تاريخ السوق يقول إنه يجب عليك معرفة هذه 3 أشياء قبل شراء صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

مع أصول إجمالية تصل إلى 1.7 تريليون دولار، يُعتبر صندوق فاندورد S&P 500 ETF (VOO +0.39%) من بين الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) الأكثر شعبية ضمن مجتمع الاستثمار. يوفر وصولاً فوريًا إلى مؤشر S&P 500. ونسبة النفقات البالغة 0.03% تجعل العرض جذابًا جدًا.

حتى وارن بافيت يوصي بهذا الصندوق كخيار استثماري رائد لمعظم الأشخاص الذين يريدون التعرض لسوق الأسهم. هل تفكر في شراء هذا الصندوق؟ تقول التاريخ إنه من الضروري معرفة هذه الأمور الثلاثة قبل استثمار أي أموال.

الأمر الأول الذي يحتاج المستثمرون إلى معرفته عن صندوق فاندورد S&P 500 ETF هو أنه مركز جدًا في هذه الأيام. يتتبع هذا الصندوق مؤشر S&P 500، لكن هذا المعيار مائل بشدة نحو أكثر الشركات قيمة في العالم. تمثل أعلى 10 أسهم في الحافظة 38% من إجمالي الصندوق. وهذا يعني أن 490 شركة الأخرى تملأ النسبة المتبقية البالغة 62%.

على مر التاريخ، لم يكن هناك وقت كان فيه مؤشر S&P بهذا التركيز. خلال عصر الدوت كوم، كانت أعلى 10 أسهم تمثل 27% من المعيار.

كما يمكنك أن تتخيل، تهيمن أسهم التكنولوجيا. يمثل قطاع تكنولوجيا المعلومات ككل 37% من الصندوق. نيفيديا، آبل، ألفابت، مايكروسوفت، وأمازون هي المراكز الخمسة الرائدة. كمجموعة، هم في وسط طفرة الذكاء الاصطناعي. يشمل هذا التعرض صناعة الشرائح، والحوسبة السحابية، وبرامج المؤسسات، وتطبيقات موجهة للمستهلك.

عند شراء هذا الصندوق، أنت تقوم بعمل رهان إيجابي على آفاق هذه التكنولوجيا الثورية. إذا لم يتوافق ذلك مع رؤيتك، فقد يكون من الأفضل تخصيص رأس المال في مكان آخر.

لقد كانت العقد الماضي مميزًا بشكل خاص من حيث الأداء. لقد حقق صندوق فاندورد S&P 500 ETF عائدًا إجماليًا قدره 314% على مدار السنوات العشر الماضية (حتى 19 أغسطس). لو كنت قد استثمرت 10,000 دولار في ذلك الوقت، لكان لديك اليوم 41,400 دولار، بمعدل عائد سنوي قدره 15%. من منظور تاريخي، فإن هذه الزيادة الرائعة تتجاوز المتوسط بكثير.

منذ إنشاء مؤشر S&P 500 في عام 1957 في شكله الحالي، حقق المعيار عائدًا إجماليًا سنويًا قدره حوالي 10%. كان من الممكن أن ينمو مبلغ بدءي قدره 10,000 دولار إلى 159% أقل بكثير في 10 سنوات بناءً على هذا الأداء.

هذا يعني أن المستثمرين الذين يأملون في أن يتكرر أداء العقد الماضي في السنوات العشر القادمة ينبغي عليهم على الأرجح تخفيف توقعاتهم لتجنب خيبة الأمل. القلق الرئيسي اليوم هو أن تقييم السوق الإجمالي، كما تشير إليه نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة دورياً (CAPE) البالغة 42، مرتفعة تاريخيًا. تعمل نسبة CAPE على تسوية التقلبات الاقتصادية لتقييم التقييمات القصوى على المدى الطويل، ومقياسها الحالي هو علامة تحذير.

بالطبع، قد يستمر مؤشر S&P 500 في مسيرته المذهلة. تستمر أدوات الاستثمار السلبية في جذب رأس المال، مما يزيد من الطلب الكبير على الأسهم. ويدفع السوق شركات التكنولوجيا النخبوية التي لديها إمكانيات نمو هائلة. ومع ذلك، من الجيد دائمًا ألا تعتمد على عوائد ضخمة. افترض أن هناك عودة إلى المتوسط.

الأمر الثالث الذي يريد المستثمرون تذكره هو مدى طبيعة التقلب العادي. تعتبر التراجعات الكبيرة حدثًا شائعًا. يجب ألا يشعر المستثمرون بالدهشة عند مواجهة تصحيح كل عام إلى عامين وسوق هابطة كل ثلاث إلى خمس سنوات. هذا هو المعتاد.

على المدى الطويل، تُعتبر الأساسيات هي المحركات الرئيسية التي تحدد عوائد الأسهم. لكن على أي إطار زمني قصير، فإن مشاعر المستثمرين هي ما تحكم أسعار الأسهم.

هذا صحيح حتى بين أكثر الشركات قيمة. تمتلك شركة آبل قيمة سوقية تبلغ 4.6 تريليون دولار. أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا هو أعلى بنسبة 54% من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا. وهذا لشركة تعيش تحت الأضواء.

بالتأكيد لن يكون صندوق فاندورد S&P 500 ETF بهذا القدر من التقلب. ومع ذلك، من المهم أن تكون لديك العقلية الصحيحة في المرة القادمة التي ينخفض فيها سوق الأسهم. تذكر أن تبقى دائمًا على المسار الصحيح.