إذا كان انهيار سوق الأسهم قادمًا، تقول التاريخ إن شراء والاحتفاظ بهذه الأسهم هو خطوة ذكية.

تتحرك الأسواق صعوداً وهبوطاً، أحياناً بشكل دراماتيكي. حالياً، ترتفع الأسواق بشكل كبير، متداولة بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق. ولكن، في النهاية، سيكون هناك سوق هابطة. هذه هي طبيعة الاستثمار. إذا كنت قلقاً بشأن التراجع الكبير القادم، قد ترغب في النظر إلى الأسهم في مجالات الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية. ولكن أولاً، تأكد من النظر إلى الأمد الطويل، حتى تفهم مدى أهمية الشراء والاحتفاظ لمستقبلك المالي.

إذا كنت قد اشتريت مؤشر S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) في ذروة فقاعة الدوت كوم في بداية القرن، لكان عليك أن تتحمل سوقاً هابطة قاسية جداً. وإذا كنت قد اشتريت المؤشر قبل أن تضرب الأزمة الاقتصادية الكبرى، لكان عليك أيضاً أن تتعرض لانخفاض صادم في السوق. وفي كلتا الحالتين، تعافى مؤشر S&P 500 وتقدم نحو مستويات أعلى.

في الواقع، في كل مرة حدثت فيها سوق هابطة، تعافى مؤشر S&P 500 واستأنف صعوده الطويل. إذا كنت لا ترغب في بذل جهد شراء الأسهم الفردية، فإن بديلاً جيداً هو شراء واحتفاظ بـ ETF S&P 500 من فاندجارد (VOO +0.39%). إن نسبة المصاريف البالغة 0.03% تعتبر من بين الأرخص في صناديق الاستثمار المتداولة.

الاحتفاظ بـ "السوق"، والذي يُنظر إليه بشكل أساسي على أنه مؤشر S&P 500، ليس استراتيجية استثمار مثيرة. ومع ذلك، كما يوضح الرسم البياني أدناه، فهي وسيلة موثوقة لزيادة ثروتك.

مع ذلك، إذا كنت تفضل امتلاك أسهم فردية، يجب أن تفكر في شراء أسهم توزيعات أرباح موثوقة. مجموعة جيدة للبدء بها هي "ملوك التوزيعات"، أو الشركات التي زادت توزيعات أرباحها سنوياً لمدة 50 عاماً على الأقل. لقد أثبتوا التزامهم بدفع التوزيعات حتى خلال تراجعات السوق، ومن المهم، يمكنك التركيز على توزيعات الأرباح بدلاً من أسعار الأسهم خلال السوق الهابطة القادمة.

ومع ذلك، يمكنك تحسين بحثك أكثر من خلال التركيز على القطاعات المدفوعة بمشتريات الضرورة. خياران جيدان هما أسهم الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية. يشتري المستهلكون بشكل موثوق المنتجات من كلا القطاعين، بغض النظر عن بيئة السوق. تُعتبر شركة جونسون آند جونسون (JNJ +1.07%) وبيكتون، ديكنسون (BDX +2.33%) من عمالقة الرعاية الصحية "ملوك التوزيعات". وكوكا كولا (NYSE: KO) وبيبسيكو (NASDAQ: PEP) هما "ملوك التوزيعات" في السلع الاستهلاكية وأحد أكبر مصنعي السلع الاستهلاكية في العالم.

تركز بيكتون، ديكنسون على الأجهزة الطبية، بينما تركز كوكا كولا على المشروبات. إنهم أقل تنوعاً من جونسون آند جونسون، التي تصنع الأدوية والأجهزة الطبية، وبيبسيكو، التي تصنع المشروبات والوجبات الخفيفة ومنتجات الطعام المعبأة. إذا كانت ملكية أعمال متنوعة مهمة بالنسبة لك، فمن المحتمل أن تفضل جونسون آند جونسون وبيبسيكو.

ومع ذلك، فإن بيكتون، ديكنسون وبيبسيكو يواجهان بعض التحديات حالياً، لذا هما غير مفضلين لدى المستثمرين. إن عائد توزيع الأرباح البالغ 2.3% لشركة بيكتون، ديكنسون هو أعلى من متوسطه خلال خمس سنوات الذي يبلغ حوالي 1.7%. وعائد بيبسيكو البالغ 4.2% هو أيضاً أعلى من متوسطه خلال خمس سنوات البالغ 3.1%. وهذا يشير إلى أنها مُسعرة بشكل جذاب حالياً، مع ملاحظة أن سجلات توزيعات الأرباح الخاصة بهم تشير إلى أنهم سيتغلبون على العواصف الحالية.

إن عائد كوكا كولا البالغ 2.4% هو أقل من متوسطه خلال خمس سنوات البالغ 2.8%. وعائد جونسون آند جونسون البالغ حوالي 2% هو أيضاً أقل من متوسطه خلال خمس سنوات البالغ 2.7%. وهذا يشير إلى أنك ستدفع علاوة على كلاهما، ولكن إذا كنت قلقاً بشأن سوق هابطة، فقد يكون الأمر يستحق سعر الدخول. كلاهما أعمال موثوقة ومرنة جداً، حيث تعتبر جونسون آند جونسون واحدة من أكبر شركات الرعاية الصحية في العالم. وكلا الشركتين تحققان أداءً جيداً حالياً من الناحية التجارية.

لن ينقذك شراء جونسون آند جونسون، بيكتون، ديكنسون، كوكا كولا، أو بيبسيكو من سوق هابطة. عندما تدفع المخاوف المستثمرين لبدء بيع الأسهم، فإن كل شيء تقريباً يتأثر. ومع ذلك، كما يوضح التاريخ الطويل لمؤشر S&P 500، فقد أثبت الشراء والاحتفاظ أنه استراتيجية جيدة إذا كنت تستطيع التحمل خلال الأسواق الهابطة التي تواجهها. في هذه الأثناء، يمكن أن تساعدك الأسهم الموثوقة التي تدفع توزيعات الأرباح في القطاعات المدفوعة بمشتريات الضرورة على الالتزام باستراتيجية الشراء والاحتفاظ الخاصة بك. عندما تصل السوق الهابطة، يمكنك التركيز على شيكات توزيعات الأرباح التي تجمعها بدلاً من أسعار الأسهم لمساعدتك في تهدئة أعصابك خلال التراجع.