فانغارد VCIT مقابل فيديليتي FIGB: أي من صناديق الاستثمار المتداولة في السندات هو الخيار الأفضل للمستثمرين في 2026؟

صندوق Vanguard للسندات الشركات متوسطة الأجل (VCIT -0.39%) يقدم نهجًا منخفض التكلفة للسندات ذات الدخل الثابت مع عائد تاريخي أعلى، بينما يركز صندوق Fidelity للسندات عالية التصنيف (FIGB -0.27%) على محفظة أكثر انتقاءً من الديون عالية الجودة.

تعمل كلا الصندوقين كمكونات أساسية للدخل الثابت، حيث تسعى لتوفير دخل ثابت والحفاظ على رأس المال من خلال سندات ذات تصنيف استثماري. بينما يستهدف صندوق Vanguard فترة استحقاق محددة تتراوح بين خمس إلى عشر سنوات، يوفر صندوق Fidelity تعرضًا أوسع للأدوات المالية ذات التصنيف العالي عبر مختلف الأسواق الأمريكية.

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد على مدى عام واحد العائد الإجمالي على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. وعائد التوزيع هو عائد توزيع الاثني عشر شهرًا الماضية حتى إغلاق التداول في 13 أغسطس.

صندوق Vanguard للسندات الشركات متوسطة الأجل أكثر تكلفة بمتوسط نفقات يبلغ 0.03%. كما يقدم دفعة أعلى مقارنة بعائد 4.1% الذي يقدمه صندوق Fidelity للسندات عالية التصنيف.

يركز صندوق Fidelity للسندات عالية التصنيف على مجموعة واسعة من الأدوات المالية ذات التصنيف العالي. تشمل أكبر مراكزه سندات الخزانة الأمريكية (46% من المحفظة التي تجمع جميع الحيازات الفردية)، وسندات الشركات بنسبة 24%، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري بنسبة 16%.

يحافظ الصندوق على 976 حيازة إجمالاً. تم إطلاقه في عام 2021. دفع صندوق Fidelity للسندات عالية التصنيف 1.75 دولار للسهم على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعكس عائد 4.1% على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 42.42 دولار.

يستهدف صندوق Vanguard للسندات الشركات متوسطة الأجل سندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري التي تصدرها الشركات الصناعية والمرافق والشركات المالية بمواعيد استحقاق تتراوح بين خمس إلى عشر سنوات. محفظته متنوعة للغاية مع 2,279 حيازة، حيث لا تتجاوز أي حيازة 0.31% من الأصول. حوالي 53% من المحفظة مستثمرة في سندات من القطاع الصناعي، و37% من القطاع المالي، و10% من المرافق. تم إطلاقه في عام 2009. دفع صندوق Vanguard للسندات الشركات متوسطة الأجل 3.96 دولار للسهم على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعكس عائد 4.9% على سعر سهمه الحالي البالغ حوالي 81.47 دولار.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق المؤشرات، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

تقدم كلا الصندوقين أمانًا نسبيًا في الدخل الثابت مع توليد دخل سيقدره العديد من المستثمرين. ومع ذلك، هناك اختلافات رئيسية.

يتركز صندوق Vanguard للسندات الشركات متوسطة الأجل - VCIT - على الديون الشركات ذات التصنيف الاستثماري عبر مجموعة حيازاته. معظم الصندوق في الشركات الأمريكية، لكن حوالي 14% من الصندوق في سندات الشركات غير الأمريكية، يقودها المملكة المتحدة، ومنطقة اليورو، واليابان. كما يعني التركيز على الشركات أن توزيع جودة الائتمان هو في الأساس في سندات جيدة، ولكن ليست ذات تصنيف أعلى، حيث يوجد 45% من المحفظة في سندات مصنفة بـ "A" واحدة و47% في ديون مصنفة بـ "BBB" ثلاث مرات.

أما صندوق Fidelity، FIGB، فهو أكثر من 91% في المصدرين الأمريكيين و70% في سندات مصنفة "AAA"، مع حوالي 36% من حيازاته في فئات "A" واحدة و"BBB" ثلاث مرات.

إن الأداء هو ما يميز الصندوقين. في كل فترة زمنية تقريبًا، يتفوق VCIT على عوائد FIGB. حقق صندوق Vanguard عوائد سنوية بمعدل 5.6%، و0.6%، و2.6% على مدى السنوات الثلاث والخمس والعشر الماضية. بالمقارنة، قدم FIGB للمستثمرين عوائد بنسبة 3.8% على مدى السنوات الثلاث الماضية وعائد سلبي بنسبة 0.3% على مدى الثلاث والخمس سنوات، على التوالي. تم تشكيل صندوق Fidelity في عام 2021، لذا لا يمتلك عائدًا لمدة 10 سنوات (لقد حقق عائدًا قدره 0.15% منذ إنشائه).

يجب أن تأتي أمان الاستثمار في السندات مع عوائد معقولة. في هذا الإطار، يظهر صندوق Vanguard، VCIT، كخيار أفضل.