جي بي مورغان يحذر من احتمال حدوث بيع هابط: 5 أسهم دفاعية موزعة الأرباح للشراء
كل عام يأتي شهر سبتمبر، ويميل إلى أن يكون أسوأ شهر للأسهم. تُظهر البيانات التاريخية أن سبتمبر هو الشهر الأقل أداءً في سوق الأسهم. منذ عام 1928، حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد سلبي يبلغ حوالي 0.7% إلى 1% في سبتمبر، مما يجعله أضعف شهر في السنة. غالبًا ما يقوم المستثمرون المؤسسيون والصناديق الكبيرة ببيع الأسهم قرب نهاية الربع الثالث لتأمين الأرباح أو تعديل تخصيص الأصول. يستفيد بعض مديري الصناديق من تحسن السيولة بعد أشهر الصيف لبيع الأسهم الخاسرة كوسيلة لجني الأرباح الضريبية. بالإضافة إلى ذلك، يعود المتداولون من العطل لإعادة تقييم محافظهم وغالبًا ما ينتقلون إلى استراتيجيات أكثر دفاعية لتقليل المخاطر.
يرى الفريق الفني في جي بي مورغان عاصفة تلوح في الأفق وقد قالت التقارير المنشورة ما يلي:
تحذر جي بي مورغان من أن مؤشر S&P 500 يواجه مخاطر هبوطية مع اقتراب موسم بيع الخريف. يبرز الاستراتيجي الفني جيسون هانتر تدهور المؤشرات الداخلية للسوق، ونقص الاقتناع في دورات القيادة في التكنولوجيا / الذكاء الاصطناعي، وارتفاع عوائد الخزانة، والتحولات الدفاعية كإشارات على ضعف أواخر الصيف وبداية الخريف. وأشار السيد هانتر إلى تباين متزايد بين شركات تصنيع الأجهزة / الشرائح الذكية والمستثمرين في الإنفاق الرأسمالي الكبير على الذكاء الاصطناعي، مشيرًا إلى أنه يعكس سلوك السوق الذي شوهد قبل انهيار التكنولوجيا في 1999-2000.
فريق جي بي مورغان متفائل بشأن خمسة قطاعات دفاعية يجب أن يأخذها المستثمرون المهتمون بالنمو والدخل في الاعتبار في ظل القلق من حدوث بيع كبير. لا تزال جميعها تقدم إمكانيات نمو، لكنها أقل تقلبًا بكثير من قطاعات التكنولوجيا و الذكاء الاصطناعي / مراكز البيانات. هذه هي القطاعات الخمسة؛ لقد اخترنا سهمًا واحدًا من كل منها والذي قام محللو جي بي مورغان بتصنيفه كوزن زائد.
فريق جي بي مورغان متفائل بشأن هذه الشركة، التي تم تصنيفها كواحدة من أفكار الشركة ذات الثقة العالية في الطلب الهيكلي على الطاقة وبنية التحتية للكهرباء، مع توزيعات أرباح صغيرة تبلغ 0.17%. تعمل GE Vernova (NYSE:GEV | توقع سعر GEV) في صناعة الطاقة الكهربائية، حيث تقدم منتجات وخدمات توليد ونقل وتنظيم وتحويل وتخزين الكهرباء. تقوم بتصميم وتصنيع وتوزيع وصيانة تقنيات لإنشاء نظام كهربائي مستدام، مما يمكّن من الكهربة وإزالة الكربون.
تعمل GE Vernova في أربعة قطاعات.
الهدف السعري لأسهم جي بي مورغان هو 1,330 دولار.
تجعل ارتفاع أسعار الفائدة والتقييم المعقول هذا السهم رائعًا للامتلاك الآن. لديه توزيعات أرباح بنسبة 1.74%. Citigroup (NYSE:C) هي شركة خدمات مالية عالمية متنوعة.
تشمل قطاعات الشركة:
يشمل قطاع الخدمات حلول الخزانة والتجارة (TTS) وخدمات الأوراق المالية. توفر TTS مجموعة متكاملة من حلول إدارة النقد والتجارة ورأس المال العامل للشركات متعددة الجنسيات والمؤسسات المالية ومنظمات القطاع العام.
يوفر قطاع الأسواق للعملاء من الشركات والمؤسسات والقطاع العام خدمات المبيعات والتداول عبر الأسهم، وأسعار الصرف، والمنتجات المتباينة، والسلع. يشمل قطاع البنوك خدمات مصرفية استثمارية تدعم احتياجات العملاء لجمع رأس المال، بينما يشمل قطاع الثروة البنك الخاص، والثروة في العمل، وCitigold.
يشمل قطاع بطاقات المستهلكين الأمريكية بطاقات العلامات التجارية، والبطاقات المشتركة، وبطاقات العلامات الخاصة، وحلول الإقراض بالتقسيط.
الهدف السعري لجي بي مورغان للبنك هو 149 دولار.
تم انتقاد السهم مؤخرًا بعد نشر نتائج قوية، لكنه أصدر أيضًا توجيهات لنمو مبيعات المتاجر المماثلة في الولايات المتحدة أقل من المتوقع. Walmart (NYSE:WMT) هي شركة تجارة تجزئة متعددة القنوات مدعومة بالتكنولوجيا وتدفع توزيعات أرباح بنسبة 0.83%.
تدير Walmart متاجر التجزئة والجملة والنوادي، بالإضافة إلى مواقع التجارة الإلكترونية وتطبيقات الهواتف المحمولة، في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وأفريقيا، وكندا، وأمريكا الوسطى، وتشيلي، والصين، والهند، والمكسيك.
تعمل في ثلاثة قطاعات قابلة للتقرير. يشمل قطاع Walmart U.S. مفهوم البيع بالتجزئة الضخم للشركة في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى التجارة الإلكترونية، التي تقدم مبادرات متعددة القنوات وعروض تجارية محددة أخرى مثل خدمات الإعلان. يتكون قطاع Walmart International من عمليات الشركة خارج الولايات المتحدة من خلال شركاتها الفرعية، بالإضافة إلى التجارة الإلكترونية والمبادرات متعددة القنوات. ويشمل قطاع Sam’s Club U.S. الأندية العضوية في المستودعات في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى samsclub.com والمبادرات متعددة القنوات.
لدى جي بي مورغان هدف سعري يبلغ 125 دولار.
Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY) هي شركة أدوية حيوية عالمية ملتزمة.