض السوق." بعبارة أخرى، لا يستطيع معظم المستثمرين تحمل الانخفاضات العميقة التي تطرد "الأيدي الضعيفة" من السوق بشكل روتيني.
دعونا نلقي نظرة على آخر ثلاثة انخفاضات في السوق: الركود الكبير (2007-2009)، ركود COVID-19 (2020)، ورفع أسعار الفائدة بشكل قوي من قبل الفيدرالي (2022-2023). انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 57% من أكتوبر 2007 إلى مارس 2009، و34% من فبراير إلى مارس 2020، و25% من يناير 2022 إلى أكتوبر 2022. ولكن إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في S&P 500 عند أدنى نقطة له في 9 مارس 2009 (وأعدت استثمار أرباحك)، فإن استثمارك سيكون قيمته 16,000 دولار اليوم.
لكن حتى لو لم تستثمر في S&P 500 عند ذلك الانخفاض الجيلي، لكان كل شيء على ما يرام إذا كنت قد احتفظت بأسهمك بدلاً من الذعر. استثمار بقيمة 1,000 دولار في S&P 500 في 9 أكتوبر 2007 - ذروته قبل الانهيار - سيكون قيمته اليوم تقريبًا 5,800 دولار.
حتى لو لم تكن جريئًا بما يكفي لبدء شراء الأسهم عندما كان الجميع يتدافعون نحو المخرج، فإن محفظتك كانت ستتعافى إذا جلست ببساطة ولم تفعل شيئًا. بعض الأسهم الزرقاء لم تتعافى بعد الركود الكبير، ولكن الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500 - الذي يتتبع حيازات المؤشر المتغيرة بشكل سلبي - كان سيحمي ثروتك.