هل تجعل العملات المشفرة محفظتك أقل خطورة؟ فقط إذا قمت بذلك بشكل صحيح، يقول الخبراء.
لقد تم تقديم بعض الادعاءات المبالغ فيها حول العملات المشفرة في الماضي، بما في ذلك أنها ستحل محل الأموال التي تصدرها الحكومة، وستكون ثورية مثل الهاتف الذكي، وستعمل على ديمقراطية النظام المالي. لكن معظم المستثمرين يشيرون إلى سبب عادي تمامًا للاحتفاظ بالأصول الرقمية: تنويع محفظتهم الاستثمارية.
المشكلة: هناك طريقة صحيحة وأخرى خاطئة لاستخدام الأصول الرقمية مثل البيتكوين للتنويع، كما قال المستشارون الماليون ومحللو السوق.
التنويع هو جانب مهم من جوانب المحفظة السليمة، كما قال المستشارون. على مستوى عالٍ، يساعد في تقليل مخاطر الاستثمار.
يقول ما يقرب من نصف مستثمري العملات المشفرة - 45% - إن التنويع هو السبب الرئيسي وراء احتفاظهم بالأصل، وفقًا لتقرير نُشر هذا الشهر بواسطة المعهد الحضري، وهو مركز أبحاث.
في الواقع، كان التنويع الدافع رقم 1 للمستثمرين، وفقًا للتقرير.
أما بالنسبة لأسباب أخرى، فقد قال 27% من المستثمرين إنهم يؤمنون بأن العملات المشفرة هي المستقبل، و11% قالوا إنهم سيحققون المزيد من المال من العملات المشفرة مقارنةً بالاستثمارات الأخرى، و5% قالوا إنهم لا يثقون بالدولار الأمريكي، وفقًا للمعهد الحضري، الذي استطلع آراء 3,194 بالغًا أمريكيًا في يناير. ويعرف المعهد أصحاب العملات المشفرة بأنهم أولئك الذين يصرحون بامتلاكهم لعملات مشفرة مثل البيتكوين، سولانا، إيثيريوم، XRP، العملات المستقرة، عملات الميم وغيرها من العملات الرقمية.
تشير النتائج إلى أن المستثمرين يتطلعون إلى العملات المشفرة كجزء من استراتيجية استثمارية أكثر تقليدية، بينما في الأيام الأولى لوجودها الذي يقارب العقدين، كان المستثمرون يحتفظون بها إلى حد كبير باعتبارها غير تقليدية ورافضة للمعايير، كما قال الخبراء.
قال دان كاسينو، أستاذ العلوم السياسية في جامعة فيرلي ديكنسون ومؤلف كتاب "أخوة البيتكوين: الذكورة، العملات المشفرة، ومستقبل الرجال": "مع تكامل العملات المشفرة بشكل أوسع في الأسواق المالية الرئيسية، وتحولها إلى مجرد أصل آخر، من المنطقي أن تفصل عن الآراء المناهضة للسلطة التي دفعت المتبنين الأوائل."
بشكل عام، إنها علامة جيدة أن الناس يفكرون في العملات المشفرة من منظور الاستثمار، كما قال دوغلاس بونبارث، مخطط مالي معتمد ورئيس ومؤسس شركة بون فايد ويلث في نيويورك.
قال بونبارث، الذي هو أيضًا عضو في مجلس مستشاري المالية في CNBC: "عندما ينتقل الدافع الرئيسي من الإيديولوجية أو المضاربة نحو بناء المحفظة، فإن ذلك يعد علامة على النضوج."
ومع ذلك، فإن مدى فعالية العملات المشفرة كأصل تنويعي "يعتمد بالكامل على جودة التنفيذ"، كما قال.
هناك طرق مختلفة لتنويع محفظة الاستثمار.
على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين التنويع بين فئات الأصول من خلال امتلاك مزيج من الأسهم والسندات والنقد والسلع والعملات المشفرة، من بين أمور أخرى. يمكنهم أيضًا التنويع داخل فئات الأصول، مثل الاحتفاظ بكل من الأسهم الأمريكية والأسهم الدولية.
المبدأ الأساسي هو أن تكون لديك أصول لا تتحرك معًا، بل تتحرك لأعلى ولأسفل بشكل مستقل عن بعضها البعض، كما قالت فيرونيكا ويليس، استراتيجي استثماري أول في فريق تخصيص الأصول في معهد ويلز فارجو للاستثمار.
بهذه الطريقة، عندما تنخفض الأسهم، يمكن للمستثمرين الاعتماد على فئات الأصول الأخرى لتكون بمثابة وزن توازن.
تعتبر السندات طريقة تقليدية للتنويع بعيدا عن الأسهم. على مدى السنوات العشر الماضية، أظهرت السندات ارتباطًا منخفضًا بالأسهم الأمريكية، مع ارتباط 0.02 بمؤشر S&P 500، كما قالت ويليس.
ارتباط بقيمة 1 يعني أن الأصول تتحرك تمامًا معًا - مما يعني عدم وجود فائدة للتنويع. بينما يعني ارتباط بقيمة صفر عدم وجود علاقة، بينما يعني ارتباط سلبي أنها تتحرك في اتجاهات متعاكسة.
في الوقت نفسه، تمتلك الأصول الرقمية ارتباطًا بقيمة 0.2 مع S&P 500 على مدى العقد الماضي، كما قالت ويليس. وهذا أعلى من السندات ولكنه لا يزال "منخفضاً جداً"، كما قالت.
قال جيم فيرايولي، مدير أبحاث واستراتيجية العملات المشفرة في مركز شواز للاستثمار: "تميل العملات المشفرة إلى أن تكون عامل تنويع، لذا على المدى الطويل يمكن أن تكون تكملة جيدة للاستثمارات التقليدية".
قال بونبارث إن البيتكوين، على وجه الخصوص، "تحصل على مكانتها في المحفظة بناءً على أسس التنويع."
لديها “تاريخ عائد يختلف تمامًا عن الأسهم والسندات على مدى فترات زمنية طويلة"، كما قال بونبارث. "بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في تقليل قيمة العملة، أو عدم الاستقرار الجيوسياسي، أو ببساطة يريدون أصلاً ذو محركات أساسية مختلفة، فإن ذلك يعد إضافة ذات مغزى."
قال الخبراء إن المستثمرين الذين يلجأون إلى العملات المشفرة من أجل التنويع يحتاجون إلى الاستعداد للتقلبات. خلال هذه الفترة...