فانغارد مقابل فيديليتي: هل VIG أو FDVV هو الخيار الأفضل للمستثمرين في الأرباح؟
تركز صندوق فاندغارد لزيادة توزيعات الأرباح (VIG +0.14%) على الشركات التي لديها تاريخ ثابت في زيادة التوزيعات، بينما يستهدف صندوق فيديليتي لتوزيعات الأرباح العالية (FDVV +0.13%) الأسهم ذات العائد المحتمل الأعلى.
يوفر كلا الصندوقين تعرضاً للأسهم الأمريكية التي تدفع توزيعات، إلا أنهما يتبعان منهجيات مختلفة. يركز VIG على نمو وجودة التوزيعات، مما يوفر ملفًا أكثر تحفظًا. بالمقابل، يسعى FDVV إلى تحقيق دخل فوري أعلى من خلال استراتيجية محايدة القطاع، مما يؤدي إلى تركيز كبير في قطاع التكنولوجيا.
يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ ويتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدار تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). يمثل العائد على مدى عام واحد العائد الكلي خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وعائد توزيعات الأرباح هو العائد التوزيعي على مدار الـ 12 شهرًا الماضية.
قد يفضل المستثمرون الذين يهتمون بالتكلفة صندوق فاندغارد نظرًا لنسبة المصاريف المنخفضة البالغة 0.04%. ومع ذلك، قد يجد أولئك الذين يفضلون الدخل الحالي صندوق فيديليتي أكثر جاذبية بسبب عائده الأعلى البالغ 2.7%، مقارنة بـ 1.5% لصندوقه النظير.
يحافظ صندوق فاندغارد لزيادة توزيعات الأرباح على محفظة متنوعة تضم 338 حصة، حيث يمثل قطاع التكنولوجيا 26%، وقطاع الخدمات المالية 22%، وقطاع الرعاية الصحية 18%. تشمل أكبر المراكز فيه شركة برودكوم (AVGO -1.82%) بنسبة 4.63%، وشركة آبل (AAPL +0.82%) بنسبة 4.45%، وشركة مايكروسوفت (MSFT +1.28%) بنسبة 4.34%. تم إطلاق الصندوق في عام 2006. دفع صندوق فاندغارد لزيادة توزيعات الأرباح 3.58 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، والذي، على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 242.23 دولار، يعمل على عائد قدره 1.5%.
أما صندوق فيديليتي لتوزيعات الأرباح العالية فهو أكثر تركيزًا، حيث يحتفظ بـ 119 سهمًا مع ميل كبير قدره 29% نحو التكنولوجيا. تشمل القطاعات الرئيسية الأخرى الخدمات المالية بنسبة 19% والسلع الاستهلاكية الدورية بنسبة 13%. تشمل أكبر الحيازات فيه شركة إنفيديا (NVDA -2.04%) بنسبة 7.01%، وشركة آبل بنسبة 6.24%، وشركة مايكروسوفت بنسبة 5.01%. تم إطلاقه في عام 2016. دفع صندوق فيديليتي لتوزيعات الأرباح العالية 1.73 دولار لكل سهم على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، والذي، على سعر سهمه الأخير البالغ حوالي 63.05 دولار، يعمل على عائد قدره 2.7%.
للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، يمكنك الاطلاع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.
في النهاية، لا أعتقد أن المستثمرين في توزيعات الأرباح يمكن أن يخطئوا في اختيار صندوق FDVV أو VIG. إنهما مجموعة من بعض أقوى الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح في الأسواق اليوم، ويقدمان طرقًا مختلفة قليلاً لجمع بعض الدخل السلبي. على مدار العقد الماضي، حقق كل من FDVV و VIG عوائد إجمالية بلغت 13.6% و 13.5%، على التوالي، بينما يمتلك VIG سجلًا طويل الأمد يبلغ 10.3% يعود إلى عام 2006.
ومع ذلك، إذا كان يجب علي اختيار أحدهما، سأميل قليلاً نحو VIG لأسباب بسيطة. أولاً، نسبة مصاريف VIG البالغة 0.04% منخفضة جدًا وأقل من ربع نسبة FDVV. بالنظر إلى تاريخ عوائدهما المشابهة، أريد فقط الصندوق الأرخص. ثانياً، أحب أن VIG يمتلك مجموعة أكبر قليلاً، حيث يحتفظ بأكثر من 300 سهم مقارنة بـ 119 سهمًا في FDVV. أعتقد أن هذا يساعد VIG على الحفاظ على بيطا أقل قليلاً ويمنع الصندوق من أن يكون مركّزًا بشكل مفرط في أي سهم واحد.
أخيرًا — ومن منظور استراتيجية الاستثمار الشخصية — أفضل امتلاك VIG، حيث يسعى بشكل محدد إلى أسهم نمو توزيعات الأرباح بدلاً من الشركات ذات العائد الأعلى اليوم. هذا يبقي المزيد من حيازاته في الطرف النموّي من طيف الاستثمار، في حين أن FDVV قد يحتوي على عدد أكبر من الأسهم ذات الطراز القيمي التي ليست جذابة لي. ومع ذلك، بالنسبة لبعض المستثمرين، قد يجعل انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح في FDVV البالغة 19 مقارنة بـ 26 لـ VIG وعائد توزيعات الأرباح الأعلى منطقياً أكثر — لكنني أفضل القليل من النمو الإضافي حيث أنني أخطط للاحتفاظ لفترات طويلة.