إذا كان هناك سوق دببي قادم، فإن هذا هو أفضل قرار استثماري يمكنك اتخاذه.
في عام 2026، قد يبدو أن كل مرة يتقدم فيها السوق خطوة للأمام، فإنه يعود بسرعة إلى الوراء، غير قادر على إيجاد الأساس المطلوب لارتفاع مستمر. القلق هنا يصبح أنه إذا لم تتمكن الأسهم من التعافي من عمليات بيع واسعة النطاق، فقد يلوح في الأفق سوق هابطة، حيث ينخفض مؤشر S&P 500 (^GSPC -0.87%) بنسبة 20% أو أكثر عن قممه الأخيرة.
إذا كان هذا هو الحال ودخلنا في سوق هابطة، تشير التاريخ إلى أن هناك خطوة واحدة يمكن اتخاذها قد تكون أفضل قرار استثماري ممكن.
عندما تتدحرج الأسهم من حافة الهاوية، قد يبدو أن اتخاذ أي نوع من التحرك أفضل من عدم فعل أي شيء. هذا يمكن أن يتسبب في ذعر العديد من المستثمرين وبيعهم للأسهم، مما تشير إليه التاريخ في النهاية كواحد من أسوأ القرارات التي يمكن أن يتخذها المستثمر.
على سبيل المثال، وفقًا لصندوق هارتفورد، من 1996 إلى 2025، من المدهش أن 48% من أفضل الأيام لمؤشر S&P 500 حدثت خلال الأسواق الهابطة. هذه نسبة أعلى بكثير من 28% من أفضل الأيام لمؤشر S&P 500 التي حدثت خلال الشهرين الأولين من السوق الصاعدة، و24% من أفضل الأيام التي حدثت خلال بقية السوق الصاعدة.
النظر إلى بعض الأرقام أيضًا يظهر أن الذعر والبيع يمكن أن يكلف أكثر مما يعتقد معظم الناس. كمثال افتراضي، إذا استثمر شخص ما 10,000 دولار في مؤشر S&P 500 في عام 1996 وتركه دون مساس، بحلول عام 2025 سيكون قيمته 192,167 دولار. ولكن، تفويت أفضل 10 أيام، يقلل من إجمالي العائد بنسبة 56% ليصل إلى 85,490 دولار. وتفويت أفضل 20 يومًا يخفض ذلك العائد إلى 49,551 دولار، وتفويت أفضل 30 يومًا سيترك شخصًا ما مع 31,123 دولار.
التصحيحات والأسواق الهابطة تأتي مع الأراضي بالنسبة للمستثمرين. الخبر السار هو أنها تميل إلى عدم الاستمرار طويلاً، وعادة ما تتجاوز مكاسب السوق الصاعدة خسائر السوق الهابطة بسهولة. وفقًا لصندوق هارتفورد، متوسط مدة السوق الهابطة أقل من 10 أشهر، بينما متوسط طول السوق الصاعدة هو 2.7 سنوات. في المتوسط، تخسر الأسهم أيضًا 35% من قيمتها خلال السوق الهابطة، بينما متوسط المكسب للأسهم هو 112% خلال السوق الصاعدة.
هذا يعني أن واحدة من أفضل الخطوات التي يمكن أن يتخذها المستثمر هي أن يكون لديه محفظة استثمارية جاهزة تتيح له النوم جيدًا في الليل. خلال عمليات البيع، قد يبدأ شخص ما في التخلص من أسهم الأسهم الأكثر خطورة أو العديد من الأسهم في قطاع واحد كان مركزًا فيه بشكل مفرط. ومع ذلك، فإن وجود محفظة متنوعة تم إنشاؤها مسبقًا قبل السوق الهابطة قد يوفر حماية أكبر ضد الرغبة في البيع بدافع الذعر.
إحدى مجالات الاستثمار التي يمكن النظر فيها للتنويع تشمل السلع الاستهلاكية، حيث سيحتاج المتسوقون دائمًا إلى شراء الضروريات. آخر هو ملوك الأرباح، حيث زادت تلك الشركات من توزيعات أرباحها لمدة 50 عامًا أو أكثر متتالية. وهذا يظهر قوة نماذج أعمال تلك الشركات والموثوقية التي يمكن أن تقدمها، حتى في سوق هابطة.