هل صندوق الاستثمار المتداول في القطاع المالي أفضل شراء من اختيار الأسهم بنفسك؟
تساعد الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) المستثمرين المتحفظين على استغلال الفرص المحددة في القطاعات دون المخاطر المرتبطة بامتلاك الأسهم الفردية. ومن بين هذه القطاعات القطاع المالي، الذي يتضمن عادة كل شيء من البنوك إلى شركات التأمين.
واحدة من أبرز صناديق ETFs في القطاع المالي هي صندوق "State Street Financial Select Sector SPDR ETF" (XLF -0.92%). يسعى XLF إلى تقليد أداء مؤشر القطاع المالي "Financial Select Sector Index"، الذي يهدف إلى تمثيل القطاع المالي من مؤشر S&P 500. ولكن ما إذا كان امتلاك هذا الصندوق أفضل من اختيار المستثمر للأسهم بمفرده يعتمد على بعض العوامل.
من فوائد امتلاك صندوق ETF أنه يمكن أن يتداول غالبًا بسعر أقل بكثير من أسعار الأصول التي يمتلكها. على سبيل المثال، تعتبر أسهم JPMorgan Chase وBerkshire Hathaway من أكبر حيازات XLF. اعتبارًا من كتابة هذه السطور، يتم تداول سهم JPMorgan Chase بحوالي 360 دولارًا للسهم، بينما يتم تداول الأسهم من الفئة B من Berkshire Hathaway بحوالي 500 دولار. بالمقارنة، يتم تداول XLF بحوالي 58 دولارًا للسهم.
يوفر الصندوق تعرضًا لكل من JPMorgan وBerkshire، ولكن لا يتعين على المستثمر دفع أكثر من 800 دولار لشراء أسهم من كلا الشركتين. بدلاً من ذلك، يمكن للمستثمر شراء XLF بحوالي 60 دولارًا ولا يزال يشارك في الارتفاع المحتمل لكلتا الشركتين.
من خلال امتلاك عدة شركات، يتم توزيع المخاطر المرتبطة بصندوق ETF، لذلك لا يمكن أن تؤثر الأسهم الفردية على أدائه العام.
يمكن أن توفر الأسهم الفردية فعلاً تقديرًا أكبر في الأسعار، لكنها تأتي أيضًا مع مخاطر أكبر لأن الأداء يعتمد بالكامل على سهم واحد. على سبيل المثال، سعر سهم Berkshire Hathaway ثابت تقريبًا للسنة. بالمقارنة، ارتفع XLF بنسبة 6% منذ بداية العام.
واحدة من أكبر فوائد صناديق ETFs هي عدم الحاجة إلى إدارة المحفظة. بدلاً من تتبع المراكز، والبحث عن فرص جديدة، وتحديد متى يجب إعادة التوازن، يقوم ETF في الأساس بكل ذلك بالنيابة عن المستثمر.
يمكن أن يكون شراء سهم فردي أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يشعرون بالراحة مع جانب المخاطر والمكافآت المرتبطة بامتلاك سهم واحد.
من المرجح أن يواجه المستثمرون على المدى الطويل تقلبات أكبر وسيتعين عليهم التعامل مع انخفاض الأسعار في مرحلة ما أكثر من أولئك الذين يمتلكون صندوق ETF. لكنهم يعتقدون أن المكافأة المحتملة من هذا الاستثمار تبرر تحمل المخاطر. أيضًا، يعد شراء سهم فردي أكثر ملاءمة للمستثمرين المستعدين لدراسة تفاصيل الشركة.