1 صندوق Vanguard ETF ارتفع بنسبة 23% في 12 شهراً (تلميح: ليس VOO). إليك ما يقوله التاريخ عن ما ينبغي على المستثمرين فعله.

من المؤكد أن المستثمرين سيجدون صعوبة في الشكوى من سوق الأسهم في هذه الأيام. ذلك لأن الأداء يتحدث عن نفسه، على الرغم من وجود مستوى مرتفع من عدم اليقين بشأن حالة الاقتصاد.

على مدار الأشهر الـ 12 الماضية، كان هناك صندوق متداول واحد من فاندورد (ETF) قد ارتفع بنسبة 23% (اعتبارًا من 18 أغسطس). لقد كان هذا المركب الاستثماري يتفوق على مؤشر S&P 500 خلال تلك الفترة. هذا المكسب سيجذب اهتمام المستثمرين. ولكن التاريخ يقدم اقتراحًا واضحًا حول ما يجب أن تفعله بمحفظتك.

تابع القراءة لتتعرف على هذا الصندوق المتداول. ومن الجدير بالذكر أنه ليس صندوق فاندورد S&P 500 الشهير (VOO -0.73%).

يجب على المستثمرين التعرف على صندوق فاندورد الإجمالي للأسهم الدولية (VXUS -0.10%). إنه في دائرة الضوء الآن، حيث تفوق على مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي.

لكن هذا الأداء المتفوق ليس اتجاهًا طويل الأمد. إنه تطور جديد. على مدار العقد الماضي، حقق هذا الصندوق عائدًا إجماليًا قدره 149%. من ناحية أخرى، فإن العائد الإجمالي لمؤشر S&P 500 البالغ 319% هو أفضل بكثير. يعود الفضل في ذلك إلى النجاح الرائع لأسهم "سبعة العجائب" التي حققت الكثير من الأموال للمستثمرين الأمريكيين.

قد يشير هذا إلى أن أداء صندوق فاندورد الإجمالي للأسهم الدولية هو تطور استثنائي وليس اتجاهًا دائمًا يجب على المستثمرين المراهنة عليه. التاريخ يوحي بأن هذا هو الحال.

كما يقدم وارن بافيت بعض النصائح للمستثمرين. "لا تراهن أبدًا ضد أمريكا"، كتب ذات مرة. لقد اعتبر صندوق فاندورد S&P 500 كأفضل وسيلة لمعظم الناس للاستثمار في سوق الأسهم، مشددًا على تكلفته المنخفضة (نسبة المصاريف 0.03%) وحقيقة أن معظم مديري الصناديق النشطة ينتجون نتائج دون المستوى.

إن شراء والاحتفاظ بالصندوق الدولي يتعارض بشكل أساسي مع توصية "أوراكل أوماها" بتخصيص رأس المال للاقتصاد الأمريكي. ولكن يجب ألا يتجاهل المستثمرون ذلك تمامًا.

واحدة من الفلسفات الأساسية للاستثمار الناجح على المدى الطويل هي بناء محفظة متنوعة. هذه نصيحة تقليدية سيتعلمها بسرعة أي مستثمر جديد في سوق الأسهم. إن امتلاك العديد من الأعمال في صناعات مختلفة تخدم عملاء نهائيين مختلفين يمكن أن يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، ويخفف من التقلبات، ويجعل من الأسهل بكثير البقاء مستثمرًا وترك عملية التراكم تعمل.

ومع ذلك، قد لا يكون المستثمرون قد وضعوا الكثير من التفكير في التنويع الجغرافي. من الطبيعي أن يفضل المستثمرون المحليون الشركات في الولايات المتحدة، حيث توجد ألفة مع هذه الأسماء. قد تكون حتى عميلًا للعديد من هذه الشركات.

من المهم على الأقل التفكير في الحصول على تعرض دولي. هنا يأتي دور صندوق فاندورد الإجمالي للأسهم الدولية. حتى مع سجل من الأداء الملحوظ الأقل مقارنة بمؤشر S&P 500، فإنه يستحق بعض الاهتمام.

هناك شركات عالية الجودة في دول أخرى، مع وجود شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، وسامسونج للإلكترونيات، وASML هولدينغ كأهم ثلاث شركات في الصندوق. وزنها الإجمالي ضئيل، لكن هذه الأعمال تلعب دورًا حاسمًا في ثورة الذكاء الاصطناعي. اليابان هي الدولة الأكثر تمثيلًا في الصندوق الدولي.

مخاطر التركيز هي موضوع رئيسي عندما يتعلق الأمر بمؤشر S&P 500، كما هو الحال مع تقييم السوق بشكل عام. الدين الفيدرالي الأمريكي المتزايد باستمرار، والذي يقترب الآن من 40 تريليون دولار، هو مصدر قلق آخر. كما أن التكتيكات العدائية للرسوم الجمركية من البيت الأبيض قد زادت من حدة التوترات مع الشركاء التجاريين. تجعل هذه الرياح المعاكسة من امتلاك الأسهم الأجنبية أكثر إثارة للاهتمام بشكل ما.

هذا يدعم وجهة النظر بأن صندوق فاندورد الإجمالي للأسهم الدولية هو مرشح استثماري يستحق العناء. قد يتفوق أو لا يتفوق على مؤشر S&P 500 في السنوات الخمس أو العشر المقبلة. ومع ذلك، فإن تخصيص 5% إلى 10% من محفظتك هنا هو وسيلة فعالة للتنويع.