التوقع: هذا الصندوق المتداول الذي لا يمكن إيقافه سيتفوق على مؤشر S&P 500 في عام 2026 وما بعده
من الصعب التفوق على السوق، خاصة عندما يكون في حالة جيدة. تقدم S&P Global "بطاقة تقييم" سنوية حول أداء صناديق الاستثمار المشتركة ذات رؤوس الأموال الكبيرة مقارنة بمؤشر S&P 500، ومنذ عدة سنوات، تفشل معظم صناديق الاستثمار المشتركة في تحقيق أداء جيد. على سبيل المثال، في عام 2025، كان 79% من الصناديق تحت الأداء بينما حقق مؤشر S&P 500 مكاسب تزيد عن 16%.
عندما يزدهر السوق، يتم دفعه بأسهم النمو، والعديد من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على النمو، تفوقت في الواقع على السوق الآن.
تتعرض أسهم التكنولوجيا ذات النمو العالي وصناديق ETFs لانخفاض أكبر في الأسواق الهابطة، ولكن مع مرور الوقت، نظرًا لوجود أسواق صاعدة أكثر وطول مدة هذه الأسواق مقارنة بالأسواق الهابطة، تخرج العديد من صناديق ETFs للنمو في النهاية على القمة. فكر في صندوق Vanguard لمعلومات التكنولوجيا (VGT -0.95%). لقد ارتفع بنسبة 23% منذ بداية العام، وهو أكثر من ضعف أداء مؤشر S&P 500. إليك لماذا يجب أن يستمر ذلك هذا العام وما بعده.
صندوق Vanguard لمعلومات التكنولوجيا مليء بأعلى الأسماء في مجال التكنولوجيا، واليوم، يعني ذلك الذكاء الاصطناعي (AI). ومع ذلك، فقد كان موجودًا منذ عام 2010، وتتغير مكوناته مع تغير الاتجاهات. يتتبع VGT مؤشر MSCI للسوق القابل للاستثمار في تكنولوجيا المعلومات الأمريكية 25/50. يتطلب هذا المؤشر أن تذهب على الأقل 80% من الأصول إلى أسهم التكنولوجيا الأمريكية، بما في ذلك الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة عبر البرمجيات والأجهزة والدوائر المتكاملة. نظرًا لأنه صندوق مؤشر وزني سلبياً، يتم تحديد مكوناته من قبل المؤشر ويتم وزنها وفقًا لذلك.
المكونات الخمسة الأولى هي Nvidia وApple وMicrosoft وMicron Technology وBroadcom، والتي تمثل معًا ما يقرب من نصف الإجمالي. وهذا يمنح المستثمرين تعرضًا واسعًا للتكنولوجيا دون مخاطر الاستثمار في سهم واحد. قد يكون ذلك أكثر خطورة من وجود مكونات موزونة بالتساوي، ولكن يتم تقليل المخاطر بوجود 321 مكونًا إجماليًا.
كما يتم تقليل المخاطر من خلال النموذج، لأنه سيتم شراء الأسهم وبيعها مع نموها أو انخفاض قيمتها؛ يمكن للمساهمين أن يشعروا بالاطمئنان knowing أن السهم الذي يخسر سيتم بيعه، سواء جزئيًا أو كليًا، إذا لم يستوف المعايير المطلوبة للانتماء.
يعد صندوق Vanguard ETF واحدًا من أفضل صناديق ETFs أداءً منذ إنشائه، والأفضل أداءً على الإطلاق على مدار السنوات العشر الماضية، مع عائد سنوي قدره 25.6% على مدى 10 سنوات.
مع استمرار الهيمنة على التكنولوجيا من قبل الذكاء الاصطناعي وارتفاع أسهم الذكاء الاصطناعي، من المحتمل أن يستمر الصندوق في التفوق هذا العام. إذا استمر دورة الذكاء الاصطناعي، وهو ما هو متوقع، يجب أن يستمر الصندوق في التفوق.
الخطر بالنسبة للمستثمرين هو عندما يحدث تراجع. سيحدث ذلك في مرحلة ما، ومن المحتمل أن يتعرض صندوق تكنولوجيا المعلومات لأداء ضعيف بشكل كبير عندما يحدث ذلك. يجب على المستثمرين في هذا الصندوق اعتماد نهج استثماري طويل الأجل والقدرة على الاحتفاظ عند حدوث الصعوبات لتحقيق أقصى نجاح.