تبحث عن توليد دخل سلبي من الأسهم؟ 3 أسهم رائعة ذات عوائد مرتفعة يجب شراؤها الآن

يبلغ متوسط عائد مؤشر S&P 500 1.1% فقط، ولكن يمكن للمستثمرين في الدخل تحقيق نتائج أفضل بكثير. لقد ضغطت الضعف الأخير في إنفاق المستهلكين حتى على أفضل العلامات التجارية، ومع ذلك لا تزال منتجات الاستهلاك الأساسية الأقوى تقدم عوائد جذابة تبلغ 2.4% أو أكثر.

ثلاث شركات استهلاكية رائدة يمكن أن تستمر في دفع (وزيادة) الأرباح لعقود هي Coca-Cola (KO +0.28%) وPepsiCo (PEP +0.50%) وProcter & Gamble (PG +0.39%).

تمتلك Coca-Cola العشرات من علامات المشروبات، بما في ذلك Sprite وDasani، التي تحقق إيرادات تصل إلى 50 مليار دولار في آخر 12 شهرًا. كما يدعم هامش الربح القوي للشركة توزيع أرباح سخي.

لقد زادت Coca-Cola من توزيعات أرباحها على مدار 64 عامًا متتاليًا. حاليًا، تقدم عائدًا مستقبليًا (لمدة 12 شهرًا) يبلغ حوالي 2.4% وتوزع حوالي ثلثي أرباحها. وقد نما توزيع الأرباح بمعدل نمو مركب سنوي يبلغ حوالي 5% على مدار السنوات الثلاث الماضية.

لقد تأثر إنفاق المستهلكين بالتضخم وتحديات اقتصادية أخرى. هذا الضغط دفع Coca-Cola وغيرها من العلامات التجارية الكبرى إلى تحسين الأداء من خلال خفض التكاليف وإدارة الأسعار مع الحفاظ على الربحية. حتى الآن، يبدو أن هذا النهج يعمل. ارتفع حجم وحدات المبيعات العالمية بنسبة 5% على أساس سنوي في الربع الثاني، كما زاد هامش الربح للشركة من العشرينات المنخفضة إلى أكثر من 28%.

تتحول Coca-Cola أيضًا نحو نموذج أقل اعتمادًا على رأس المال، مما ينبغي أن يدعم المزيد من توسيع الهامش ونمو الأرباح الثابت. يتوقع المحللون أن تنمو الأرباح بمعدل سنوي يبلغ 7% في السنوات القادمة. إذا حققت الشركة ذلك، يجب أن يستمر المستثمرون في رؤية توزيعات أرباح أعلى من Coca-Cola كل عام.

تجمع PepsiCo بين مجموعة قوية من علامات المشروبات والوجبات الخفيفة. لقد دفعت توزيعات أرباح ثابتة منذ عام 1965، بما في ذلك 54 عامًا متتاليًا من زيادة الأرباح. حاليًا، تقدم الأسهم عائدًا مستقبليًا (لمدة عام واحد) يبلغ حوالي 4.2% بينما توزع حوالي ثلاثة أرباع الأرباح. وقد نما توزيع الأرباح بمعدل سنوي يبلغ 7% على مدار السنوات الثلاث الماضية.

بدأت الشركة بداية قوية للعام 2026. في النصف الأول، ارتفعت الإيرادات بنحو 7% على أساس سنوي، مدعومة بنمو متوازن في حجم الوحدات عبر كل من المواد الغذائية والمشروبات.

وبنفس الأهمية، أصبحت PepsiCo أكثر تنوعًا على مستوى العالم. تشكل أحجام المشروبات الدولية الآن حوالي ثلثي الإجمالي، بينما تجاوزت المواد الغذائية الدولية 50%. ينبغي أن تساعد هذه المزيج الأوسع في تقليل الاعتماد على أي سوق واحد، ويتوقع الإدارة أن تدعم توسعاتها العالمية الربحية بمرور الوقت.

تتجه PepsiCo أيضًا لمواكبة تفضيلات المستهلك المتغيرة. تنمو عروضها من المشروبات الوظيفية، والوجبات الخفيفة بدون سكر، وذات الحصص المحددة بمعدلات مزدوجة الرقم. تستهدف الإدارة نمو المبيعات العضوية على المدى الطويل بنسبة 4% إلى 6% سنويًا، مما ينبغي أن يدعم النمو المقارن للأرباح ونمو توزيعات الأرباح على المدى الطويل للمساهمين.

تمتلك Procter & Gamble مجموعة قوية من العلامات التجارية عبر مجال المنزل والجمال والعناية الشخصية. ساعد تركيزها على القادة في الفئات على تحقيق 70 عامًا متتاليًا من زيادات الأرباح. حاليًا، تقدم الأسهم عائدًا مستقبليًا (لمدة عام واحد) يبلغ حوالي 3% بينما توزع حوالي ثلثي الأرباح. وقد نما توزيع الأرباح بمعدل 5% سنويًا على مدار السنوات الثلاث الماضية.

تتمحور استراتيجية الشركة حول المنتجات ذات الأداء الفائق، مدعومة بتسويق وتعبئة مستمرة تبرز على الرفوف. تساعد تلك التركيبة على دفع عمليات الشراء المتكررة، حتى عندما يكون المستهلكون أكثر انتقائية.

لا تزال تلك الاستراتيجية تؤتي ثمارها في بيئة صعبة. نمت المبيعات العضوية في 90% من فئات منتجات الشركة في الربع الماضي. في سنتها المالية 2026 (التي انتهت في يونيو)، زادت المبيعات والأرباح المعدلة بنسبة 1% عن العام السابق. يتوقع المستثمرون رؤية نمو أقوى مع مرور الوقت، لكن هذه نتيجة قوية نظرًا للبيئة التحدي.

واجهت P&G ارتفاعًا في تكاليف المواد الخام والطاقة والنقل، لكنها تعاملت مع ذلك من خلال تحقيق وفورات إنتاجية قبل الضرائب بلغت 2.8 مليار دولار. تعيد الإدارة استثمار تلك المدخرات في تحسين المنتجات وبناء العلامة التجارية، مما يمكن أن يعزز من مركزها التنافسي على المدى الطويل.

يتوقع المحللون أن تنمو الأرباح بمعدل سنوي يبلغ 5%، مما ينبغي أن يدعم زيادات توزيعات الأرباح لسنوات قادمة.