التوقعات: أرباح تسلا اليوم قد تدفع سهم TSLA إلى هذا السعر

تدخل تسلا (NASDAQ:TSLA) تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 اليوم مع تراجع الأسهم بنسبة 15.74% منذ بداية العام، حيث أغلقت يوم الاثنين عند 378.93 دولار وتداولت بالقرب من 376.88 دولار خلال اليوم. هذا الانخفاض يأتي في ظل ضعف أداء القطاع التكنولوجي الأوسع ويعكس سردًا يسيطر عليه القلق بشأن شعور العلامة التجارية المرتبط بأنشطة إيلون ماسك السياسية، ومقارنات تسليم أقل من المتوقع على أساس سنوي، وتراجع بنسبة 12% على أساس سنوي في إيرادات توليد الطاقة والتخزين في الربع الماضي.

المستثمرون يتجاهلون الرفع التشغيلي الذي يتشكل تحت السطح. لقد انتعش الهامش الإجمالي للسيارات بالفعل، وتجاوز التدفق النقدي الحر ضعفيه في الربع الماضي، ونمو اشتراكات FSD يتسارع نحو تدفق متكرر عالي الهامش.

يتوقع الإجماع لربع الثاني من عام 2026 أن يصل ربح السهم إلى 0.53 دولار مع إيرادات تبلغ 26.36 مليار دولار. أسواق التنبؤ تسعر احتمال 74% بأن تسلا ستتجاوز التوقعات، والاتجاه التشغيلي الأخير يدعم هذا التوجه.

حقق الربع الأول من عام 2026 ربحًا للسهم قدره 0.41 دولار مقابل تقدير قدره 0.3592 دولار، مما يعني تفوقًا بنسبة 14.14%، مع إيرادات بلغت 22.39 مليار دولار، بزيادة 15.78% على أساس سنوي. ثلاث نقاط بيانات داعمة تعزز قضية الربع الثاني.

لا تنتظر: المحلل الذي توقع نجاح NVIDIA في عام 2010 كشف للتو عن أفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي. شاهد القائمة الكاملة مجانًا الآن.

توسع الهامش الإجمالي للسيارات إلى 21.1% من 16.2% على أساس سنوي، بفضل انخفاض تكاليف المواد وزيادة أسعار البيع المتوسطة.

وصلت اشتراكات FSD النشطة إلى 1.28 مليون، بزيادة 51% على أساس سنوي، مما أدى إلى قفزة بنسبة 42% على أساس سنوي في إيرادات الخدمات والإيرادات الأخرى إلى 3.75 مليار دولار.

ارتفعت الأرباح التشغيلية بنسبة 135.84% على أساس سنوي وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 117.47%، مع ارتفاع النقد في الميزانية العمومية إلى 44.74 مليار دولار.

أشار جيم كرامر إلى الوضع في برنامج "Mad Money" في وقت سابق من هذا العام، noting that "التقديرات الإجماعية لتسلا لعامي 2026 و2027 تشير إلى أن المحللين والمستثمرين يتوقعون بالفعل أن تبدأ المبيعات والأرباح في النمو مرة أخرى، سواء هذا العام أو العام المقبل". ستة خطوط إنتاج جديدة ستبدأ العمل في عام 2026، بالإضافة إلى إطلاق سيارات الأجرة الروبوتية بدون سائق في دالاس وهيوستن وموافقة FSD من الاتحاد الأوروبي في هولندا، تضيف خيارات على قصة الهامش الأساسية.

تحمل تسلا مكرر ربحية متأخر قدره 375، وهو مضاعف مرتفع يتم تبريره بالكامل فقط إذا تحولت منصات الذكاء الاصطناعي والاستقلالية وOptimus إلى تسارع في الأرباح كما أشارت الإدارة. على أساس تقديري، النموذج الخاص بـ 247Wall St. يشير إلى مكرر ربحية قدره 208 مقابل ربحية متوقعة قدرها 2.44 دولار، وهو ما يمثل علاوة على السوق مدعومة بزخم الأرباح الإيجابي وقوة الميزانية العمومية للشركات الكبيرة.

يتواجد هدف السعر الإجماعي لمدى 12 شهرًا عند 425.22 دولار، مدعومًا بـ 23 توصية شراء، 18 احتفاظ، و6 بيع. هذا الهدف يعني تحقيق ارتفاع ملحوظ من مستوى 376.88 دولار الحالي، ويدفع سيناريو التفاؤل في 247Wall St. إلى 487.90 دولار خلال الـ 12 شهرًا القادمة. تسلا تعاني، وتقرير الأرباح الليلة هو المحفز، ولا يزال سيناريو الارتفاع إلى 425 دولارًا سليمًا بالكامل.

لا تنتظر: المحلل الذي توقع نجاح NVIDIA في عام 2010 كشف للتو عن أفضل 10 أسهم في مجال الذكاء الاصطناعي. شاهد القائمة الكاملة مجانًا الآن.

لأي استفسارات أو تصحيحات، اتصل بـ editorial@247wallst.com.