أي صندوق تداول عالمي هو الخيار الصحيح؟ SPGM و SPDW يقدمان نهجين مختلفين

صندوق State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM +0.04%) يوفر تعرضاً شاملاً للسوق العالمي للأسهم، في حين أن صندوق State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW -0.12%) يركز فقط على الأسواق المتقدمة خارج الولايات المتحدة.

توسيع محفظة استثمارية إلى الأسواق الدولية يمكن أن يساعد في تنويع المخاطر المرتبطة بدول محددة، وكلا هذين الصندوقين يوفران وصولاً منخفض التكلفة إلى الشركات في الخارج. بينما يعمل أحد الصناديق كحل شامل للأسهم العالمية، بما في ذلك الولايات المتحدة، فإن الآخر يعمل كعنصر أساسي للاقتصادات الدولية المتقدمة.

يقيس بيتا تقلب الأسعار بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ حيث يتم حساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى تاريخ الصندوق المتاح (حتى خمس سنوات). تمثل العائدات لمدة سنة واحدة العائد الإجمالي على مدى الأشهر الـ 12 الماضية. وعائد التوزيعات هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهراً الماضية.

صندوق State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF يعد أكثر تكلفة بمعدل نفقات يبلغ 0.03% مقارنةً بـ 0.09% لصندوق السوق العالمي للأسهم. بالإضافة إلى ذلك، يوفر صندوق العالم المتقدم توزيعات أعلى مع عائد قدره 3.10%.

يهدف صندوق State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF إلى تكرار مؤشر MSCI ACWI IMI من خلال امتلاك 2,927 سهمًا من جميع أنحاء العالم. تميل المحفظة بشكل كبير نحو التكنولوجيا بنسبة 31.00%، مع تركيز ثانوي في الخدمات المالية بنسبة 16.00% والصناعات بنسبة 13.00%. تشمل أكبر المراكز Nvidia Corp (NVDA -1.01%) بنسبة 4.33%، وApple Inc (AAPL +3.52%) بنسبة 4.17%، وMicrosoft Corp (MSFT +0.02%) بنسبة 2.40%. تم إطلاق الصندوق في عام 2012. وقد دفع صندوق State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF مبلغ 1.54 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما، عند سعره الحالي البالغ حوالي 84.27 دولاراً للسهم، يعطي عائداً قدره 1.80%.

يتبع صندوق State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF مؤشر S&P Developed Ex-U.S. BMI ويدير 2,439 حيازة. يظهر هذا الصندوق ميلاً كبيراً نحو النقد وما إلى ذلك بنسبة 32.00%، يليه الخدمات المالية بنسبة 18.00% والصناعات بنسبة 11.00%. تشمل أبرز الحيازات Samsung بنسبة 2.50%، وSk Hynix Inc (SKHY -8.81%) بنسبة 2.16%، وAsml Holding Nv (ASML -2.56%) بنسبة 2.11%. تم إطلاق الصندوق في عام 2007. وقد دفع صندوق State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF مبلغ 1.52 دولار لكل سهم على مدى الـ 12 شهراً الماضية، مما، عند سعره الحالي البالغ حوالي 49.45 دولاراً للسهم، يعطي عائداً قدره 3.10%.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق ETF، تحقق من الدليل الكامل على هذا الرابط.

يُعتبر صندوق State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM) وصندوق State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW) كلاهما صناديق متداولة عالمية (ETFs). ومع ذلك، فإنهما يختلفان في بعض الجوانب الرئيسية. إليك كيف — وما يعنيه ذلك للمستثمرين.

أولاً، لنبدأ بصندوق SPGM. هذا الصندوق عالمي؛ ومع ذلك، فإن تركيزه الرئيسي يبقى على الأسهم الأمريكية. في الواقع، فإن 61% من إجمالي حيازات الصندوق هي في أسهم أمريكية، يقودها شركات كبرى مثل Nvidia وApple وMicrosoft. خارج الولايات المتحدة، يمتلك الصندوق تعرضًا لليابان (5%)، والمملكة المتحدة (3%)، وتايوان (3%). ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين ملاحظة أن الغالبية العظمى من تعرض الصندوق هو محلي. إذا كان المستثمرون يبحثون عن تعرض دولي خالص، أو حتى بشكل أساسي، فهذا ليس الصندوق الذي يمكن أن يلبي هذا الدور. أما بالنسبة للأداء، فقد حقق الصندوق عائداً إجمالياً قدره 220% على مدى السنوات الـ 10 الماضية، مع معدل نمو سنوي مركب قدره 12.3%. معدل نفقات SPGM البالغ 0.09% يعد معقولاً جداً، بينما تتيح أصوله المدارة البالغة 1.7 مليار دولار سيولة كافية.

ثم لدينا صندوق SPDW. على عكس نظيره، يعد SPDW صندوق ETF دولي يركز على الأسهم الموجودة خارج الولايات المتحدة. الغالبية العظمى من حيازاته موجودة في أوروبا (51%)، مع تعرض إضافي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ (36%) والأمريكتين (12%). حسب بلد الأصل، تتصدر اليابان بــ 22% من حيازات الصندوق، تليها المملكة المتحدة (11%) وكندا (10%). يميل الصندوق بشكل كبير نحو الأسهم المالية (27%)، والتكنولوجيا (14%)، والتصنيع (9%). أما بالنسبة للأداء، فقد حقق الصندوق عائداً إجمالياً قدره 158% على مدى السنوات الـ 10 الماضية، مع معدل نمو سنوي مركب قدره 9.9%. وأخيراً، فإن معدل نفقات الصندوق البالغ 0.03% يعد من بين الأقل.

باختصار، يختلف SPGM و SPDW بطرق حاسمة. SPGM هو صندوق عالمي، ولكن مع غالبية تعرضه لا يزال في الولايات المتحدة، فإنه لا يقدم تعرضاً دولياً خالصاً. من ناحية أخرى، يوفر SPDW 99% من تعرضه من خلال الأسهم الدولية. ومع ذلك، فقد أداءه بشكل أقل من المتوقع على مدى العقد الماضي. باختصار، يمكن أن يلعب كلا الصندوقين دوراً مفيداً في محفظة متوازنة، لذا