هل ترغب في دخل مدعوم مدى الحياة؟ إليك 3 أسهم للشراء الآن وعدم بيعها أبدًا.
العثور على سهم جيد للدفع النقدي لشرائه في أي وقت عادةً ليس بالأمر الصعب. لكن العثور على سهم يمكنك شراؤه والاحتفاظ به إلى الأبد هو قصة مختلفة. هنا يأتي موضوع الاستدامة في اللعب. تريد التأكد من أن الشركة الأساسية تتمتع بالاستدامة المطلوبة ليس فقط للاستمرار في دفع توزيعات الأرباح، ولكن أيضًا لرفع مدفوعات الأرباح بشكل موثوق على الأقل بالتناسب مع التضخم. هذه مهمة أصعب.
ومع ذلك، فإن هذه الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح موجودة. إليك نظرة أقرب على ثلاثة منها.
هل فاتتك فرصة الاستثمار في Nvidia في عام 2009؟ هذه الإشارة النادرة تتألق مرة أخرى. في عام 2009، ظهرت إشارة "الاستثمار المزدوج" لشركة تصنيع الشرائح غير المعروفة كثيرًا والتي تُدعى Nvidia. ولأول مرة منذ سنوات، تظهر نفس إشارة "الاقتناع التام" لشركة بحجم 1/100 من حجم Nvidia.
نظرًا لصراع الشركة منذ تخفيف جائحة COVID-19 الذي أثر سلبًا على علامة تجارية رائعة لكنها قصيرة العمر، قد يتفاجأ بعض المستثمرين بأن شركة الأدوية Pfizer (NYSE: PFE) حصلت على مكان في هذه القائمة. لكنها فعلت، وخاصة منذ أن سيقوم الوافدون الجدد بالاستفادة من عائد توزيعات أرباح صحي يبلغ 6.9%.
على الرغم من أنه سيستغرق بعض الوقت حتى يتمكن المستثمرون من رؤيته بوضوح، فإن هذه العملاق الصيدلاني يطور عدة مراكز ربح جديدة. على سبيل المثال، استحوذت على Seagen في عام 2023، بشكل أساسي بسبب خطها لعلاج الأورام. يتضمن هذا الخط دواء Padcev لمكافحة السرطان، الذي تم الموافقة عليه مؤخرًا كعلاج لسرطان المثانة الغازي للعضلات عند استخدامه مع دواء Keytruda من Merck.
وقد أعلنت Pfizer أنها تتوقع تقديم ما لا يقل عن ثمانية أدوية جديدة ضخمة (أدوية تحقق أكثر من 1 مليار دولار من الإيرادات سنويًا) إلى السوق بحلول عام 2030، بتمويل من مزيج من الاستحواذات والتطوير الداخلي.
كما أنها تتجه أعمق في مساحة أدوية السمنة سريعة النمو، ويرجع ذلك أساسًا إلى استحواذها على Metsera في أواخر عام 2025. يُعتبر MET-097i التابع لـ Metsera واعدًا بشكل خاص. مثل دواء Zepbound من Eli Lilly وWegovy من Novo Nordisk، هو دواء GLP-1. وعلى عكس Wegovy وZepbound اللذين يتم تناولهما أسبوعيًا، يُظهر MET-097i فعالية فقط مع جرعة شهرية. وهذا يمنح Pfizer فرصة لدخول سوق أدوية فقدان الوزن الذي تتوقع Mordor Intelligence أن تصل قيمته إلى 133 مليار دولار سنويًا بحلول عام 2031 مع خيار مختلف وأكثر ملاءمة.
ليس كما لو أن Pfizer لم تتجاوز صعوبات مشابهة من قبل. كانت Lipitor وLyrica وViagra جميعها أدوية ضخمة في مرحلة ما، ووجدت Pfizer طريقة للتغلب على انتهاء حماية براءة اختراعهما من خلال تطوير أدوية جديدة.
قد تكون Pfizer إضافة غير متوقعة إلى قائمة الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح لشرائها وعدم بيعها أبدًا. لكن Coca-Cola (NYSE: KO) ليست كذلك بالتأكيد. لقد قامت شركة المشروبات بدفع توزيعات أرباح ربع سنوية كالساعات لعقود، وقد زادت من مدفوعاتها ربع السنوية لكل سهم كل عام على مدار الـ 64 عامًا الماضية، دون أن تلوح في الأفق نهاية لهذه السلسلة.
ليس من الصعب معرفة السبب أيضًا. فمشروباتها (التي تشمل شاي Gold Peak، ومشروب Powerade الرياضي، وعصير Minute Maid، ومياه Dasani، وكولا Coca-Cola) هي من المواد الأساسية التي يشتريها الناس مرارًا وتكرارًا، حيث لا تتأثر الطلبات بشدة بزيادات الأسعار الاسمية.
ومع ذلك، هناك جانب إضافي يحمي التدفق النقدي الذي يدعم توزيعات الأرباح لشركة Coca-Cola، وهو غالبًا غير مُقدَّر لأنه يمر مرور الكرام. إنه نموذج أعمال الشركة.
على عكس الافتراض الشائع، فإن Coca-Cola لا تقوم بالكثير من التعبئة الخاصة بها هذه الأيام. فهي تُحوّل معظم هذا العمل - والتكاليف، والمخاطر - إلى شركاء تعبئة من جهات خارجية حتى تتمكن من التركيز على ما تفعله على أفضل وجه. وهو التسويق. ومن المثير للاهتمام أن بيع شرابها المركز لا يزال عملًا ذا هوامش ربح عالية، حتى عندما لا يكون تعبئة وتوزيع المشروبات الجاهزة للشرب.
أخيرًا، إذا كنت تبحث عن دخل موثوق مدى الحياة من حيازات لن تحتاج على الأرجح إلى بيعها، فكر في الاستثمار في Brookfield Renewable (NYSE: BEPC).
تدير هذه الشركة مجموعة من الحصص المملوكة جزئيًا وكليًا في عدة شركات للطاقة المتجددة التي تولد دخلاً متكررًا. تشمل بعض حيازاتها الحالية موزع الطاقة Geronimo Power، وشركة الطاقة الشمسية والرياح Scout Clean Energy، ومزرعة Goose Prairie للطاقة الشمسية في Moxee، واشنطن.
كما ت partnered Brookfield بشكل مباشر مع Microsoft وAlphabet's Google لتوفير الكهرباء لمراكز البيانات التابعة للشركتين، مع اتفاقية مع Google لتزويدها بـ 3 جيجاوات من الطاقة الكهرومائية. هذه مجرد عينة من محفظتها، بالطبع.